一些小段落的笔记(3)

假设本次可转债的转股价格为本行第五届董事会第二十六次会议决议公告日的前二十个交易日本行A股股票交易均价、前一个交易日本行A股股票交易均价和最近一期经审计的每股净资产的孰高值，即13.03元/股。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的转股价格由本行董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。 常熟银行 
 

 
假设本次可转债的转股价格为本行第四届董事会第十次会议决议公告日的前二十个交易日本行A股股票交易均价、前一个交易日本行A股股票交易均价和最近一期经审计的每股净资产的孰高值，即14.11元/股。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的转股价格由本行董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。无锡银行 

 已经受理了， 等过会。 都是江苏的公司，走走形式就好。不要太认真了，都是汇报国家的，党建抓的好的上市公司！

银监会面前摆着 民生、平安二个银行的可转债的审批计760亿，已经放行的是光大、中信、无锡、常熟 计800亿 这就是进度和节奏！！！
无锡银行( 600908 )关于公开发行可转换公司债券申请获得中国证监会受理的公告 2017-7-6
常熟银行( 601128 )关于收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》(171285号)的公告 2017-7-6
都是刘主席的安排 和关照，大家都很欣慰。。。

中国民生银行股份有限公司 3.假设本公司本次可转债的募集资金总额为不超过人民币500亿元，且不考虑发行费用的影响。本次可转债发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购以及发行费用等情况最终确定。  4.以2017年3月1日为定价基准日，假设本次可转债的转股价格为9.12元/股，即2017年3月1日的前二十个交易日本公司A股股票交易均价、前一个交易日本公司A股股票交易均价的孰高值。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务数据及财务指标的影响，最终的初始转股价格由本公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。    


中信银行关于公开发行A股可转换公司债券预案 2016-8-26  本次拟发行可转债总额为不超过人民币400亿元（含400亿元）、假设本次可转债的转股价格为6.49元/股，即2016年8月25日的前三十个交易日本行A股股票交易均价、前二十个交易日本行A股股票交易均价、前一个交易日本行A股股票交易均价和最近一期末经审计的每股净资产的孰高值。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务数据及财务指标的影响，最终的初始转股价格由本行董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。

近日，本行收到中国银行业监督管理委员会（以下简称“中国银监会”）下发的《中国银监会关于中信银行公开发行A股可转换公司债券相关事宜的批复》（银监复[2017]193号），中国银监会同意本行公开发行不超过400 亿元人民币的A股可转换公司债券，在转股后按照相关监管要求计入本行核心一级资本。 2017-7-12 

2017年3月9日，中国光大银行股份有限公司（简称“本行”）收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于核准中国光大银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2017]315号）
2017年1月18日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发行审核委员会审核了中国光大银行股份有限公司（简称“本行”）公开发行A股可转换公司债券的申请。根据审核结果，本行公开发行A股可转换公司债券的申请获得通过。本行将在收到中国证监会的核准文件后另行公告。

本行收到中国银行业监督管理委员会（简称“中国银监会”）下发的《中国银监会关于光大银行公开发行A股可转换公司债券相关事宜的批复》（银监复[2016]337号），中国银监会同意本行公开发行不超过300亿元人民币的A股可转换公司债券，在转股后按照相关监管要求计入核心一级资本。2016-11-2
中国光大银行股份有限公司（简称“本行”）于2016年6月29日召开的2015年度股东大会、2016年第一次A股类别股东大会、2016年第一次H股类别股东大会上审议批准了《关于中国光大银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券并上市方案的议案》。2016-11-2
光大银行关于公开发行A股可转换公司债券预案的公告  公开发行总额不超过人民币300亿元A股可转换公司债券  2016年06月07日
 

 
平安银行:关于公开发行A股可转换公司债券预案的公告  公告日期：2017年07月29日
本次拟发行可转债总额为不超过人民币 260亿元 （一）初始转股价格的确定依据 本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告之日前二十个交易日本行 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形， 则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日 本行 A 股股票交易均价，以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。具体初始转股 价格提请本行股东大会授权本行董事会（或由董事会转授权的人士）在发行前根据市场 状况确定。 

 

