记录2017年，欢迎交流

随着去产能消息的不断爆发，电解铝概念会持续走强，继续持有中孚实业

稀土是值得关注的点，我国的稀土出口量占比多，现在环保督查压力，取消很多非法黑稀土，上涨趋势明朗

钢铁受房地产，大基建的影响，供给侧改革虽然减产，但是周期性不容乐观
煤炭属于消费品，发电，取暖都要，供给侧改革收益最大，煤炭的空间也是最大的
电解铝的供给侧改革会带来一定影响，也还是不如煤炭的长期影响大
水泥也是受基建，房地产等经济周期影响大，供给侧改革对其长期行影响不大

电解铝，煤炭，钢铁是主流板块，外带涨价概念股，如稀土，前期的石墨电极（方大是风向标），还有其他化工之类的小题材

煤炭行业：截至5月，全国共退出煤炭产能6897万吨，已完成年度任务的46%，略低于预期，主要原因是目前煤炭市场供需关系较为合理，进一步强力去产能综合效果并不好，建议关注下半年煤炭供给侧约束提供的机会。钢铁行业，相关政策要求6月底前“地条钢”产能依法彻底退出，第四次大督查将于7月中开启。目前来看，全国共退出钢铁产能3170万吨，已完成年度任务的63.4%，去产能已经呈现明显功效，2017Q1钢铁工业协会会员企业利润由上年同期亏损87.5亿元转为盈利232.8亿元。此外，电解铝去产能也已拉开序幕。2017年4月，“2+26”城市政策约使电解铝和氧化铝产量减少90、190万吨。河北、山东、河南和山西4省所涉及电解铝生产企业的合计1100万吨以上产能将被削减30%。目前电解铝产能置换加速且存在明显缺口，去库存速度低于往年，预计未来供给侧改革将进一步落实，供给收缩可能性大，政策严格将推升铝价上涨预期。

煤炭股还是很好做T的，幅度大，底仓享受主升
目前，持有两个股，中孚实业，大同煤业

8月份是煤炭股业绩公布的密集期，那业绩简直要亮瞎眼

不要小看电解铝供给侧改革，今年4月份开始，要持续6个月，也就是要持续到今年10月，股市炒作的是预期，现在铝价上涨已经开始了

大同煤业继续持有中，这股落后于煤炭板块涨幅，重组购买标的还会增厚业绩，煤炭去产能效果显著，煤价飞涨
目前有板块效应的为钢铁，煤炭，有色，有色主要是稀土、涨价概念、供给侧改革的电解铝（值得关注），电解铝供给侧改革中国铝业能飞上天可不是一般的资金，这资金进去也不是一两天的事，相反，其他个股飞基本属于游资短炒
我们要做的是跟随大资金，主流资金，这些资金才是股市的希望，游资在超级大资金面前过眼云烟。

冶金煤：潞安环能、西山煤电，阳泉煤业（是无烟煤龙头）、神火股份、恒源煤电、开滦股份
动力煤：陕西煤业、衮州煤业