自己收集的材料，关于600570

有道理

选股有两个重要的指标，一个是ROE，另一个是护城河，今天我们来谈一谈护城河（垄断）。

  ROE是定量的指标，护城河是定性的指标。

  高ROE的公司未必是好的股票，高ROE且具备强大护城河的公司才有可能是好股票，当然这也仅仅是可能而已，还要考虑估值等因素。

  什么是护城河？简单说就是竞争优势、竞争壁垒、垄断。资本总是在逐利，一家公司如果有超额利润，必然会有很多竞争对手加入进来，开展同样或类似的业务，从而将整体利润拉低，竞争是超额利润的大杀器。怎样禁止别人进入自己的经济领地、维持自己的超额利润呢？这就需要护城河。

  护城河应该是巴菲特最重要的投资理论之一，他曾多次提到，他说，一家真正称得上伟大的企业，必须拥有一条能够持久不衰的护城河，从而保护企业享有很高的投入资本收益率；企业要想持续不断地取得成功，至关重要的是要拥有一个让竞争对手非常畏惧的、难以攻克的竞争堡垒；在商业世界，我努力寻找被无法攻破的护城河所保护的经济城堡。

  那么，护城河的常见类型有哪些呢？在我的认知中，主要有以下四种。

  1、无形资产，这可细分为有定价权的品牌、专利技术和特许经营权。

  （1）热门品牌未必能形成强大的护城河，只有有定价权的品牌才能拥有强大的护城河，这具体表现为，这个品牌可以提高消费者的购买意愿或者消费者有动力单纯为这个品牌支付更高的价格。典型案例就是，贵州茅台。

  （2）专利技术可以保护公司在专利期内独家经营某项利润丰厚的业务，但必须要正视以下几点：①专利保护都是有时间期限的；②专利技术构成的护城河并非高枕无忧，竞争对手的专利律师会想尽办法，寻找各种规则漏洞，来获取专利带来的超额利润；③将利润押注在单一产品专利技术上的公司是危险的。因此，具备多元产品技术专利矩阵且拥有持续创新企业文化的公司，才可能具备长期的护城河，这里面典型的例子就是各类医药巨头，比如说强生、辉瑞等。

  （3）很多生意利润丰厚，但要是做这业务，则需要政府部门颁发牌照，这就是特许经营权，很多公用事业公司就属于此类，此类护城河虽然坚固，但公司对终端产品却并没有太多的议价空间，产品价格受管制，比如说机场、高速公路等。

  2、转换成本

  高转换成本也是非常强的护城河，这类护城河经常在企业型应用中出现，这种类型的公司往往将客户的业务与自己的产品嵌合在一起，客户一旦想转移就要付出巨大的金钱、时间和人工成本。在A股中，最有代表性的公司应该是恒生电子，现在很多的基金公司和券商的IT系统都是用的恒生，系统这种东西，牵一发则动全身，很难发生更换。

  3、网络效应

  这应该是最强大的护城河，这在互联网行业中表现得淋漓尽致。简单来说，这种护城河的核心特征是，产品的用户之间可以互相发生联系，并在联系中创造价值。这类护城河可以让公司实现自我强化，也就是用户越多公司的竞争力就越强，公司的竞争力越强用户也就越多。这种护城河叠加了高转换成本，和后面要讲的规模优势，是我最喜欢的护城河类型。在具备网络效应的行业中，最终基本上只会剩下一个超级巨头，创造巨大的利润。最典型的例子就是腾讯和Facebook。

  4、规模优势

  生产的成本分为固定成本和变动成本，固定成本占比越高的行业，规模优势越明显，因为这样的生产方式，规模越大，分摊在单位产品上的成本也就越低，整个公司的利润率也就越高，最终会让强者恒强，建立起行业壁垒，使新的竞争者很难进入。这种护城河在制造业中经常出现。中国空调行业基本就经历了这样一个发展过程，最终市场份额主要掌控在两大行业巨头格力和美的手中。

  这是最常见的几种护城河，也是我认为投资价值最高的四种类型护城河。如果想对护城河这一理论有更深入的了解，建议读两本书《寻找投资护城河》和《从0到1 》，里面关于竞争优势的论述非常非常精彩。

