002070众和股份的中线投资讨论专帖

本着资源共享的真理，本人免费分享自己所擅长的中线价值分析.

此帖专门为002070众和开帖，供喜欢此股和持有此股朋友们交流。

淘股吧里 @独一味007050 等也有关于众和的中线价值分析。

我先引用一个朋友关于众和的分析：
一、现有资产
1.深圳天骄（惠州天骄、临沂杰能）70%股权
深圳天骄是国内拥有自有知识产权的三元锂材料生产商领军企业，NCM产能（年，下同）3000吨，NCA产能200吨，2015年生产线启动搬迁至江苏灌云。
惠州天骄：年产5000吨锂电池电解液在产。
临沂杰能：年产1500吨三元锂材料，订单充足。

2.灌云天骄100%股权
搬迁完成，第一期产能达3500吨，产值2.4亿以上，2016年6月已投产；第二期将达到10000吨，产值9亿以上。
灌云达产后，众和拥有5000吨在产三元锂材料产能，比美$当升科技(SZ300073)$ ，当升科技2016年7月14日市值137亿。

3.阿坝州众和新能源 ，股权96.14%
单水氢氧化锂产能3000吨。

4.马尔康金鑫矿业98%股权
氧化锂储量66万吨，折合165万吨碳酸锂。
2016年产能6—8万吨锂精矿在产，约相当于0.8万吨碳酸锂当量。
2017年产能16万吨锂精矿，约相当于2万吨碳酸锂当量。

如果金鑫矿业和天骄达产：1.2016年利润有望达5亿以上，按40倍市盈率，估值200亿，比2016.7.14市值161亿提升24%；2.2017年利润有望达10亿以上，按30倍市盈率，估值300亿，比2016.7.14市值提升86%。
风险也是存在的，不能顺利达产，或者新能源汽车发展低于预期。

二、收购四川国理、四川兴晟锂业、四川华闽
公司拟以发行股份的方式购买四川国理、四川兴晟锂业、四川华闽矿业100%股权。
1.增加锂矿资源(氧化锂)超过51万吨，折合126万吨碳酸锂，合计远景储量有望超过200万吨（氧化锂）。亚洲最大锂矿。
2.新增氢氧化锂产能1.5万吨/年。
3.新增碳酸锂产能6000吨/年。
如能在2016年10月底完成收购，当年能新增利润1亿以上。2017年新增利润5亿以上，全部合计有望达到15亿利润，按30倍市盈率，450亿市值，比2016.7.14市值161亿提升180%，接近天齐锂业 2016.7.14市值443亿。

三、锁仓一年半持有众和股份会如何
锁仓半年持有众和股份，就是赌众和股份现有产能的达产，锂电池的持续景气，期望有接近25%的升值。
锁仓一年半以上，一是赌现有产能2017年达产一倍的升值，也同时赌收购的完成近两倍的升幅。
新能源汽车绑在国策的战车上，买它就是买这项国策的成功与否；新能源汽车也是绑在世界绿色化的大趋势下，买它就是买绿色和低碳；新能源汽车还是绑在汽车新驱动模式的成熟和市场吸引力上，如果符合科技发展潮流，相关产业链都会行。

四、众和的机会是给有胆识的有缘人
另外，众和拥有厦门集美商业用地150亩。2016.4.22厦门同安拍卖土地，楼面价25800.00元／平米，众和地块在集美，靠近岛内。厦门的土地容积率一般为2.5至3.1，可建25万平米。

众和下修上半年预期，足见转型之难，矿山新开需要磨合，天骄搬迁达产还需时日，增发收购增加变数。但是一个强大的新企业内核已经形成，只是需要一个过程凤凰涅槃。众和的机会是给有胆识的有缘人！