2017年8至12月行情展望

一、政府投资方面。中国经济全面向好已成定局，中央财政和各地方政府投资力度继续加大，虽然说这几年地方政府利用PPP、产业基金和政府购买服务又新增了十几万亿隐形债务，但是在地价已经比前几年暴涨数倍的情况下，似乎地方政府债务已经不成问题，因此即使财政部连发三道金牌，依然无法阻止地方政府举债建设大干快上的热情，在2020年全面建成小康社会的拉动下，下半年以及未来数年投资强度将居高不下。由于供给侧结构性改革继续推进，环保执法力度加大，关停了大量小散乱污企业，原材料产业产能向国有大公司集中，下半年预计钢铁、煤炭、有色金属 、化工等大宗商品 厂商股价仍将强势（连造房子用的砖块都从一毛五涨到三毛五，还买不着）。

二、市场结构方面。大盘低PE板块、涨价板块走出结构性大牛市，涨幅4~50%的股票一大堆，但小盘股则随着准注册制的加快推进变得无人问津，流动性问题严重制约大资金介入小盘股，而游资也不会轻易去建仓小盘股了。各行各业已经形成寡头垄断，挤压着中小企业的生存空间，事实上今年中小企业异常艰难，很多中小科技企业都是昙花一现，从小企业成长为大企业的几率已经微乎其微，而上游原材料、人工暴涨，下游产品要么没有竞争力无法涨价，要么接受下游大厂商的盘剥，融资难问题依然突出。下半年仍然不看好小盘股、次新股，事实上现在也看不到一点大资金流入小股票的迹象，相反大盘涨时它们不动，大盘稍一回调它们就跳水，中小投资者阵亡在中小股票者无数。
三、资金方面，从来不是问题。人民币又开始升值，外资流入加大。国家队（证金+汇金+梧桐树）继续抛小买大，清仓一切狂涨的涨价股，逐渐集中到中国平安 等极少数龙头权重股。
四、技术方面，上证指数 慢牛仍将继续，但是这并非大牛市，反弹而已。因为市场中缺乏像苹果 、FB、GOOL、阿里、腾讯这样的创造价值的灵魂企业。钢煤、有色、建筑、宇宙行都只是价值重估行情，这些股票估值修正到位后大盘将见顶。指望着茅台酒鬼也不会实现民族复兴。
下半年策略，长线仓持有中国平安+宁波银行 ，中线仓持有山东钢铁 +潞安环能 ，机动短炒题材：十九大前夕雄安题材会爆发一波（没想到今天提前爆发了），10月份之后智能手机产业链有局部的趋势性行情（iPhone8发布后看技术路径和零部件采购情况），关注欧菲光 、顺络电子 、歌尔声学。
另外看好垄断中国互联网 的AT，不能直接买baba和QQ的，可以买513050，如果中国政府不干预，二马的公司市值将来分别搞到1万亿美元都有可能。不要再幻想去买小盘股实现十几倍收益了，也不要再回味乐视三年涨几十倍的往事，现在的世道下，小公司成长为大公司已经没有太大的可能性（如果有的话必须在科技方面有新的突破并且创造巨大的需求，目前尚未看到这一点）。