  了解了投资最重要的定量指标ROE，今天又讲解了最重要的定性指标——护城河，剩下的就是估值了，后面我会再做关于估值的更详细分享。

  搞定了ROE+护城河+估值，我觉得股票投资基本上就入门了，但要做好投资，仍然很难很难。

今天恒生电子发布三季报。同比增加41%，达到2.9亿。那么现在可以预测一下年报了今天恒生电子发布三季报。同比增加41%，达到2.9亿。那么现在可以预测一下年报了。2015年营业额22亿，收入4.5.。本年度大概23亿，由于毛利率基本上差不多也按照4.5算。不过本年度出售子公司有5700万一次收益。同时今晚变相定增收入1.8亿。那么粗略估计得出。。4.5+5700+1.8=6.87亿，对应去年1800万增长40倍以上。
那么能不能达到呢？三季报实际净利润是2.9-5700=2.33亿。全年4.5-三季度2.33=四季度2.17亿。也就是不到一比一。按照以往年度的前三季度业绩全年度占比，虽然数米基金不再并表。我认为也是可以达到的。同时，香港大智慧换股将成为全资子公司合并报表。。。。增资抗股导致的子公司价值重估。这二个方面还没有考虑。
还有一个不可预计的因素。公司去年的罚款计提3.45亿。如果本年度子公司能够结案。极有可能在年报时对冲回归。那么业绩6.87+3.45=10.32.。还没有加入以上分析中香港大智慧和价值重估
关于子公司的问题。8.25出来强制执行通知书。按照流程，法院审计子公司资产之后发觉没有可执行资产。那么将会告诉原告证监会。再又证监会通知恒生网络宣布破产。至于法院这个审计时间段在何时？有些不是很确定的言论是3个月。也就是最快是11.25号。再由子公司宣布破产。从11.25到12.31号还有一个多月的时间，理论上是够的。至于是否真正出台。具体时间不足一月了。让我们拭目以待。
抛开其他的种种。公司也是30%的增长。在这大熊市里面的互联网金融股。已经非常不错。这里面还没有乐观的预估外资指数的配置型买入，对于这个中美世界二级之一的金融血脉股。我认为 他的后市空间如大海般宽阔。

恒生今年业绩1.2-1.7元，业绩及经营为历史之最。1.恒生业绩火爆激增，增长势头越来越猛，行业龙头突发明显。
2.股东人数急剧减少10582人，为后续拉升埋好伏笔。
3.社保基金火速进场，现已买入1185万股。
4.蚂蚁金服暂缓IPO，为培养恒生担当重要角色提供充分保障。
5.恒生主业加速发展，投资收益也在加倍增长。
6.MSIC明年火力全开，恒生电子为重中之重。成分股茅台现在就已经做出表率。
7.恒生毛利率和业绩增长率全超茅台，为恒生价值重估奠定基础。
8.恒生股价从180元跌下来，现在52元还处于底部位置，优势明显。
9.恒生2017年纯利润同比增长3900--5566%。
10.未来十年最赚钱的行业就是恒生的金融科技，云计算，大数据，区块链，人工智能等。
11.恒生是马云的公司，背靠大树，背景非凡。

    恒生电子股份有限公司创立于1995年，2003年在上海证券交易所主板上市，是国内领先的金融软件和网络服务供应商。公司聚焦于金融资产管理的信息化，致力于 为证券、期货、基金、信托、保险、银行、交易所、私募等机构提供整体的解决方案和服务 ，以及为个人投资者提供财富管理工具。

公司是国内目前唯一具有全牌照的金融IT公司 ，业务覆盖资本市场的绝大多数领域。公司领先的产品技术不仅深获用户认可，同时连续九年进入《美国银行家》杂志评选的全球金融科技公司百强(FinTech 100)榜单，是中国公司取得的最佳排名。主营业务一一一 高市占率奠定国内行业龙头地位

恒生电子资本市场业务线涵盖 经纪业务、资产管理、财富管理、交易所、海外业务 等，明星产品有经纪业务运营平台（UF2.0）、新一代投资管理系统（O系列）、过户登记系统（TA）等。

证券公司主要是核心交易系统，恒生占比47% ，排名第二金证股仹占比32%，另外顶点软件和金仕达合占21%。去年有4家新增券商都是我们拿下的。这个行业粘性很强，彼此替代很难。核心系统卡位之后，子系统（如融资融券）是后续赚钱部分。UF2.0还有3家客户没有更换，新系统用松耦合架构，扩展性和稳定性更强。2015年万亿交易量，我们没有出仸何问题。我们UF3.0基于云计算架构的产品，将能够承受日均10万亿交易量。核心交易系统我们是47%，证券公司整体系统我们市占率60%，如去年比较火的PB系统，我们市场占有率有68%，我们的产品开发、稳定性还是有很大优势。

