建仓潜伏ST金瑞

·母公司前10月亏17亿 华菱钢铁称重组已获证监会受理·继“宝武”合并获得证监会无条件通过后，作为钢铁行业的另一件具有代表性的事，华菱钢铁以钢铁换金融的重组还在继续推进。据中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心官网，湖南华菱钢铁集团有限公司(以下简称华菱集团)在12月8日发布的文件显示，截至2016年10月31日，公司未经审计的净利润为-17.56亿元，占到上年度末净资产的11.19%。（每日经济新闻）

有一点特色的六只ST股票*ST金瑞(600390)和*ST工新(600701)
有两只股票在三季报时被基金逆势大幅加仓，它们分别是*ST金瑞(600390)和*ST工新(600701)，基金对其持仓分别由中报的649.17万股和660.84万股，加仓到三季报的1769.06万股和1243.69万股，增持幅度分别为172.5%和88.19%。
具体来看，11月14日，停牌多日的*ST金瑞复牌，其复牌公告中也再度提及了正在“积极推进”重大资产重组的情况。这让此前五矿信托看起来一波三折的上市之路，似乎又有了一点生机。2016年5月，*ST金瑞公告称，拟通过非公开发行股份的方式收购五矿资本100%的股权，其中五矿资本持有五矿信托66%的股权。同时向西宁城投、青海华鼎分别购买五矿信托1.80%、0.06%的股权。交易完成后，*ST金瑞合计将持有五矿信托67.86%的股份。
伴随着公告内容的出台，五矿信托的上市计划以及五矿集团试图打造金融控股平台的计划也随之浮出水面。然而，这次重大资产重组却并非易事。此后，*ST金瑞收到了交易所的问询函，要求其就五矿信托的情况进行补充披露，五矿信托的上市相关事项因此充满了不确定性。而*ST工新则已于10月13日完成25亿元并购汉柏科技的资产重组事项。

*ST珠江(000505)
连续多年亏损的*ST珠江徘徊在退市边缘，有“首都米袋子”之称的京粮集团火线救援，将旗下重要资产——京粮股份注入到上市公司。按照计划，*ST珠江以主要资产和部分负债与京粮集团持有的京粮股份67%股权中的等值部分进行置换，差额部分向京粮集团发行股份；向国管中心、国开金融、鑫牛润瀛发行股份，以换取后者所持有京粮股份剩余的33%股权。同时向京粮集团非公开发行股票募集5.7亿元配套资金，用于标的公司研发中心、渠道品牌建设等项目。
京粮集团在11月10日对外提及，对*ST珠江的资本平台颇为看重。“京粮集团力争2020年底实现营业收入、利润两个翻一番，培育1家上市公司，达到再造一个新京粮的目标，实现从传统粮食企业向现代大粮商的转变，成为最具竞争力的现代粮食产业集团。”
业内人士分析，*ST珠江作为京粮集团获得的首个上市公司平台，被后者寄予厚望，这也就不难理解为何在收购的同时便启动对上市公司的资产注入工作。

*ST山煤(600546)
面对难以缓解的经营困境，*ST山煤希望通过快速实现亏损资产转让换得生机。公司10月12日晚间公告称，其7家全资子公司100%股权转让事宜已经完成审计评估工作，并获得山西国资委的批准，将于10月底提交股东大会审议。
此前*ST山煤发出公告，拟以7元价格向华融晋商资产管理股份有限公司转让所持有的7家全资子公司100%股权，此举可使获得转让收益15 -17亿元。公告显示，*ST山煤此次拟转让的7家全资子公司分别为大同公司、大同经营公司、阳泉公司、朔州公司、通海煤焦、晋鲁公司和连云港公司，上述7家子公司均为煤炭贸易业务公司。
不过由于近年来煤炭市场低迷，上述公司持续亏损：2015年共计亏损达8亿元左右，2016年上半年实现营业收入8.6亿元，净利润亏损1.3亿元。此次7家标的公司股权转让价格均为1元，合计7元，此举不仅可以避免上述公司对公司业绩的继续拖累，还可以为公司带来15亿-17亿元左右的转让收益，可谓“一举两得”，山煤国际2016年全年扭亏有望。

*ST神火(000933)
在经过长达5年的煤价下行之后，煤炭价格在今年有了触底回稳的迹象，同时受益于国内大宗商品价格的持续上涨，国内铝价也在水涨船高并向上下游企业传导。这对于主要从事煤炭、铝产品的生产、加工和销售，已经“披星戴帽”的*ST神火来说，实在是一个好消息。
实际上，这种趋势已经体现在了*ST神火2016年三季报中。*ST神火三季报显示，公司前三季度实现营业收入约118.71亿元，同比下降13.69%；归属于母公司净利润8.26亿元，同比增长197.24%。公司第三季度实现营业收入约40.75亿元，环比下降6.96%、同比上升4.53%；归属于母公司净利润1.80亿元，环比下降20.30%、同比增长7.41亿元。在经过2014年、2015年连续两年的亏损之后，神火股份变身*ST神火。一时之间关于*ST神火退市的传言甚嚣尘上。不过现在看来，*ST神火扭亏摘帽或成大概率事件。
华泰证券认为，近期煤炭价格持续飙涨，将放大公司800万吨煤炭年产量的优势，公司四季度业绩预计会实现大幅增长。