近年来，教育企业对接资本的速度加快。对于新三板教育企业来说，排队IPO或谋求与上市公司的并购成为其资本运作的重要途径。
曾因股价赶超贵州茅台(600519.SH)成为“股王”，从而在资本市场引发热议的新三板挂牌企业龙门教育(838830.OC)选择了被并购。龙门教育近日宣布，公司49.22%的股权将作价7.49亿元出售给创业板上市公司科斯伍德(300192.SZ).
挖贝网注意到，龙门教育本次与科斯伍德的并购并非全无条件。龙门教育包括现任实际控制人马良铭、明旻等在内的9名股东就本次收购作出业绩承诺，承诺龙门教育3年净利润累计不低于3.9亿元。此外，本次收购股价低于龙门教育最近收盘价。
7.49亿出售近半股权承诺3年赚3.9亿
据挖贝网了解，龙门教育100%股权评估价值为15.85亿元，扣除龙门教育2016年度利润分配5186.16万元后为15.33万元，对应龙门教育49.22%股权为7.75亿元。收购所涉及的龙门教育股份数合计6382.1万股，股权转让方包括龙门教育现任实际控制人马良铭、明旻等在内的共21名股东。
龙门教育股权转让情况 本次交易涉及业绩承诺。马良铭、明旻、方锐铭、董兵、马良彩、徐颖、翊占信息、丁文波、田珊珊等作为利润补偿责任人承诺，龙门教育2017年、2018年、2019年实现的净利润(指扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司普通股股东净利润)分别不低于1亿元、1.3亿元、1.6亿元。双方约定，若本次收购不能在2017年度完成，则交易双方应就2020年度承诺净利润友好协商并签订补充协议予以约定。
如龙门教育在承诺期内未能实现承诺净利润，则利润补偿责任人应向科斯伍德支付补偿。龙门教育在2017年、2018年、2019年的业绩低于业绩承诺的70%，则触发业绩承诺人回购条件，需回购科斯伍德所持龙门教育股份。
龙门教育收购报告书披露，在股权收购单价上，利润补偿责任人承担业绩补偿责任，其转让股份的支付对价为11.95元/股，涉及4397万股；其他转让方转让股份的支付对价为11.28元/股，涉及1985.1万股，因此龙门教育49.22%股权的最终交易价格为7.49亿元。届时，科斯伍德将通过现金形式进行支付。
挖贝网注意到，不管是11.28元/股还是11.95元/股，本次股权转让单价均低于龙门教育最近收盘价13.1元。
挖贝新三板研究院资料显示，在本次收购前，科斯伍德并未持有龙门教育股权。收购完成后，科斯伍德将持有龙门教育49.22%股权，成为龙门教育第一大股东并取得其实际控制权。龙门教育独立法人地位未发生变化，其与下属公司员工的劳动关系将不发生变化。
在人事方面，交易完成后，龙门教育董事会5名董事中3名将由科斯伍德提名人员担任，科斯伍德法定代表人吴贤良任龙门教育董事长，龙门教育现任董事长马良铭改任副董事长。另外，科斯伍德同意董事会提名马良铭及其指定的另一自然人为科斯伍德董事，并提名马良铭为科斯伍德副董事长。
跨界并购
从交易双方各自从事的业务来看，本次并购是一场上市公司与新三板公司之间的“跨界联姻”。
挖贝新三板研究院资料显示，科斯伍德的主营业务为印刷胶印油墨的研发、生产与销售，其主要产品“东吴牌”和“Kingswood”品牌的油墨销量已多年位居国内胶印油墨市场的龙头。龙门教育主营业务是面向初中、高中阶段学生提供全封闭中高考补培训、K12课外培训以及教学辅助软件销售。
从双方近三年的经营情况来看，本次被收购的龙门教育虽然营收规模不及科斯伍德，但净利润远远高于科斯伍德。
挖贝新三板研究院数据显示，2014年度、2015年度、2016年度，科斯伍德的营业收入分别为5.21亿元、4.95亿元、4.9亿元，龙门教育营收分别为2842.04万元、1.51亿元、2.41亿元。净利润方面，科斯伍德近三年分别为3952.47万元、3472.21万元、3600.92万元，龙门教育分别为405.07万元、4820.09万元、5933.47万元。
去年以来，监管部门对借壳、炒壳审核趋严，对个别行业并购重组泡沫较多进行窗口指导、采取收紧跨界并购等一系列举措，跨界并购存在较大的不确定性风险。不过，业内人士认为，不管是跨界并购还是其它类型的并购风险都是无法避免的，教育行业作为一个稳定性比较好的行业，还是值得一试。另外，相较于未挂牌的教育机构，并购信息高度透明、财务也更规范的新三板挂牌企业，也有助于降低风险。
 “这次被并购的龙门教育，本身资质还不错，从这几年发展来看，成长性也不错，股东在这次并购中还进行了业绩补偿和股份回购承诺，对于科斯伍德方面来说，风险又得到了进一步降低。”上述业内人士表示。 