期货公司我们是30%市场占有率 ，恒生电子、金仕达和CTP三个玩家，最开始金仕达市场仹额有80、90%，现在是三足鼎立的，2017年期货公司业务上升比较快，UF2.0产品在期货公司有销售。

公募基金公司最主要的系统就是O32，市场率85% ，第一批10家基金公司最初都是我们的客户，最开始有一家基金公司是自己做，后来技术更新跟丌上，后来也改用我们的，3年前金证迚入了这个市场。去年开始推O4产品，新基金公司争夺靠价格战，最开始700多万，有一段都打到300多万，恒生电子的优势的技术和稳定性，最开始用恒生电子系统的还没有切换到其他系统。估值系统最开始主要是赢时胜，现在和赢时胜基本上是五五分，估值4.0新产品也上线了。

保险公司主要是做资管系统和财富管理系统 ，这几年保险资管和信托资管的系统发展还是很好的。

银行主要是综合理财、中间业务、票据业务、消费金融业务。

聚源资讯这块最主要是万得和彭博。

恒生香港原来主要是做大中型券商，收购大智慧的那个公司主要是中小型券商，I  ASIA 、ABC这些竞争对手都已经被我们打的很厉害。外资券商的竞争对手就是FIS。

可能大家注意到了恒生8月14日的公告说恒生网络收到北京西城区“非诉强制执行审查”的通知。所谓非诉执行，指的是原告作为执法行为的主体，在被告既不履行原告的执法要求，也不向法院提起诉讼的情况下，原告向法院申请非诉执行。根据最高法院的规定，非诉执行一般需要在3个月内完成。也就是说，恒生网络的罚款和公司地位问题应该在11月14日前有结果，运气好的话，下周的三季报就能有消息。

再来说恒生的技术面。月线的绿柱已经几乎快要消失。恒生上市以来，周线来看走完了3波完整的波浪周期，出现了三次月线MACD绿柱，第一次12个月，第二次26个月，第三次也就是这次，也差不多是26个月。每次MACD月线的绿柱都是在A浪或者C浪到1浪出现。还没有出现过月线绿柱萎缩到几乎0之后，次月再放大的。恒生的长周期上涨压力线在46元左右，6月26日冲击失败之后（其实今年2月的套牢盘在这个点位聚集的压力不大），有了比较大的调整，直到八九月才重新回到这条上涨压力线。从今年1月跌破这条压力线，到收回来，一共用了半年多。从2015年年底81元的阶段顶部形成的上涨压力线，站上2次没站稳。可以想见60元的套牢盘压力还是很大。日线的波浪看，现在也许是第三浪延长浪，也许在第四浪，也或许是第五浪失败浪。周线看，配合月线MACD，有可能在第一浪。最后谈谈对主力的感觉，主力的成本比我们预料的都低，7月17日的放量跳空跌停，完全破位。技术投资者估计就出局了。但是后面又慢慢收回来。恒生的主力不怕把图形做的难看。现在的策略：做波段，不换股。跟庄长期磨。今天上午走势很难看，写在这里，过段时间来看看能否验证。 
基本没毛病，但是需要纠正一点，8月14号是公告收到受理告知书， 8月25号才是收到强制执行通知书。 呵呵

一、支付宝、UC流览器、淘宝网、菜鸟、速易递、优酷、小黄车、恒升金融分析软件。马云先生改变了我们的生活。中国在高铁动车、网络经济金融带动下，进入效率经济时代。中国在世界一马当先的日子将因此到来。马云先生为全中国乃至全世界人民的突出贡献有目共赌；坚定力挺真金企业：恒生电子。
二、这是一只几乎没涨的股票，从179元高位跌到仅50元左右，没有减持的风险
三、定向增发，资产重组，发转债，所有公司都是吸血恶鬼，只有恒生电子，搞的是员工按产品与公司共同持股，最有效、最道德、最踏实！
四、监管惩罚、2016业绩归零，已经身处地狱基数的恒生，智能金融、拥有东财、基金众多著名用户，未来故事多多，业绩增长可期，中报利润同比不降反升，伟大企业露端迷。

