学会空仓

中国移动 没有想到，他的最大对手不是联通而是腾讯。中国石油 也没有想到，颠覆他的即将是汽车电动化时代的到来。
2017年，随着骗补事件的结束，新的补贴政策落地，作为全球最大的新能源 汽车市场的中国，新能源汽车产业正恢复高速增长。2017年，特斯拉跨时代产品model3即将于7月量产交付，电动汽车真正普及时代即将到来。2016年，中国汽车销量超过2000万辆，而新能源汽车只有50万辆，按照中国政府规划到2020年销量突破200万辆，保有量达到500万辆。巨大的成长空间即将孕育一大批超级牛股。
整个产业链当中，资源特别是稀缺资源才是真正卡脖子的。内燃机汽车时代，石油巨头才是掌控工业血液的王者。那么即将迈入电动化的不久将来谁是王者？钴和锂，锂当中特别是氢氧化锂。在当前的动力电池体系当中，锂电池无疑是最成熟的，锂电池体系当中又分为磷酸铁锂和三元锂。由于三元锂有能量密度高，续航能力强，寿命长等特点，已逐渐成为主流 。包括特斯拉在内的主流电动汽车基本都采用这种技术，钴是构成三元锂电池的关键材料，用量仅次于锂，更关键的是，钴比锂更加稀缺，且九成储量在国外，国内只有不到10%储量。由于供给端无新增产能，需求端随着新能源汽车的大爆发天花板几乎无限，预计2017年钴即将短缺超过4000吨，18年后随着特斯拉的量产和中国需求的爆发，钴的无法替代性注定了这是一个即将凤凰涅槃的超级品种。随着电池体系向三元转化，不同于一般锂电池用的碳酸锂三元电池选用的是氢氧化锂。那么两个核心标的就出来了，华友钴业 和赣锋锂业 。
华友钴业，5000吨金属钴的产能加自有矿山。赣锋锂业，国内最大的两万吨氢氧化锂项目超过天齐锂业 。
按照钴价当前40万和远期预测80万测算，华友钴业今年利润有望达到10个亿和25亿。市盈率降到30倍和14倍左右。