控制回撤

伟大投资者的七种特质

  第一个特质是，在他人恐慌时果断买入股票、而在他人盲目乐观时卖掉股票的能力。

  第二个特质是，伟大投资者是那种极度着迷于此游戏，并有极强获胜欲的人。他们不只是享受投资的乐趣—投资就是他们的生命。他们的头脑始终处在云端，梦想着股票。

  第三个特质是，从过去所犯错误中吸取教训的强烈意愿。

  第四个特质是，基于常识的与生俱来的风险嗅觉。

  第五个特质是，伟大的投资家都对于他们自己的想法怀有绝对的信心，即使是在面对批评的时候。

  第六个特质是，左右脑都很好用，而不仅仅是开动左脑(左脑擅长数学和组织)。我相信一个伟大投资家的两边大脑都发挥作用。作为一个投资家，你需要进行计算，要有逻辑合理的投资理论，这都是左脑做的事情。但是你也需要做一些另外的事情，比如根据微妙线索来判断该公司的管理团队。你需要静下心来，在脑中勾画出当前情势的大图景，而不是往死里去分析。你要具备幽默感、谦卑的心态和基本常识。还有最重要的，我认为你也得是一个好的写作者。

  第七个，同时也是最少见的一项特质：在投资过程中，大起大落之中却丝毫不改投资思路的能力。

· 发布:职业炒手  2003-03-13 23:56 ·  短线炒手必须遵循的第一原则——弱市不做
  无论水平多高的短线炒手,只要做不到这一点,都逃脱不了亏损的命运.
  名震江湖的宁波解放南路的短炒高手,我相信他在弱市亏的钱远比他赚的钱多.
  市场上有很多水平、经验、盘感都有过人之处的短炒高手,大部分的利润回吐都是没有做好这一点.
  过了这一关,挤身一流高手之流将是指日可待的事.

·· 原创: 子非股  2016-12-04 16:58只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(1)咖啡卡  @上证 上证老师开了好贴，高手云集借地谈一下心得，比较粗糙如有误导情况请兄指教.

  控制回撤的心态最难一是在刚大赚过后,大胜归来无往不利时候最容易自满，市场老师又送一大美女至面前本着不要怂就是干的口号勇敢的满上，结果一分钟就高潮完毕,连续几次的话很容易产生赌博心态。
  二是面对自己血淋淋账户时产生低迷衰落的情绪引发复仇的心态，这个心态围绕了我炒股前三年，每天基本不管市场老师的脸色去全力追涨杀跌，结果连亏3年稳定每年交费20万,又过了3年后才懂得尊重市场有自己的套路.
  大的方向是看市场的趋势，有热点有赚钱效应就追涨打板，比如之前8月份 恒大三剑客软了之后市场就一直低迷，到了双马引发的股权高潮后，市场小盘股短线来看赚钱效应越来越差。
  引领市场上涨的板块走弱了，市场转为震荡模式就改追涨为低吸目标多为涨停过趋势好，而且经过去年股灾许多莫名其妙的2点半开盘砸尾盘，现在一般是分多仓位下半场尾声开始低吸,谨慎了许多.
  前2天低吸都难赚钱了就能感受到市场的情绪就基本空仓了，市场也差不多就该恐慌一下了.
  打板的话是规避5分钟内的板，一板当时反应不过来逻辑的都不做宁愿在市场转强的时候做二板,规避板块后期突然冒出的利好板，板块高潮后的缩量板都放弃.
  仓位个人觉得还是决定性的东西，追高打板一般是有赚钱效应示范的情况下3分仓做，第一仓封死第二仓吃面的情况下就不会满仓了,除非第一二仓都顺利市场特好就满仓，不过感觉开第三仓的盈利概率都变小了，低吸最多是半仓可能在赚钱效应越来越差的时候1层都不到，就是为了感受气氛而交易了.

·· 原创: 尼古拉斯王  2016-12-04 12:56只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(1)咖啡卡  回撤不可怕，可怕的是持续的回撤。如果自身的模式稳定且完善，并且没有因为自身心态等原因造成的操作变形。那么当你在作用自身手法发生回撤时，一定是市场风格发生了变化切换造成的。
  往往一种手法只适合一个阶段的市场氛围。所以当你并没有因为自身操作原因发生回撤时候，那么就要当心了。随着市场节奏的变换，而变换自身的操作手法其实很重要。当然最重要的就是首先要完善自身的某种手法并且千锤百炼。我们大多数人都还处于这个阶段。
  总之发生亏损时首先要分析是因为模式问题，还是自身操作变形，还是因为市场风格的变化造成的。回撤不可怕，可怕的是你找不到原因并且持续的回撤。善于思考，认真反省才能让自己能走的更远，先省内在观外吧。路漫漫其修远兮…

·· 原创: 孤独牛背  2016-12-04 12:39只看该作者(-1)·

  应@上证 之邀请，关于回撤个人肤浅看法：
  多空仓，多看少做，做最强那几只，错过就等，不敢下手就等敢下手的。（很多一流高手都这样，长期空仓，等符合自己的标的，有的做最强的板，有的最好的题材一板等）
  股吧各高手操作手法多种多类，各有千秋吧，这不是回撤主要原因；主要还是源于心态，心有多大世界就有多大，想得到更多自然也有回撤，其实属于很正常的事情。那怎样才能做到较少回撤呢，其实仓位才是交易的艺术，管理好仓位也管理好了回撤。

