阿里巴巴股价涨破100美元,引爆互联网概念

·阿里巴巴与农业部合作推进农村电商·财联社7日讯，阿里巴巴与农业部6日签署了合作协议，双方将在五大方面达成合作。据悉，这五个方面包括信息进村入户工程合作、农业电子商务合作、电商扶贫合作、电商培训合作、重大活动合作等。

阿里云快速增长，提高目标价到120美元 重申“买入”
阿里巴巴集团2017财年第一季度业绩好于预期。公司2017财年第一季度的收入达到人民币32,106百万元，同比增长58.6%，非GAAP净利润达到人民币12,187百万元，同比上升28.3%，高于市场预期13%。GMV达到人民币8,370亿元，同比增长24.4%，其中淘宝GMV达到人民币5,080亿元，同比增长19.0%，而天猫GMV达到人民币3,290亿元，同比增长33.7%。2017财年收入增长指引达到48%。

 要点：1）阿里云收入超预期。阿里云2017财年第一季度收入达到人民币1,243百万元，同比增长156.3%。我们预期阿里云将在2017-2019财年贡献人民币7,390百万元、人民币16,257百万元、人民币32,514百万元的收入，同比上涨144.8%、120.0%和100%。阿里云启动了Ali-Launch 计划，在年底将引入全球顶尖的50家软件服务商。2）淘宝天猫引入大量社交元素提高促销转化率。淘宝天猫app在2016年2季度发生很大变化，大量引入社交元素，包括直播促销，增加了流量和转化率。

 提高目标价到120.00美元, 维持投资评级为“买入”。阿里巴巴的蚂蚁金服、阿里云和Lazada将陆续进入估值。我们认为天猫双十一交易量会达到人民币1,250亿元，成为股价的催化剂。我们2017-2019财年非GAAP 净利润预测是人民币539亿元、人民币671亿元和人民币833亿元。目标价120.00美元，相当于30.7倍的2018财年非GAAP市盈率[国泰君安(香港)]

苏宁云商，也不错。
轻纺城盘子最小

苏宁140亿81元入股阿里。直接赚到30多亿

研报日期：2016-08-24
阿里巴巴( BABA )

 Has Alibaba made on-line shopping truly social?

 One of the most startling revelations from Alibaba‘s June earnings call is that users launch Taobao seven times per day. Having introduced various new social features such as Quanzi, Wendajia, Taobao Newsfeed, and Taobao Live Broadcast this and last year, we study herein what these and other innovations around community and content have done to add a social element to the Taobao experience, and thus deepen user engagement.

 Growing monetization follows user engagement; helping smaller storefronts

 Management on the call noted that the Taobao DAU/MAU ratio continues to rise, as does average user time spend. Average time spend per user on Mobile Taobao impressively reached 26.7min in June, (vs Amazon‘s 9min, Snapchat‘s 30min and Facebook‘s 35min). Increasing user engagement benefits merchants both big and small. We believe that Alibaba seeks to increase ad inventory, and add less premium, other non-front page ad products, in order to appeal to the "middle of the pyramid" brands with smaller budgets that don‘t enjoy the high touch of Alibaba‘s marketing teams and bespoke programs that their larger peers do. Targeted personalization has exposed shoppers to less known brands, when previously they may have only seen ads from big brands.

 Media ecosystem coalesces to support engagement; interactive model

 Alibaba continues to integrate its broader media ecosystem, composed significantly of Youku, Weibo, Momo, UCweb and others. Its efforts have likely contributed to a revival in usage across many of these properties. With this note, we also update our interactive model here for users seeking an easy way to create various scenarios and flex their assumptions around the company.

 Shaving TP by 5% to US$109; maintaining Buy; risks

 We reduce FY17/18/19 rev by 2%/2%/2% and cut non-GAAP EBITDA margin by 1.3ppt/1.9ppt/2.4ppt. Our TP i……[德意志银行]

受G20在杭州召开及即将到来的9.9天猫全球酒水节、天猫双11全球狂欢节等利好刺激，阿里股价有望迎来新一轮涨势。同时会带动A股中的互联网电商概念

重点推荐  002095 生意宝

  《4大理由》：

  1、电子商务 、移动支付 、互联网金融、供应链 金融、跨境电商 、P2P 概念、互联网+  等概念；

  2、三个黄圈处，三底已经形成，且白圈处极度缩量，市场基本完全淡化此股

  3、白色虚线从100多元基本夭折一半，且下跌通道已经改变，形成横盘走向；

  4、互联网年代，国庆。双11节日即将到来，即将爆发翻倍可期

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