大数据监管下，前辈章建平的转型之路

最近一周，盘面千股横向，每天的自然板很少，好板就更少。不少以往打板的游资，都选择休息。这是无奈啊。主因是，只要在尾盘拉涨停，营业部铁定第二天会打电话来告知，交易所的监管函已经找上门来了。甚至有几次，江浙的几个游资还收到了账户被限制交易的通知，只准买不准卖，前天拉涨停就算白努力了。这几个游资坦言，在受到几次监管关注后，目前已经心灰意冷，暂时不想短线操作了，未来准备看看再说。

江浙游资说法道出了许多游资操盘手共同的心声，二级市场投资监管的常态化和精细化日益加强，让“涨停板敢死队”这样的赚钱模式难以为继。据一位券商经纪业务部的负责人介绍，目前，根据违规的严重程度，交易所会发出关注函、警示函和限制函，短线资金一旦稍有强拉股价的异动，就会引来监管关注，如果一意孤行置之不理，则将面临账户被封的可能，如果违规程度严重的话，甚至还会被立案侦查。

最近最新的粟子就是2016年9月13日，中国证监会公布了最新一项对操纵市场案的行政处罚决定，知名游资“大佬”肖海东因控制使用7个账户，操纵12只股票价格，非法获利1341万元，被证监会合计罚没5365万元。去年以来，随着市场监管的进一步常态化、精细化和专业化，曾经风光无限的游资操盘手们越来越感受到彻骨的寒意，昔日游刃有余的江湖也变得日趋逼仄。

交易所现在运行的大数据系统，通过多个指标进行盘面动态监控，只要某只股票的股价异动，便会很快找到短线资金所在的相关账户，并且自动发函到该账户所在的券商总部，由券商总部通知营业部，再由营业部通知到相关个人。而这套大数据，能把一切变透明的，目前监管部门的手段非常犀利，比如IP地址、MAC地址、通话记录、出差记录等等，均可以认定账户之间的关联关系。变换马甲账户，规模庞大的游资所动用的账户多达几个甚至十几个，这些关联账户往往来自亲戚朋友。然而，从近期证监会公布的操纵市场案件现在监管部门打击市场操纵等违法行为的决心和力度都很大，顶风作案的游资们非常危险。以往，在股票异动受到警告或者限制后，游资往往会行政处罚决定书中透露的信息来看，游资操盘手使用哪些账户，资金如何划转、如何交易，都被监管层查得一清二楚。

重点是最近9月中，最新的内部工作会议上，监管部门正在梳理最牛散户的清单，已经筛选了多个牛散代表人物及其亲属的关联体系账户，后期将进一步深化和完善牛散名单，并对其进行研究，加强可疑账户监控。

基于上面的综述，从8月以来，不少一线的打板游资，在转型中。一位同样因市场操纵案受到证监会处罚的游资人士，也已经告别了短线交易模式。他向上海证券报记者坦言：“那次处罚触动很大，我当时的手法其实也是庄家时代大家的共用手法。受了处罚，我认识到原来可以做的事情，现在行不通了，我付出了学费，也得到了教训。我们团队核心人员其实早就实现财务自由了，因为热爱这个行业才留在市场中，我们都还年轻，未来投资之路还很长，没有必要再冒风险。”

前辈章建平也在转型中。今年7月26日晚间，乐视网 披露了其定增方案的认购方，章建平认购金额高达11.2亿元；今年4月底，东方财富 也公告了其向4名特定投资者发行配售股票，章建平获配金额近8亿元；章建平今年年初还参与了联络互动 的非公开发行股份认购，认购金额近9.6亿元。这意味着，章建平今年以来在上市公司定增的投资金额已经达到29亿元。

在业内人士看来，章建平在游资界的资历和水平不亚于徐翔，章建平的大手笔将资金投于定增，显示部分游资领军人物正在从以往“打板”盈利模式中脱身而出，着眼于更长远的价值投资。

从“短线打板”模式转道中长线投资，对游资来说也是一场不小的考验。一位已经深度参与一级市场的大户表示：“以前我从来没有焦虑过，因为短线的模式安全程度非常高。只要市场不好，我马上可以离场。但做了一级和一级半市场后，经常会陷入莫名的焦虑中，因为产业所涉及层面的复杂程度，远非二级市场可比。定增需要锁定一年的时间，也不知道二级市场一年后的状况。”深圳某游资则表示，自己以前从来不做调研，现在则会将大量时间用于调研，没有调研就不敢长线持有一家公司。“定增需要锁定一年以上，没有深入的挖掘和前瞻的眼光，就不会有勇气拿出数亿元真金白银参与一家上市公司的定增。”

因为证监会的大数据系统，监管的常态化和精细化，打板这种模式正在改变，大佬们都在变了。那么，最后，我在文章的结尾，抛出：我们淘县的各位打板高手，是否考虑过应变之策呢？从最近一周的盘面，您又得出什么体验？欢迎互相交流探讨。