恒生电子的新局恒生电子的新局
原创 2017-10-19 姚心璐 恒生电子股份有限公司
当业内还在对智能投顾的形态争论不休时，金融技术的龙头厂商恒生电子已经高调入局。今年6月，恒生电子一举发布四项人工智能产品，包括数据、投顾、投资和客服四个方面，涵盖了对智能投顾所有场景的想象。
本文节选自《21世纪商业评论》杂志2017年10月（总第195期）

2016年被称为“智能投顾元年”，多家第三方理财公司启动相关产品，同年年底，招商银行摩羯智投推出，意味着传统金融机构开始进入。2017年，智能投顾进一步出现爆发性增长，兴业智投、平安智投、广发智投等大佬纷纷入局。
以提供金融技术为核心业务的恒生电子，被称为金融机构的IT部门，其发布的四项智能金融产品覆盖了投资理财的诸多场景：接收个性化的金融资讯、智能资产配置、动态调整的持仓状态，以及随时随地可以进行咨询的智能客服。
与原有的金融软件业务一样，恒生电子此次推出的人工智能产品仍然面向B端，通过银行、券商等金融机构再触达C端用户。不过，恒生电子在原有业务中主要提供中后端服务，而智能投顾业务则更带有前端属性。
对于恒生电子来说，这一次布局智能金融的意义可能不止“紧跟时代”这么简单。

转身之后

为了全面出击智能金融领域，恒生电子筹划已久。
在2016年3月的投资者见面会上，恒生电子总裁刘曙峰曾对媒体表示，恒生电子的重新定位是要回归坚持技术的初心，“有了初心之后，在各种业务创新中，我们就知道该怎么做，不受各种外界因素的影响”。
此后不久，恒生电子加紧了技术布局，2016年当年即成立了恒生研究院，投入研发费用共计10.51亿元，同比增长21.83%，占总营收的48.43%，公司总人数的63%为研发人员，涉及人工智能、区块链、大数据等多项热门技术。
2017年伊始，恒生电子开始在智能金融领域有所动作，陆续进行了一系列的投资布局。
3月2日，创业公司三角兽科技宣布完成5000万的A轮融资，由博雍基金领投，恒生电子和索道资本跟投。这是恒生电子在人机交互技术上的一项投资。公开资料显示，三角兽的核心技术是利用自然语言处理和深度学技术，打造中文聊天的对话系统，并为企业提供聊天、多轮对话和中控决策服务。
不久之后的3月28日，恒生电子再次公告消息，将与宁波云汉、杭州云飞共同对商智神州（北京）软件有限公司进行投资，其中恒生电子出资1216万元人民币，持股31%。
北京商智原为台湾商智资讯的全资子公司，商智资讯成立于2002年，与恒生电子的商业模式类似，以技术厂商的身份为金融机构提供服务。由商智开发的软件服务系统涉及金融营运管理平台、财富管理、私人银行和投资与资产管理解决方案等领域，并为招商银行、汇丰银行、中国信托、台湾玉山银行等大型金融机构提供系统支持。
恒生电子在收购公告上如此表述：控股商智，“开辟了全新的智能投顾产品线，是公司在金融科技领域版图的补充，符合公司战略布局的需要。”
“我们的定位就是技术提供商，用自己的技术特长，为金融机构提供服务和支持，这就是我们的商业模式。”2017年9月，在杭州的办公室内，恒生电子执行总裁范径武对《21CBR》记者强调，“我们并不考虑参与到金融业务本身去。”

