任泽平 中国企业税负大幅高于美国 减税势在必行

中美税负对比：中国税负较重，减税降成本——供给侧改革之九十六

文：方正宏观任泽平 联系人：甘源、冯明

导读

近期曹德旺提中国制造业的综合税负比美国高35%，李炜光提出死亡税率，特朗普上台后要推出大规模减税，引发了中美税负对比的热议。本文就中美税收制度和税收负担进行对比，从税收管理体系、宏观税负到微观企业税负，全面分析中美实际税收负担轻重及其原因。欲为圣明除弊事，肯将衰朽惜残年。

摘要

中美税收制度对比：美国联邦、州和地方政府对税收的征收和使用相对独立，税收法制化程度高，以直接税为主。中国税权高度集中，以间接税为主，法制化不健全，存在寻租空间。美国联邦政府税收主要来自个人所得税；州政府主要来自所得税、一般销售税和总收入税；地方政府主要来自财产税。税制相对独立，以直接税为主。中国根据税收的管理和使用权，划分为中央税、中央和地方共享税、地方税。税收主要来自营业税、增值税和所得税，以间接税为主。美国的分税制，相互独立，高度规范。中国1994年建立了国家、地方分税制，但税权仍高度集中。法制化程度不健全，存在寻租空间。

中美宏观税负对比：中国广义财政收入口径税负高于美国，非税收入更高。1）广义财政收入包括了一般公共预算收入、除国有土地使用权出让收入之外的政府性基金收入、国有资本经营收入、以及社会保险基金收入。广义财政收入口径下2015年中国的“宏观税负”为29.33%，如果考虑国有土地使用权出让收入，则为34.30%，与OECD平均的宏观税负34.27%持平，并高于美国的26.36%。如果考虑中国社会保障的低层次和发达国家的高福利，中国宏观税负明显偏高，大量财政预算内外收入用于供养庞大的机关事业单位队伍和建设性支出。2）中国的非税收入主要包括专项收入、行政事业性收费、罚没收入和其他收入。中国非税收入占财政收入比重逐渐上涨，2016年达到18.30%。美国联邦非税收入在美国联邦财政收入占比较低，不足5%。

中美税收结构对比：中国以间接税为主，主要向企业征税；美国以直接税为主，主要向个人征税，调节收入分配功能强。中国侧重向企业征税，以2016年为例，13万亿总税收收入中，除了1万亿个人所得税之外，其余超过90%的税收都是以企业为征税对象收上来的，包括增值税、消费税、企业所得税等。美国联邦的税收结构以直接税和个人税为主体，个人所得税占到美国联邦税收收入的71%，具有很强的调节收入分配功能。

中美企业税负对比：中国大幅高于美国。在中国，企业需要缴纳企业所得税、增值税、营业税等很多税种，这还不包括各种行政收费；在美国，企业只需要缴纳企业所得税。企业总税率指的是企业纳税总额与政府收费占企业利润的比例，根据世界银行的测算，中国企业的总税率远远高于美国的总税率，2016年中国为70%，美国为44%。

中美微观税负对比：中国制造业税负明显高于美国。本文选举了三个中美制造业龙头公司对比，中国企业主要缴纳所得税、增值税、营业税等，美国企业主要交纳所得税。税收/销售收入显示，格力电器综合税率达2.96%，高于通用电气的1.19%；福耀玻璃3.60%，高于康宁公司的1.69%；上汽集团综1.15%，高于通用汽车的0.15%。税收/净利润显示，格力电器税率23.60%高于通用电气的11.59%，福耀玻璃18.72%高于康宁公司11.49%，上汽集团19.24%高于通用汽车5.79%。对比其他行业可以发现，中国互联网和消费行业税负比美国低，金融行业比美国高。

中美税负对比及启示：减税势在必行，减税是供给侧结构性改革的重要内容。1）直接税为主的税制结构是企业税负重的主要原因。中国税收的征收对象以企业为主，美国税收的征收对象以个人为主。2016年，中国的营业税+增值税+所得税占财政收入比重50.81%，而美国的企业所得税占财政收入比只有5.27%。2）费用过多过杂造成企业深感压力。2016年中国的非税收入占财政收入比重18.3%，远远高于联邦非税收入在美国联邦财政收入的占比4.79%。3）税收没有明确“用之于民”，行政管理成本过高，社会保障水平偏低。2006年行政管理费占财政支出比重13.95%。中国不仅税负高，而且大量的税费收入用于供养庞大的机关事业群体和建设性支出，用于社会大众的福利保障较少，中国社会保障水平偏低。4）尽快向直接税转型，推进综合所得税改革。目前全球大概有80%左右的国家对个人所得税采用综合所得税制模式，只有15%左右的国家使用分类所得税模式。中国采取的是分类所得税制，即纳税人在一段时间的所得，根据来源进行分类设定不同税率。美国采用的是综合所得税制，即去除免除额后，对纳税人的各种收入剩余的应纳税所得进行综合征收。分类所得税制方便贯彻政策方针，但是无法贯彻税负公平原则，容易逃税漏税，综合所得税制可以量能课税、公平税负。中国应完善个税制度，对中低收入群体抵扣，对富人群体的非法避税要规范，防止沦为逆向调节的工薪税。5）好消息是，十二届全国人大常委会第二十六次会议修订《企业所得税法》并扩大税收优惠政策。同时积极推进综合与分类相结合的个人所得税改革，全面推行营改增，积极推动减税降费。