垚垚成长基金全纪录

上海市委副书记、市长应勇12月8日下午赴东浩兰生集团调研。
  应勇指出，东浩兰生要深化改革、强化管理，努力当好传统产业转型升级、发展现代服务业、提升城市核心功能的领跑者，成为具有品牌影响力的现代服务贸易企业集团。要把服务中国国际进口博览会作为企业做强主业、发展壮大的重要机遇，对标国际标准、发挥优势、做出品牌，努力成为一流会展企业。要发挥人力资源服务优势，为更多企业提供优质服务，吸引更多人才集聚上海，为上海建设人才高地和人才高峰作贡献。要提高服务供给质量，创新服务模式和服务业态，打造现代服务业领域竞争新优势。要着力完善公司法人治理结构，提高防风险能力。 
  12月14日下午，东浩兰生集团副总裁李栋赴兰生股份公司调研。在听取了公司领导班子的工作汇报后，李总对公司经营班子所做的工作表示了肯定，同时也对公司转型发展提出要求，一要结合学十九大精神，主动融入集团改革发展，争取有所作为；二要围绕国有控股上市公司的责任使命，不断探索新业态、新模式，为股东创造价值；三要加强产业集团协同，服务国家和上海的发展战略，为集团转型升级作出贡献。
  兰生25日价格击穿13块，21日均13.9。20日均价也靠近静态估值，这个价格做定增应该比较合适了，市场在流动性收缩预期下，估值还处在往下调整的阶段，此时需要的是耐心和后续的观察。

十三选一，今天13.46买入两千股 600826 。通源，银河，恒邦，目前的估值都不贵，从行业竞争格局来讲，通源和银河更好些，但创业板本身的估值下降不太好估算。恒邦中期业绩受制于黄金价格的变动，虽然自己觉得明年黄金可能会受益于实际利率下行，但预想的上升空间不是很有把握。600826兰生的内在价值静态估算，我觉得要超过60亿，当下市值54亿，开始出现折价，当然离格雷厄姆所说的安全边际还有一段距离，考虑到分批投入的特点，先开始持有部位，便于更好的追踪。
  目前的宏观环境，个人觉得比较类似于96年到2000年，产业结构转型特征明显。买入兰生，从根本上也是认同国企变革，希望东浩的现代服务业开始进行资产证券化。2018年债务转移后的风险暴露是最大不确定因素，希望赶在之前兰生能完成资产注入或整体上市。