2018年的主线已经浮出水面

李迅雷：未来A股港股化趋势可能出现[淘股吧]

2018年01月11日 16:40来源：证券时报

  中泰证券首席经济学家李迅雷今日在其微信*中发布观点称，2017年A股市场中行业龙头股的成交额占全市场的比重接近10%，这一占比是历史最高的。由此推理，未来A股港股化的趋势真有可能出现，即那些小市值股票由于失去了“壳资源价值”，流动性越来越差，最后变为“仙股”。

okitty点评：这句话个人在2016年已经发帖提醒过了----大多数小盘股已宣告走向仙股不归路了  原创: okitty  2016-11-29 11:01

不是在否认小盘股，创小班小盘股只有少数真成长股或许有机会，这种沙里淘金对散户的择股能力和择时能力是极大考验！
[引用原文已无法访问]

至于煤炭，10倍市盈率一把，上面已经列出了几个看好的：$潞安环能(SH  601699  )$  [淘股吧]
$西山煤电(SZ  000983  )$  
$平煤股份(SH  601666  )$

排序的话，基本金属铜第一，稀土第二。

个人一直重视主流主线板块，不太多谈指数，但今天的底部向上的缺口，技术上形成“缺口+大阳线+放量”这就是最强势的信号！
[引用原文已无法访问]

·安信有色齐丁团队·“全球定价有色品种迎来重大重估机遇”电话会议要点  [淘股吧]

一、2018年，有色价格上涨的主要驱动力从供给侧转向需求侧；

二、从全球产能周期联动、存货周期波动规律看，全球定价的有色品种价格有望迎来一波持续上涨；

三、全球定价有色品种对应的权益资产存在错误定价，有望迎来重大重估机遇；

1.欧美经济和中国经济的节奏出现错配。目前我们看到一个很明显的现象，就是LME基本金属的价格是外强内弱，LME铜、铝都早已创出新高，但国内沪铜、沪铝明显滞后。这主要是由于欧美经济持续回暖收紧海外供需，但国内由于房地产为主轴的大宗需求出现弱势回落，出现了国内外经济节奏的错配。

2.全球定价的有色品种的权益资产存在错误定价。
有色品种是全球定价的，海外经济的强劲复苏对他的价格中枢上行有非常大的推动，这带动了相关权益资产EPS的上涨，但是A股市场却在用国内宏观经济的节奏对有色资产进行估值，忽视了海外经济的强劲复苏，忽视了本轮价格上涨的持续性，这就体现在EPS预期上涨，但股价滞涨，估值出现持续的下杀或去化。同时，由于10-12月连续3个月的去库存、价格下杀和股票下跌，对于周期幻灭、追涨杀跌的人性弱点也暴露无遗，这也使得市场对经济增长，特别是中国经济的未来前景带来担忧，使得估值持续被挤压。

3.全球定价的有色品种必将迎来重大重估机遇。
我们坚定的认为，这种错误定价本质上源于上一轮由中国驱动的Super Cycle中养成的把国内经济走势作为全球大宗商品先行指标的投资范式，而在目前，这个范式已经并不适用，在2018年如果忽视海外经济体强劲复苏就会迷失当前全球定价的大宗商品的主要边际力量，忽视了前文所述的三个波次的全球大宗商品需求的可持续性，忽视了接下来库存周期中戴维斯双击向上的人性规律。考虑到补库周期正在出现，海外经济持续强劲改善，价格连创新高已将全球定价的有色品种的估值压抑到动态估值20x左右甚至以下，我们坚定看好全球定价的有色品种将迎来重大重估机遇！

四、全面看好全球定价有色品种重估，包括基本金属和贵金属，依次为铜、铝、铅锌、黄金、白银。

原油价格大涨创逾三年新高 [淘股吧]

东方财富网1月10日讯，美东时间周二，国际油价大幅收涨，WTI原油期货盘中一度升至63.01美元/桶，这是自2014年12月份以来WTI原油价格首次突破63美元。消息面上，美国石油活跃钻井数减少的提振效果仍在发酵，另一方面石油输出国组织(OPEC)减产行动也在继续支撑油价。

江铜确实比云铜盘口活跃，从这几天分时调整看，江铜幅度大，云铜更稳一点，紫金好像也成铜概念龙头了

周期股处于持续上行阶段，今年当属于眉飞色舞大年。铜是有色龙头，个人最看好（江西铜业）。
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今天焦煤领涨煤炭板块，整体焦煤的机会应该是更大的，相对于动力煤稍微贵一点，但是业绩弹性也更大，比焦炭两头受气更有话语权。[淘股吧]
焦煤的长期价格肯定是趋向于高位的震荡的，逐步小幅向上的可能性比较大，短期可能会出现暴涨，但是平均的价格仍旧是相当稳定的。
目前主要的焦煤公司的估值不高，后面有业绩持续改善以及国企改革的预期：
（1）$潞安环能(SH 601699 )$  山西省焦煤运作平台，有资产运作预期，是不错的看点，公司本身的焦煤生产量就不少，再加上母公司的大量的注入预期，值得持续关注，目前估值也只有12倍；
（2）$西山煤电(SZ 000983 )$  这个也是山西国改标的，是焦煤龙头之一，可采储量将近27吨，产能接近4000万吨，估值还行16倍，弹性不小；
（3）$平煤股份(SH 601666 )$  产能也不小，关键是盘子更小，估值也不高，10以内的PE、1.1PB，河南国改标的，有注资预期。股价的弹性也不错的。

今年（2017年）主抓了新能源汽车和芯片人工智能（见前一贴）。[淘股吧]
有朋友问明年的看法，个人看多明年的股市，
同时看好低估值低价二线蓝筹如有色、煤炭 、券商，
眉飞色舞加券商可以成为行情的主线！

 有朋友总是惦记着创小班及小盘科技股，
创小班小盘股个人看不清，少数真成长股或许有机会，
但在注册制预期下和未来源源不断IPO大量供给下，
这种沙里淘金对散户的择股能力和择时能力是极大考验！