水泥要补涨

　·投资聚焦· 　　>华东水泥价格节后“五连涨”　错峰生产或全面推行 　　－－－－－－ 　　据百川资讯监测，本周一，浙江中南部水泥价格上涨5-10元/吨，完成了国庆节后第五轮上涨，累计上涨近40元/吨，不到一个月涨幅超过10%。目前，福建、江西地区在本月初完成第三轮涨价后，下游接受度高，第四轮涨价正在酝酿中。目前，华东地区正值需求旺季，区域内部分企业已连续两周发货处于高位，部分区域销大于产，库存普遍不高，为后续涨价创造了空间。 　　11月3日，工信部、环保部联合发文，要求“2+26”城市水泥行业采暖季全面错峰生产，从11月15日开始施行。同时，中国水泥协会近期还向工信部发函请示全面推行水泥错峰生产。如果最终得以实施，国内水泥产能将进一步缩减，供需结构有望持续改善。从目前情况看，华东、华中部分地区由于行业竞争格局较好，区域水泥价格将维持高位。A股中，万年青（000789）由于主要产能位于江西，产能发挥率好，公司业绩改善的弹性值得关注；华新水泥（600801）主要产能所在的湖南、湖北地区10月下旬天气好转，水泥需求快速回升，补涨行情可期。