自鹏欣资源公布海外重组方案后不满一个月，即遭上交所两次问询以及多家媒体质疑。不过，就在并购遇阻时，7月27日，鹏欣资源不失时机地抛出一项15亿元发债预案以及信托融资计划。有业内人士认为，从海外收购的层层结构设计，到目前后备计划启动，很可能是大股东精心设计的一场圈钱游戏。
两次被问询后再出招
鹏欣资源于6月28日公布重组预案，鹏欣资源拟作价19.09亿元收购宁波天弘合计100%股权，进而间接取得标的资产CAPM的控制权，CAPM的核心资产为南非奥尼金矿矿业权。本次交易拟以现金方式支付对价4亿元，其余部分以上市公司发行股份为对价支付。同时，募集配套资金不超过15.09亿元，支付相关中介费用以现金对价外，用于南非奥尼金矿生产建设项目。事实上，这起并购案早在2014年就被提上日程却最终未能成行。
值得注意的是，鹏欣资源这次收购的资产是实控人自家资产，姜照柏及其一致行动人姜雷持有核心标的公司CAPM 74%的权益。此次交易在严查海外投资的背景下，又是高价收购实控人旗下问题矿产，一经公布引发了高度关注。
7月10日，鹏欣资源遭上交所问询；7月17日，召开重组媒体说明会，受到《证券日报》等多家媒体以及中证中小投资者服务中心的质疑；7月25日，鹏欣资源公布对上交所的问询回复，同日，上交所发出第二次问询，再次质疑了本次交易作价的公允性，并要求鹏欣资源就本次交易业绩承诺的充分性和标的资产开采计划的合理性进一步说明。
在这样的背景下，7月27日，鹏欣资源抛出了一项发债计划：公司拟非公开发行公司债券，规模不超过人民币 15 亿元(含15 亿元)，本次债券期限为不超过5年(含5年)，为无担保债券。然而，其并未公布募集资金用途。
尽管募资用途、规模等关键信息尚未公布，鹏欣资源赶着将于8月11日召开临时股东大会审议此预案。
此外，同日，鹏欣资源还公布了一项信托计划。上海信托拟设立“上信-龙生股份(后改名为”光启技术“)股权受益权投资集合资金信托计划”，信托规模为7.8亿元，期限为3.5年。西藏东方财富证券认购6.1亿元，公司认购1.7亿元。信托资金全部用于受让达孜鹏欣持有的上市公司光启技术的限售流通股的股权受益权，信托单位到期前达孜鹏欣溢价回购信托单位对应的光启技术的股权受益权。信托资金受让股权受益权前，达孜鹏欣需将相应光启技术的股票质押给受托人。信托单位存续期间，公司将为达孜鹏欣的全部义务提供连带责任担保。
达孜鹏欣乃鹏欣资源子公司，此次通过鹏欣资源出资和担保，鹏欣系又变相股权质押融资了7.8亿元，用1.7亿元撬动了6.1亿元外部资金。如此一来，发债加信托计划将融资不超过21.1亿元，与前述海外并购所需资金相当。
高管集中离职
业内人士对记者表示，如此急于推进发债计划，或是为海外并购做两手准备。此时发债是否跟海外并购受阻有关？鹏欣资源董秘严雷对记者予以了否认，表示发债有利于拓宽融资渠道和资本运作，更多详细信息会后续披露。
不过，融资需求如此急迫是否是并购受益方大股东资金链出现了问题？
鹏欣集团官网信息显示，集团有限公司是一家集房地产开发、矿产实业、现代农业和股权投资等于一体的民营企业集团。实际控制人姜照柏为人低调，在资本运作上却长袖善舞，目前鹏欣系已经控股的上市公司鹏欣资源、大康农业、国中水务、润中国际是其运作的四大平台。
此前曾有业内人士指出，“鹏欣系”的主要运作手段是入主上市公司后，不断通过定向增发、高送转除权等来抬高股价，然后高位质押股权或直接减持套现回笼资金，进行下一轮运作，如同“剪羊毛”一般循环收割。手法较之前“德隆系”“中技系”等资本系族温和，且集团有大量实体产业支撑。但其循环股本扩张、加大杠杆的方式，暗藏风险：如果收购的某个项目经营失败，或者海外项目遇到一些不可控因素，一旦某家公司股价暴跌，可能成为压垮骆驼的稻草。从A股三家上市公司看，近年来，鹏欣集团所持有的鹏欣资源、大康农业、国中水务这三家上市公司的股权均被频繁质押。其中鹏欣资源股权目前几乎被顶格质押，姜照柏合计控制鹏欣资源 30.96%股份，截至2017 年3月7日已经合计质押了27.99%。
值得注意的是，自此次因筹划重大事项停牌后，鹏欣资源就掀起了高管离职的狂潮。
3月9日以来，公司董事、副总经理汪涵，董事会秘书宋乐，董事长王冰申请辞职。目前，鹏欣资源这起海外收购遭到上交所2次问询，大康农业出海投资亦遭深交所问询，2家公司均处于延期回复状态，鹏欣系是否还能在资本市场上叱诧风云充满了变数。