（恒生电子执行总裁范径武）

四面出击

智能投顾的概念来源于美国，本质上是期望以机器自动化和人工智能的方式，为投资者提供传统投资顾问的多项服务，以此解决长久以来私人投顾过于昂贵、仅有少部分高端使用者得以接触的问题。
经过一年多的积累酝酿，2017年的智能投顾产业呈现爆发式增长，传统金融机构、第三方财富管理公司和互联网金融公司纷纷涉足，相关产品层出不穷。
智能投顾的概念在国内得以快速发酵，也源于市场对普惠金融的强劲需求。中证协的数据显示，我国证券投顾从业人员约为3.49万人，另有调查显示，我国股民户数在2017年已达到1.73亿户，意味着在智投出现以前，平均每3000名投资者中只有1个人能享受到专业的投顾服务。
恒生电子智投产品的发布，正呼应了形势所需。2017年6月6日，恒生电子正式发布四项人工智能产品，覆盖智能数据、智能投顾、智能投资和智能客服四个场景。
在四个产品中，“智能小梵”主打智能资讯，能搜索查看股票基金专业资讯。恒生电子方面表示，“智能小梵”可识别如“房价上涨”、 “今日涨停股”等自然语言。
“恒生智能客服”则为客户提供类似于人工客服的服务，同时拥有深度学能力，可以通过多次的服务过程来优化模型。
而“iSee机器人”可以运用大数据分析、机器学等技术为用户画像，为用户“看透股市”，提供投资顾问服务。
另一款产品是商智智投， 可以进行资产优化管理。恒生电子从入股北京商智到发布产品，仅仅两个多月的时间。商智智投分为客户需求探索、资产优化模型、智能择市和持仓的智能管理四个环节。在实际运作中，会搜集客户的管理策略和投资意向，针对不同客群设置不同的模板，目前大概有3000类模板，相当于3千个风格迥异的机器人，应用到资产配置环节，形成个人化的资产配置模板。
范径武对商智智投的四个环节这样解释：“首先要对用户的需求进行探索，在这一环节会用到的数据包括客户的基础资料、投资组合和交易行为，如果这些数据都能搜集到，这就是一个理想状态。此外，人机交互也可以用来辅助发掘客户需求，在和客户的互动中，通过对语音语义的理解，为这个客户做一些标签。”
在范径武的解读中，前三个环节属于基础准备工作。其中第二个环节是资产优化模型，对市场上的各种金融产品进行分类，每一类给出相应的风险、预期和各种因子，根据因子进行权重的调整，最后得出拥有不同风险和收益预期的资产组合包。第三点是投资的市场择时，涉及到动态交易、量化投资的内容。第四点是持仓的智能管理，即通过对前三个环节的整合来提供最终的产品。
“一个真正意义上的智能投顾，最重要的是要根据客户的风险预期，给出一个最优秀的资产组合包，并根据外界环境变化随时进行调整。”范径武说。

方兴未艾

尽管背负着高度期待，但即使是范径武等从业者也坦然承认，智能投顾类产品在实际应用中，并不完美。
范径武认为，相对于国外用户，国内投资者对于风险的承受能力更高，但对收益率的期待也更高。
同时，智能投顾的投资标的目前以基金为主，投资时间越长、收益率相对越稳定，而国内投资者在基金和股票投资方面，投机心理高于长期投资，这也造成了智能投顾短期内的接受障碍。
技术应用同样局限着智能投顾的表现，尽管从业者们希望人工智能可以贯穿于各个环节，但实际运营的产品中，比如在用户需求的探索上，范径武说，现在还是“比较简单粗暴的一个方法”。
“现在大部分机构就是给一个风险评估问卷。”范径武说，“对客户的年龄、收入等基本信息，及其收益预期和风险承受做一个评估。但问题是客户对自己的风险承受评估可能是错误的，他以为自己可以亏多少钱，但实际上并不能承受。”
问卷评估的另一个缺点是对用户的分类过于简单，问卷通常仅仅将客户分为5到11类，远远低于投资者的实际差异性。

不过，人们也对智能投顾的未来充满期望。
“我们自己做的智能投顾，和理想也还有偏差，说明我们的数据和算法都可以进一步提升。”范径武说，“现在能够真正意义上实现智能投顾的产品还并不多，但是未来的空间是很大的。”

4个亿的罚款之事进展咋样了？有谁知道不？

10月15日，对于支付宝 、财付通等中国的第三方支付 机构来说，是个重要的日子。按照央行要求，各银行和支付机构应于10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。目前，已有20余家支付机构和银行完成了相关工作，包括财付通、支付宝等第三方支付机构。


  第三方支付机构全部要接入网联今年8月4日，央行支付结算司印发《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》。通知表示，自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。各银行和支付机构应于2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。
  其实，“收编”只是一个形象的说法，并不是说第三方支付机构真的被收了。未来，大家的业务其实还是各自正常发展。但接入网联对他们来说，是基础运营的一大改变，自此之后将多了一层统一的约束。
  为何接入网联?
  网联也被称为”网络版银联 ”，即线上支付统一清算平台，是在央行指导下，由中国支付清算协会组织成立，用以处理由非银行支付机构发起的、与银行交互的支付业务，按照“共建、共有、共享”原则共同发起筹建。网联只是一个清算平台，并不直接开展支付业务，以保持中立性。
  网联的成立，在一定程度上能够纠正第三方支付机构违规从事跨行清算业务，改变支付机构与银行多头连接开展业务的问题。也就是说，第三方支付机构的线上支付通道，不需要也不能再直接对接银行，而是通过网联平台直接与各家银行对接。