·· 原创: 简阳  2016-12-04 11:18只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(0)咖啡卡  控制回撤有这么好讨论吗？
  本质就是在不适合操作的时候重仓操作，主要原因有两个，一个是看不清，二是看清了但贪欲或骄傲情绪做怪。
  A神早就说过了，行情不好时就少做或不做，非要硬上不是憋内伤吗？

· 原创: selphi81  2016-12-04 10:40只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(0)咖啡卡  回撤的产生：

  1.交易模式外的票
  2.模式内的票的失败概率
  3.市场环境弱市、下跌市、股灾市
  其中1、2偏向自身的原因，3是客观市场的原因
  当然如果市场好1,2回撤的概率也会小 所以有行情好多做行情不好就休息
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  解决回撤：
  1、2.通过加强自身的理解力、模式的适用性、优化模式
  3.直觉分析市场不好、回撤到一定数量如好运哥的整数关口、回撤一定的收益率如回撤5个点10个点、市值连续n天收益不新高触发控制仓位
  防守等
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  控制方式：
  a.对自己残忍模式：把钱划出账户买几天理财、直接逆回购  204001  、拔网线等
  b.买  511880  等当天可以卖了买票的货币基金
  c.挂单买不到的票。比如周5涨停买  603559  ，当然也可以挂个跌停价。这个主要是通过撤单过程冷静下，手痒症严重的可以多分几
  单挂

  abc三种方式可以根据自己症状和市场环境选择，比如股灾来了用a比较好，周5这种用b

· 原创: zw999  2016-12-04 10:01只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(2)咖啡卡  好帖，留名！附上自己的观点，三人行，有我师，希望能对有心人有点帮助：

  控制回撤，其实对绝大多数没有找到自己模式的朋友来说，是一个根本无需操心的话题，尤其是新手，还不知道怎么进攻就去大谈如何控制回撤，这根本就是个笑话！新手就应该大胆的尝试各种方法，直到找到属于自己的模式，至于回撤的话题得等到学会了进攻再说；
  对于已经有自己模式，并开始稳定盈利的朋友来讲，控制回撤才是需要考虑的话题；从逻辑上分析：回撤就是发生了亏损，发生亏损肯定是操作上的问题，这就存在两种可能：1.正确的操作，亏钱；2.错误的操作，亏钱；对于第一种情况，这是无需考虑的，因为炒股本来就是炒概率，重点要从第二点着手；错误的操作有很多种类，但是总的来说无非就是两种：1.自己控制力出现问题；2.对市场理解力不到位；控制力的问题包括情绪化操作，乌龙单，大亏后急于回本的强行操作等等，这些需要从惯着手，慢慢改变；对市场理解力不到位，这个就只能通过不断的学来弥补；这样一分析，控制回撤的思路就一下在明了了：提升自身控制力和加深对市场理解力；至于具体的细节性的方法，上面点亮数比较多的高手的言论就有非常大的参考价值，比如@好运2008 的资金整数关和收益率整数关防守（龙飞虎兄也是这样的防守方式），@从此开始的半仓滚动，这些都可以起到平缓回撤率的作用；
  最后还需说明的一点就是，分仓与全仓的回撤要求肯定是不一样的，全仓的手法，比如@著名刺客，无论他多牛逼，连续最大回车率依旧达到了20%，甚至有超过，这并不是水平的问题，是这种仓位方式决定的，就算再牛逼的高手也无法避免，而分仓的回撤率就能控制在5%以上，甚至3%都有可能，但是攻击力自然也是要相应的下降，对于回撤的容忍度取决于你的风险偏好，归结到根本上：性格决定命运；
  最后引用@炒股养家的一段话：仓位取决于风险收益比，你对风险收益比的判断越客观，时间会展现复利的威力；@著名刺客兄的 没有买卖就没有伤害，大概就是说的这个意思吧：要想控制回撤，努力提高自己对风险收益比判断的成功率；

·· 原创: jafeng123  2016-12-04 09:40只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(0)咖啡卡  1.亏损的交易会传染，看到持续亏损的苗头立刻止住。2.总市值回撤法，个人由于分仓回撤5个点以上就说明市场环境逆转了。3.极限法，涨一段时间后看指数方向比较难，看指数极限的龙头方向很容易，汇顶科技  双马 煌上煌早就见顶，你还在里面肆无忌惮充杀只能被宰。4.均线法，三大指数一个在21 日线上 三成仓，两个 六成，三个满仓，一个没有空仓。5 个人在对指数做个判断上证短线有反抽中线一月全面看空；前几天人们预期大小转换，创指不放量三成以上不会转换。

·· 原创: 投中  2016-12-04 09:17只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(2)咖啡卡  对于回撤这个问题，讨论如此热烈。表明现阶段市场的惨烈。

  茅台03说过，倾听内心的声音，市场的声音，公司的声音。
  关于回撤，其实是关于市场与内心的看法，在操作上的映证。
  投机大师，市场永远是正确的？！巴菲特 ，市场经常是错的？！
  巴菲特，别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧。炒股养家，别人贪婪我更贪婪，别人恐惧我更恐惧。

  回撤更多的是水平没到，也就是对于市场，对于羊群，对于自身的认识还不客观。不能象庄子说的庖丁解牛，游刃有余。