上海家化2

喜欢家化，就等*ST时重仓买进吧

鸥姐去哪儿了？她可是公司基本面的专家，艾特下@海鸥

多谢miaohy ，不过我在网上查到的信息确是这样的，上家家化集团向英国私募股权公司3i购买，买价1.35亿英镑(约合12.79亿元人民币），上海家化集团卖给上海家化，卖价2.93亿美元（约19.96亿人民币）（上海家化(集团)有限公司，即上市公司上海家化的母公司，平安拥有上海家化(集团)有限公司100%的股权)。
这不明显家化集团从中间赚了一大笔吗？
刚才又看到下面这则担保公告，严格点讲，上海家化集团是将汤美卖给上海家化下面的子公司
AbundantMeritLimited（以下简称“Merit”）。  家化应是专门为了收购成立的这家MERIT公司。
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上海家化联合股份有限公司（以下简称“上海家化”、“本公司”）拟为全资子公司Merit提供不超过人民币19.961亿元 的内存外贷质押。
被担保人基本情况 类型：股份有限公司 注册号：1909687 注册地点：P.O.Box 957,OffshoreIncorporations Centre,RoadTown, Tortola, British Virgin Islands
实际发行资本：1美元
成立时间：2016年3月23日 主营业务：投资
主要股东：上海家化的全资子公司上海家化国际商贸有限公司（持股比例100%）
截至目前Merit尚未开始运营也未获得出资注入，暂无总资产、净资产、营 业收入、净利润等数据。
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越看越觉得这个收购中间有文章，我现在严重怀疑1.35亿英磅买价的真实性。因为这完全是平安在操作，家化一点过问的权利也没有。网上只有零星的资料说这家汤美净资产零，负债10亿（不知是英磅还是人民币），员工一千多人。
个人觉得经过谢文坚这几年乱整，家化最重要的应先做内部整合（而不是向外扩张），再请专业的机构做个整体规划远景设计（但这都是立意长久，短期无法产生效益的事，平安愿做吗？张东方也是有任期限制的，恐怕也不会去做，就算想做，没有平安的支持，她也是有心无力；股民们更不答应了，多少只眼球盯着财报呢，赚钱了吗，家化！）
家化集团收购汤美是去年4月的事，这说明平安自有它的节奏，希望汤美不会成为家化新的失血点。
[引用原文已无法访问]

楼主应该搞错了，TT基本是零溢价卖给上市公司的，平安并没有赚差价。也可看出现在平安是全力支持家化的。
同样看好家化业绩反转，期待你的继续分析。
[引用原文已无法访问]

平安可是鸥姐的干爹股，被我贴了个“烂人”标签，最近一姐失踪了，回来会不会找我拚命？吓死我了，先把标签撤了：）
上次我有提到对家化收购汤美天地这件事感觉有点怪，今天网上查了下，这是2016年4月上海家化集团以1.35亿英镑(约合12.79亿元人民币）向英国私募股权公司3i买下这家公司，今年以2.93亿美元（约19.96亿人民币）转手给上海家化，这个事情有两个问题： 
1、以目前家化的经营状况及未来布局，花二十亿买这样一家国外的公司值得吗？本想看看葛总的评论，可是他的微博好久没更新了。汤美的主业范围很杂，且是家化从来没涉及过的，生产、管理哪那么容易。奇怪家化为什么不布局在纸尿裤这个细微行业，婴幼儿 最大的消耗品就是纸尿裤和奶粉  ，绝对利润大，而且以前有代理花王的经验和渠道，甚至一开始OEM就可以了，不用承担开工厂的风险。如果这个事情值得商榷，那就出现第  2个问题，
2、平安为什么要收购这家公司？而且中间转一手，还赚家化7亿人民币？  
从平安以前收购许继电器的案例来看，平安仅仅是财务投资，很快就出手转让了。本来葛文耀还抱有一丝幻想：五年期满平安转手退出，哪知平安又做了这么两件事:1、股权由平安信托转给平安人寿。2、积极发起要约收购（我还特意查了要约收购相关资料），那么平安未来到底要如何运作家化？  
之前为什么详细搜集平安和家化宫斗的资料，这可不是没事写八卦，我是希望可以找到大股东的思路和想法，而这个又和股价息息相关。象这样级别的大集团公司，并购前都会有详细的策略和规划，而且对家化的并购金额远多于许继和云南白药。但......真的只有鬼才知道平安在想什么？家化是一个很好的行业和平台这是毋庸置疑的，市值上千亿也很正常。  
但资金是有时间成本的，所以理性的普通投资者在葛文耀被免除集团董事长时就应该果断退出，毕竞市场还是有很多明牌公司可以投资的。  
我现在写这个帖只是做为我基本面学的一个例子，这个行业对我来说比较容易懂，至于这家公司前景到底如何，只能说且行且看吧。  
不过从平安2015年要约收购给出的家化每股价格反过来看，现在32元的价格能亏吗？ 
在2016年报  《经营情况讨论与分析》中有这么一句话：“基于2016年公司经营情况，结合今后宏观经济状况、居民消费  增速、日化行业发展状况、市场竞争格局等因素对公司影响的分析判断，2017 年公司管理层力争营业收入相比2016 年度扣除代理销售花王产品业务后的营业收入，实现两位数的增长。”看来今年家化值得期待！

等家化ST会不会太久，十大股东里的重阳投资和陈发树会等吗？

我看谢文坚就是这种感觉，怎么亏损怎么整。
上次平安的要约收购没成功，股权没达到控股，接下来平安会怎么做呢？
[引用原文已无法访问]

平安当然不会滚蛋，它要搞死家化，让家化亏损，而且要亏到惨不忍睹，好被廉价私有化。家化今后有朝一日可能会*ST。

平安这个大烂人会滚吗？平安信托副总经理刘东已经说了：平安长期看好上海家化，并会长期持有，已经投资的5年时间，才是“刚刚开始”。
[引用原文已无法访问]

平安来家化，就为低价私有化家化的，