寻找昌九生化的不确定性机会

昌九

现在怎么看，己确定

从上面的数据我们不难发现，按现在的昌九生化的股价，排除壳费，昌九集团至少能拍个1到2亿应该是不成什么问题的，当然对于急于想拿到这个壳的对象来说，三五亿应该也不是什么问题，再往高了，真就不好说了，万一来个超级土豪，什么达，什么零的。当然资本市场是最能发生神奇事的地方，对于急于想要壳的公司一来说，花个十来亿综合成本搞个干净的壳一劳永逸也不是不可能。昌九生化的好处就是赣州近些年来在这个公司上花了不少血本，股本也比较小，目前的市值也才45亿不到，对于仅控制18.22%的股份来说，综合代价都没有偏离市场的主流，对于市场的投资者来说不确定性机会是最大的机会，万一捡漏可就是发现了宝贝，仅此而已。

其它的大家可以自己看看公司公告

OVER

从上面来看，目前昌九集团的改制成本对来新东家来说并不是太大，最大的问题是那些长短期债务是否会因为新东家的到来而需要集中支付，这才是问题的关键，但从昌九生化多年来的老大难问题，赣州一直在从中协调，至少在新东家短期入主之后的一段时间之类应该也不是大问题，所以从综合来看，入驻的成本仅仅是支付壳费用来说成本还是相当低的。再来看看再不考虑后两个月对昌九集团损益的影响，单独考虑昌九生化股价对昌九集团的资产负债影响，根据最新的股价变动，选择了16.5至21.5元股价：

 

    

其实江西省投资集团公司由于体制的原因决策程序比较慢，可能还隐藏着另外一个信号，是不是对昌九集团抱有想捡便宜的心态，如果比一块钱多一点点，我就把你买来，让昌九生化做一个壳的目标应该不会没有。但还是体制问题决定最终会成为泡影。

我们分析看看如果按照主流正常的行情和逻辑，昌九集团应该值多少钱才会有人去摘牌那约85.4029%的昌九集团的股权。
首先排除昌九生化股权价值，我们看看如果按照至少4亿的成本，把昌九生化搞成一个净壳，最后昌九集团借多少钱就明晰了。目前，要把昌九生化搞成净壳的成本有两个方面，一个是昌九生化自己的资产处置，前面我们分析过，昌九生化卖过两次，就是那个评估价5434万元的资产，第二次九折价4890也没有卖掉的，第二个是把昌九集团的烂资产处理完毕。这两个都是互有关联，就是两个不一起处理新来的东家都怕有隐患，所以如果没有昌九生化这块股权，昌九集团破产是唯一一条出来。

这样一分析，实质就变成花钱处理死结而拿到控制权，如此昌九集团的另外两个股东应该是没有什么大的问题，除非江西省投资集团公司也想花这个钱做这个事，但体制决定了这事没法这样做，所以新来一个东家是必然的。

看看，学下楼主的分析

@大白菜  兄好，已修改，谢谢。

刚才发现了严重错误，昌九生化2016年10月31日的收盘价是13.74元股价，更改


由于涉及国资出让需要相关程序，时间周期都相当长，而昌九马上面临2016年结束，预挂牌与正式挂牌的时间对于昌九来说是相当宝贵的，这也是为什么昌九与中农批不欢而散之后急于出让的原因之一。

  真正的重点是上面信息所透露的什么，对于昌九来说会走向何方？

  就目前来说，昌九的命运在昌九集团手里，昌九集团的注册资本是48167.00万元，2016年10月31日所有者权益：-49,130,125.07元，这是一个什么概念，昌九生化2016年10月31日的收盘价是13.74元，昌九集团持有昌九生化4398万股，这部分在报表里的权益约60428.52万元，也有就历年以来昌九集团直接亏损至少约11亿元！这还不包括历年赣州对昌九集团的各种补贴，这是一个相当大的数字！但是现在这个昌九集团的股东权益是-49,130,125.07元，这个公司资不抵债了！但是为什么还有资格拿去出让呢？ 

麻烦 @股天乐 兄，更正下，辛苦！
[引用原文已无法访问]