*ST建峰(000950)
今年3月停牌的*ST建峰在披露保壳重组方案后10月10日复牌后收获4个涨停，截至周四收盘，公司股票报收9.48元，上涨1.17%。
*ST建峰10月9日晚间公告称，公司对交易所问询函所涉及的问题进行了回复，并对《重庆建峰化工股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易预案》等相关文件进行了相应的补充和完善。根据预案，公司拟出售拥有的除东凌国际706.90万股限售股以外的其他全部资产及负债，交易对方为公司控股股东建峰集团，拟出售资产预评估值为14.93亿元。同时，公司拟向化医集团、深圳茂业等22名重庆医药股东定增购买其合计持有的重庆医药96.59%股份。重庆医药100%股份预评估值为69.35亿元，标的资产交易对价初步确定为66.98亿元。重庆医药主营业务为药品、医疗器械的批发和零售。交易对手承诺，重庆医药2016-2018年度净利润分别不低于4.50亿元、5.49亿元和6.20亿元。
 本次交易后，化医集团及其控股的建峰集团预计合计持有重组后上市公司947316675股，持股比例预计为54.81%。化医集团成为重组后上市公司的控股股东，公司实际控制人仍为重庆市国资委。

放量拉升，最好停牌。

拉升中。

预计2016年1月至12月经营业绩将实现扭亏为盈。

*ST金瑞中止重组 五矿信托曲线上市又生变数 日前，*ST金瑞发布公告称，已向证监会提交了中止收购中国五矿集团公司旗下金融资产的申请。
该公司有关人士对证券时报记者表示，“公司正积极与证监会及相关机构沟通，待正常程序走完会继续提交后续申请。”
本次并购重组交易双方均坦言，证监会上市公司并购重组审核委员会正在对本次交易进行审核，并指出了一些问题，需要该公司补充更多材料。
据悉，证监会审核的焦点落在了公司股权结构的设计问题上。
曲折的上市之路
5月20日，*ST金瑞公告称，拟通过非公开发行股份的方式收购五矿资本100%的股权，其中五矿资本持有五矿信托66%的股权。同时向西宁城投、青海华鼎分别购买五矿信托1.80%、0.06%的股权。交易完成后，*ST金瑞合计持有五矿信托67.86%的股份。
此前，市场一度认为已进入审核流程的*ST金瑞，有望令五矿信托领先今年以来多家谋求曲线上市的信托公司走上A股市场。
自宣布停牌接受审核之日起，短短半个月，昨日的一纸公告让上市之事又生变数。
昨日，*ST金瑞公告称，“因本次重组的有关事项需进一步核实，为保护公司及全体股东利益，公司及独立财务顾问已于2016年10月11日向中国证监会提交了中止审核本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的申请。待处理完相关事项，公司将依据相关法规向中国证监会提交后续申请。”
五矿资本相关人士对记者表示，“中止审核并非出现原则性问题，只是监管提出了几个问题需要我们另补材料，此次五矿证券和五矿期货也将提供更多材料。目前各方都在积极推进。”
实际上，这已经不是*ST金瑞第一次被要求补充材料了。5月份，上交所就收购金融类资产的合规性、跨界风险、估值等问题，向该公司提出了12个问题，其中包括五矿信托涉及70亿元未决诉讼的疑问。
近期，广西有色集团破产事件又将债权人之一的五矿信托推至舆论焦点，其借款合同涉及金额达10.63亿元。五矿信托在回复问询函时表示，该公司已充分披露了广西有色的风险因素，并计提了相应的资产减值损失。此外，在上市过程中，五矿信托的一款证券投资类信托产品遭到了投资者举报，控诉其管理疑似违规，令五矿信托上市“压力山大”。
记者了解到，本次审核委员会关注的焦点并非在五矿集团旗下金融机构的项目问题，而是股权架构的顶层设计。
“上市之路太曲折，对于金融资产的跨界重组证监会格外谨慎，后面还有很多类似的重组在排队，监管不希望出现未尽职尽责的情况。”上述五矿资本相关人士还对记者表示，“五矿资本的股权十分清楚，我们对于上市有信心。”
信托公司的上市梦
据记者不完全统计，除五矿信托外，浙金信托、江苏信托、昆仑信托和湖南信托目前也正处在曲线上市的漫漫征途上。且从各家信托曲折的上市之路中，不难看出监管层对于信托公司上市的审慎态度。
无独有偶，上述四家公司均遭遇了交易所问询，问题主要集中在经营风险及减值损失计提政策等方面。
此前，华宝信托也曾谋求上市，但由于涉及多个金融行业监管政策的要求和限制，重组过程较为复杂，难度较大，最终宣告终止。另外，山东信托则选择直接赴港IPO.
由于信托主营业务不够清晰，存在盈利不可持续的隐患，加之信托私募的性质，在信息披露上也存在部分问题，因此信托的上市之路一直相对曲折。
不过，多位业内人士表示，对于上述某些重组方案，虽然方案复杂、金额较大，但从国资委的相关意见来看，上市成功的可能性较大。总体而言，银监会信托监管部主任邓智毅公开表示支持符合条件的信托公司上市与并购重组，意味着对于信托公司的上市窗口正在慢慢打开。
（来源：证券时报 2016-10-13 04:12）

