“芯片－国之重器”整理学思考记录

二、现状[淘股吧]
1、国内
中国芯片需求量占全球50%（有些应用的芯片，占70-80%）以上，而国产品牌芯片只能自供8%左右；去年中国进口芯片2300亿美元，属于第一大宗产品；第二名是原油，1100亿美元。芯片这么多年之所以为什么依赖进口，就是因为技术门槛太高，需要非常细分，而且每个细分领域都有各自的很高门槛，不是，随便砸钱就搞得定的；需要砸钱，砸大钱，持续砸大钱；所以VC很少投芯片的公司属于人才、技术、资金密集型，而且投入产出周期很长，风险还很高的行业。
  
2、国际
在国外，芯片行业发展主要是企业商业行为，国家层面很少插手；所以，近些年韩国、台湾的一些公司杀入，利润变低，很多欧美芯片公司不断收购整合维持高利润，但是有些企业撑不下去了。特别日本的半导体设计、制造企业这几年基本出局民。就是因为中国政府太重视了，trump政府也早就察觉现在中国资本想通过收购或资本运作拿到欧美的芯片相关技术，现在已经非常难了两个月前，trump政府通过301条款，就是针对芯片行业，针对中国全球都对中国封锁芯片技术中资背景的基金本来13亿美金收购美国一家FPGA芯片公司Lattice，前段时间，Trump亲自签字否决了，这是几十年不遇的情况。君正今年收购Omnivision也失败了，背后都是政治博弈。
3、半导体渗透率
半导体硅含量(Silicon Content)定义：半导体人的专有术语，它是一个平均值的概念，代表电子系统中半导体集成电路芯片总价值占系统设备价值的百分比，可用来衡量半导体的渗透率。
硅含量如果从下游需求分析，就是下游需求中半导体芯片的渗透率。
  从第一款半导体集成电路芯片发明以来，直接推动着信息技术发展，我们一共经历着3个完整的发展周期，目前正在进入第4个发展周期。
  第一个周期，上个世纪70年代到90年代，全球半导体的硅含量从6%提高到23.1%，下游需求推动的力量是PC电脑、大型机等，随后进入衰退期。
  第二个周期，2000年到2008年，全球半导体的硅含量从17.3%提高到22.4%，下游需求推动的力量是笔记本、无线2G/3G通讯等，随后进入衰退期。
  第三个周期，2010年到2014年，全球半导体硅含量从21.1%提高到26.4%，下游需求推动的力量是智能手机为代表的移动互联网产品，随后进入衰退期。
  目前我们即将进入第四个周期，这次硅含量的提升将突破30—35%，下游需求的推动力量是汽车、工业、物联网、5G通讯等。
  电子并不复杂，也不难，我们过去总是听着大牌专家“玄而又玄”的所谓“创新周期”理论，究其根本，就是“半导体硅含量”的提升周期，请记住，这是半导体人的专业术语。半导体芯片是一切信息技术的基石！