天神娱乐 千亿市值 横空出世

大连天神娱乐股份有限公司

总股本
29,208.65

已上市流通A股
11,548.91

基本每股收益(元) 1.1600
每股净资产(元) 17.7248
每股公积金(元) 12.6176

每股经营现金流(元) 0.9346
每股未分配利润(元) 3.7114
预计2016年1-12月归属于上市公司股东的净利润:52,000万元-65,000万元,比上年同期增长:43.61%-79.51%(每股收益1.78-2.22元)
天神娱乐、诺力股份 发行股份购买资产获证监会通过11月2日，据证监会网站消息，天神娱乐、诺力股份发行股份购买资产均获无条件通过。（证券时报网）
收购一花科技，充实手游类型。10 月份子公司天神互动（小天神）完成对棋牌类手游研发商一花科技的收购，为公司补齐棋牌游戏类别，手游研发链进一步完善。本次收购将完全以自有资金分几次支付对价。一花科技承诺2016 年-2019 年净利润分别不低于6000 万元、7800 万元、10140 万元和12675 万元。

公开发行 幻想悦游、 合润传媒将为原有游戏、 营销锦上添花。 最新非公开发行方案：收购海外游戏发行公司幻想悦游93.54%（作价 34.17 亿、 2016-2018 净利润 2.5 亿元/3.25 亿元/4.06 亿元， 3年累计不少于 9.81 亿元）和影视广告植入公司合润传媒 96.36%股权（作价 7.42亿， 2016-2018 净利润 5500 万元/6875 万元/8594 万元）；其中现金对价部分来自募集配套资金（ 20.88 亿元， 发行价不低于 65.38 元/股， 不超过 10 名特定投资者，不超过 3194 万股）。 其中，幻想悦游旗下的绿洲游戏未来看点颇丰： 1）绿洲是索尼 做中国游戏海外发行的唯一发行合作商， PS VR 上的 5 款国产游戏都是由绿洲代理，卡位优势明显； 2） 代理的战争网游《虎豹骑》 于上周正式登陆全球最大的综合性数字发行平台 Steam，取得热销榜排名第 5 的好成绩； 3）此外手握腾讯大作《火影忍者 Online》的海外代理权，此游戏有望成为未来几年业绩创收主力。 目前定增在等待证监会核准，一旦通过不仅将大幅增厚公司业绩，还将夯实公司游戏发行能力以及营销能力，尤其是在近年游戏出海市场增速较高的大背景下，公司有望借助标的充分享受行业红利。
发行完成总股本变为3.24148亿2016年净利润变为8.25亿-9.55亿,每股业绩为2.54-2.95元
预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 2.95 元、 4.68元、 6.20元
目前公司业务已经形成内容+平台的价值闭环，横跨游戏+广告+影视三大领域，收购完成后板块布局将日臻完善，目标价位应在220元-280元,维持强烈推荐。
买卖自由，风险自担。