[高毅投研随笔] 从流量到数据:漫谈科技板块创新驱动

下一阶段创新驱动展望

过去几年移动互联网 浪潮驱动的流量变迁对C端和B端的改造目前暂告一段落；在C端流量的网络效应使得除BAT及少数头部APP之外的互联网产品的成功机会大为渺茫，在B端由于产业链信息不对称很小、资金流和物流等商业关系的重塑极为困难、因此流量的作用很有限，软件在回归工具本分；流量产生的大数据分析作为一项衍生应用、其大规模商业化推广仍处在摸索期，物联网的普及会进一步加速数据的积累，海量数据的存储、处理与分析需要借助云计算等基础设施、而基于海量数据的挖掘与深度学也是人工智能的重要方向；下一轮创新周期会从IT（Information Technology）走向DT（DataTechnology）,而新应用的普及需等待硬件终端和基础设施的新突破，目前比较有看点的几个领域如下：

1）云计算：虚拟化、分布式计算使得IT的应用门槛大幅降低，有利于激发小微企业的IT需求，对社会进步具备正面意义，但IAAS领域重资产的特点也决定了这一领域将催生巨无霸级别的垄断者（类似于C端社交领域的微信），SAAS领域由于各行业的需求纷繁复杂、会产生各个细分领域的领跑者；

2）汽车智能化：电动车的兴起将使得汽车的智能化程度极大提升，汽车的电子化一方面会带来大量类似于智能手机产业链的硬件投资机会，另一方面随着智能驾驶的进步、车越来越成为一个潜在的变现场景、催生软件应用的更多使用机会；当然，云计算和汽车智能化对少部分产业也会带来负面影响；比如虚拟化会由于效率提升对服务器等硬件的总需求产生抑制，SAAS倒逼license模式的软件公司痛苦转型；汽车智能化会大幅减少事故发生、从而抑制车险价格，完全无人驾驶会使得出租车司机下岗、代驾行业不复存在、在线打车行业产生巨大颠覆；

3）AR/VR、人工智能、物联网：这几个领域也是带动下一轮创新的潜在发力点，目前仍然需要摸索刚需痛点并等待芯片等底层技术的持续进步才能实现大规模推广；

作者：高毅资产管理