  网联成立后的第三方支付模式示意图
  事实上，央行推动网联成立的意图非常明显：利于监管。网联的成立，通过可信服务和风险侦测，可以防范和处理诈骗、洗钱、钓鱼以及违规等风险。
  从某种程度上讲，网联可以减少银行与众多第三方支付机构直连的繁琐过程，特别是一些中小型银行。网联可以让参与支付的各方，权责逐渐变得更加明确、清晰和独立。
  在此之前，支付机构和银行之间的费用由多家第三方支付机构和多家银行分别拟定，多方关系比较紊乱。网联建成后，第三方支付公司和银行面临由“n”变“1”，所有的接口都通向网联，网联接口同一价钱，可避免业内话语权影响公允竞争，也有利于监管。
  对第三方支付行业有何影响?
  国内主要第三方支付机构，都获得了入股网联的资格。对于第三方支付机构来说，这将产生哪些影响?
  1、对大型第三方支付机构
  网络支付清算平台网联的建立，目的是改变第三方支付机构直连银行的清算模式，解决困扰已久的备付金集中管理难题。
  2、洗钱不好洗了
  第三方支付机构的每笔转账交易，都将被央行看清楚。而在此之前，由于交易是“直连模式”，央行看不到第三方支付的“完整的资金转移链条”，不利于监控洗钱、行贿、偷漏税等行为。
  3、央行通过网联，获得了更多的金融大数据
  央行设立了一个“网联”，等于在支付宝和用户间放了一个数据引流器，所有的支付清算数据，最终都通过网联汇总到央行这来了。
  4、网联上线将对消费 者带来一定利好
  专家表示，线上清算费率或仍有下降空间，线上线下费率可能趋于统一。随之也将传导给消费者，降低使用成本，同时中小机构也能够有更多针对C端的创新，提供更优质便捷的服务。
  7月28日，中国人民银行清算总中心、财付通支付科技有限公司、支付宝 (中国)网络技术有限公司及银联 商务股份有限公司等45家机构签署了《网联清算有限公司设立协议书》，拟共同发起设立“网联清算有限公司”。据悉，“网联”注册资本20亿元。其中，央行下属7家单位（人行清算总中心、外管局下属的梧桐树投资平台有限责任公司、银行间市场清算所、上海黄金  交易所、中国银行间市场交易商协会等）共同出资7.6亿占股比例达到37%，央行系成为第一大股东；中国支付清算协会持股比例为3%，代表不符合入股资格的中小支付机构行使投票权；而备受业内关注的支付宝和财付通最终持股比例皆为9.61%。
  海联金汇（  002537  ）公司的全资子公司联动电商占网联清算股份比例为 1.99%。
  根据中国支付清算行业运行报告（2016）,2015年非银行支付机构共处理互联网支付业务333.99亿笔，金额24.19万亿元，分别比上年增长55.13%和41.88%。我们保守点估计,16、17每年增长10%,到2017年底是29.27万亿元。按照目前的清算费率,网联2017年清算收入是878.09亿元。网联的利润率是多少呢?参照银联  ,保守一点取50%的净利率吧,净利润是439.05亿元。
  其次，海联金汇每年从网联中享受的利润高达8.76亿元。
  请各位大佬看过来，一只大牛股。
  @大阿牛 @牛阿玛 @心手如一 @一剑飘 @越甲三千 @猪四 @绝对客观 @爱在冰川 @好运2008 @lol123 @玩A亏成牛 @吹出个涨停 @俺的乖乖 @小胖怕老婆 @股道茶经老陆@佛山绿景路 @好运2008 @飞刀门 @sinjyu @量变质变2015 @少卫 @Linsanity016 @五浪2017 @fungson @除浴火凤凰 @著名刺客@逍遥小股仙@可乐妹妹@峰谷轮回@股如棋@克拉美书@asking99@涨停妞@一路向东北@职业炒手@庖丁吹牛@93作手@yxkrrhx@厚德载物11@摘叶成剑@卖电子书  @80后小小青年@排排涨停板@山东张婷@TGB牧童@einvest@葵花宝典@作手新一  @我是小北路  @CandyCrush  @守望高新  @投机总奸  @好运2008  @吾知讲乜