公告日期：2016-12-02
证券代码： 002608  证券简称：*ST舜船 公告编号：2016-253

江苏舜天船舶股份有限公司

关于发行股份购买资产暨关联交易事项

获得中国证监会并购重组委审核通过的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

江苏舜天船舶股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年12

月1日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）通

知，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会（以下简称“并购重组委”）于2016年12月1日召开的2016年第91次并购重组委工作会议审核，公司发行股票购买资产暨关联交易事项获得无条件通过。

目前，公司尚未收到中国证监会的正式核准文件，待公司收到中国证监会相关核准文件后将另行公告。

此外，由于公司重整计划涉及出资人权益调整，因此公司股票将继续停牌，待出资人权益调整方案涉及的资本公积金转增及股票划转完成后，公司将向深圳证券交易所申请复牌。敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

江苏舜天船舶股份有限公司董事会

二〇一六年十二月二日

*ST舜船重组将上会 江苏信托能否成功吃第一只蟹 
11月24日，*ST舜船披露了证监会将于近日审核其重大资产重组的公告。若审核通过，作为注入*ST舜船的唯一金融资产——江苏信托或成首家曲线打入A股市场的信托公司。
 但这“最后的一步”也会面临诸多挑战，有信托观察人士表示，由于监管部门对信托公司上市持审慎态度，且重组涉及内容复杂，此番上会结果仍难以预测。也有业内人士称，*ST舜船能否冲关成功，很大的一方面在于江苏信托的相关材料准备是否完备、信息披露是否充分等。此前因重组五矿信托等金融资本，*ST金瑞也曾接到证监会的上会通知，但是由于被要求补充更多材料，而主动中止上会。
 *ST舜船近日将上会
 昨日，*ST舜船发布公告称，证监会上市公司并购重组审核委员会将于近日召开工作会议，审核*ST舜船发行股份购买资产暨关联交易事项，根据相关法律法规的规定，*ST舜船将继续停牌。
 今年4月29日，*ST舜船发布重组方案称，公司拟收购间接控股股东江苏国信集团旗下210亿元信托及火力发电资产。公告称，公司拟以8.91元/股的价格发行23.58亿股，对价210.13亿元，购买江苏国信集团持有的江苏信托81.49%的股权、新海发电89.81%的股权、国信扬电90%的股权等公司股权。而作为此次重组方案的亮点，江苏信托的资产注入*ST舜船，这一举动被市场视为“江苏信托借壳上市”的一个信号。
 江苏信托也是年内第二家接到证监会上会通知的信托公司。此前五矿信托参与重组的*ST金瑞因证监会要求其补充材料，一度申请中止上会，目前仍在等待上会中。
 若审核通过，江苏信托或成第一家踏入A股市场的信托公司。
 不过，此前*ST舜船重大资产重组案并不被外界看好。*ST舜船一度被因信批违规而受证监会严厉处罚的阴云所笼罩，而惨淡的业绩又将其推向退市边缘。此次重组中，再三推延回复深交所的问询又降低了外界对其成功冲关的预期。不过，面对证监会的问询，*ST舜船“闪回”，从接到问询到回复之间仅隔了短短三天，同时，*ST舜船也是今年以来，重组涉及信托公司的上市公司中第一个完成回复证监会反馈意见的上市公司。
 但即便如此，这最后一小步恐怕仍面临诸多挑战。有信托观察人士表示，由于监管部门对信托公司上市持审慎态度，且重组涉及内容复杂，此番上会结果仍难以预测。也有业内人士称，*ST舜船能否冲关成功，很大的一方面在于江苏信托的相关材料准备是否完备、信息披露是否充分等。
 此前证监会的反馈意见中，对江苏信托经营风险、两起未决诉讼以及资产减值计提等问题进行了询问，另外还提及非标资金池清理情况和股权购买等方面问题。其中，从回复的内容来看，江苏信托此两起未决诉讼尚未达成正式和解协议，但江苏信托称，诉讼涉及的项目未事务管理类(通道类)信托业务，江苏信托仅承担通道管理责任和义务，不承担任何项目投资风险，不会导致江苏信托承担任何赔偿责任。关于非标资金池清理情况，在今年10月底，江苏信托非标资金池投资余额为58.53亿元，较3月份减少31.49亿元，江苏信托称，不存在因新设非标资金池或存量非标资金池清理等违规经营行为而受到中国银监会或江苏监管局监管处罚的情形。