明日开始梅花二弄，新的一波星辰大海

司尔特：底部股权+业绩好（20倍的市盈率）+智慧农业+020+化工涨价 

英力特涨停了，希望能带动下小司。 

利好都不涨，预计主力还要蒸蛋一段时间，预计会复制如图走势 ， 希望在下午14：20~40有所拉动

买点做底仓

然并软

中发就是被这个袁大头搞死

·司尔特(sz 002538 )三季度业绩翻番，成长性突·

招商证券  马太

  司尔特(002538)

公司前三季度业绩增长82.26%，源于磷肥出口良好，量价齐升，复合肥市场开发顺利，销量快速增长。公司复合肥新项目、硫铁矿项目即将投产，内生增长加速；打造农资O2O平台，优化供应链流程，开启新的成长，维持“强烈推荐-A”。

2015年前三季度业绩同比增长82.26%，超于预期。公司2015年1-9月实现销售收入、归属于上市公司股东的净利润分别为24.44亿元、1.92亿元，分别同比增长29.90%、82.26%，基本EPS为0.325元。其中，Q3营业收入和业绩分别同比增长26.91%、113.26%。公司预计2015年全年业绩为2.45-2.88亿元，同比增长70%-100%，我们判断位于中枢附近。

磷肥、复合肥业务双升。近两年磷肥出口政策放松，出口量大增，2015年1-9月MAP出口量同比增长43.4%，而国内基本无新增产能，价格同比上涨。公司拥有年产75万吨MAP产能，产销规模进一步扩大，本期销量已超去年全年水平。同时，公司强化复合肥市场营销，加大网络覆盖和广告宣传，复合肥销量亦超去年全年总量。

毛利率提升，费用率下降。本期公司综合毛利率为17.6%，同比上升0.69个百分点，主要因为MAP原料硫磺和磷矿石价格下跌，成本下降，价格上涨；复合肥因原料硫酸钾项目投产，成本降低，毛利率增加。随着新型肥料项目投产，预计毛利率继续提升。同时，本期费用率为8.7%，同比减少2.3个百分点，源于公司定增完成，财务费用减少，加强控制，管理费用基本持平。

恢复增值税影响，应收账款大增。本期公司应收账款为1.08亿元，同比增长6倍，这和公司为应对9月化肥征收增值税，减少库存税收损失，改变结算方式，加大清库有关系。后续随着收款完整，应收账款将恢复到正常水平。

同喜就看明天了 拿了一周

明天涨停就建议司尔特改名成司马双特！双马特别带劲和强劲 ！

对司尔特今后走势分析：月底股权变更，股价必在16左右，明年一季度必在24左右，理由如下：司尔特收购几个磷矿，成本大幅降低，尤其3。96亿收购的贵州路发是中国最高品位磷矿富矿区，2017年江西丶宣城丶毫州投产，新増产能220万吨复合肥，预计业绩可达1.20元以上，公司投资3。5亿医疗产业并购资金，健康产业有望带来突破，另月底大股东易人，新股东上位后也会收购一些产业，新股东手上钱多，安徵妇幼保健院南区可能收并过来，现在股份没到手他不敢讲，到手后会不会把同清华合作的四川项目军工机器人注入，新股东承诺一年内给投资者及原金手中还有7000多万股更多的回报，那肯定要做到业绩大增，股价上天，不要看双马等股转的，真正能注入资产把业绩做到1。2元的又有几个，不要关心一丶二天走势，股权不转让12元己是铁底，16元以上马上到，新股东万一有新动作（肯定不会注入地产项目)上30不是梦。

  今天，公告天下。实际控制人终于变更。恭喜新主入驻。祝愿司尔特，大股东，小股东们一起携手前行。