尽管每股转让价格较停牌前股价的溢价幅度高达66.67%，8月1日复牌的江泉实业(600212.SH)却是高开低走，以3.12%的涨幅报收9.59元/股。同日披露的权益变动报告书显示，宁波顺辰投资有限公司(下称宁波顺辰)将所持占江泉实业13.37%的6840.32万股转让给深圳市大生农业集团有限公司(下称大生集团)，每股作价15.5元，转让总金额为10.6亿元。
“本次转让价格包含了上市公司的控制权溢价，与二级市场的定价机制不一样。”江泉实业相关人士8月1日对21世纪经济报道记者说。
根据公告，本次股权转让完成后，江泉实业现有董监高将全部提交辞呈，由新东家大生集团推选新任人员。
大生集团“上位”内幕
公告显示，宁波顺辰将江泉实业的控制权转让给大生集团，已于7月31日收到后者支付的定金5000万元。
但本次易主却是江泉实业近期第二次被“卖壳”。此前的6月8日，宁波顺辰与上海超聚金融信息服务有限公司(下称上海超聚)股份转让框架协议，并且也已收到对方支付的3000万元诚意金，但在7月26日，双方却以股份转让款支付时间和方式无法达成一致的理由终止。
而宁波顺辰与上海超聚对江泉实业控制权的交易，对应每股转让价亦为15.5元，但相较彼时停牌前收盘价的溢价幅度更是高达109%。
“现在交易对方(大生集团)对上市公司的尽职调查还没开始，这个交易也存在终止的风险。”前述江泉实业相关人士向21世纪经济报道记者表示。
按照江泉实业8月1日披露回复上交所监管及问询函信息，上海超聚、大生集团觊觎江泉实业控制权存在诸多时间重叠。
公告表明，宁波顺辰副总裁李睿与上海超聚东闫昶煦，于今年5月6日开始接触并探讨江泉实业控股权转让，后者于5月24日上午提出收购江泉实业控股权的意向。
而李睿与大生集团总经理朱天相系多年好友，朱天相亦曾向李睿表达大生集团有收购 A 股上市公司控股权的意向。今年5月，李睿将宁波顺辰有意转让江泉实业控制权的消息告知朱天相，朱天相表达双方存在合作的可能，并多次与李睿沟通交易的初步方案。到了6月9日，江泉实业披露宁波顺辰与上海超聚签署股权转让框架协议书后，朱天相向李睿明确表达了大生集团参与江泉实业控制权转让的意愿，李睿则代表宁波顺辰回复：“若上述框架协议解除，宁波顺辰可以考虑按照同样的商业条件与大生集团推进交易。”
按照公告表述，宁波顺辰与上海超聚终止上述框架协议的当日下午，宁波顺辰就与大生集团进行交易谈判，并于次日下午签署了股权转让协议。而直到解除框架协议的7月26日，上海超聚依然表示有诚意受让股份。
对于宁波顺辰与上海超聚的交易，在江泉实业复牌后股价大幅上涨后终止，上交所下发的监管工作函指出，上市公司控股权变动对公司及投资者影响重大，公司控股股东及实际控制人将无强制约束力的框架协议通知上市公司披露，其后又终止有关协议，其办理股权转让事项不审慎。
相对应的是，江泉实业今年3月22日披露，宁波顺辰将所持6840万股悉数质押。而彼时江泉实业股价正处于相对高位，但之后在与上海超聚筹划交易停牌前夕出现了今年以来的最低价6.98元/股。
据上述江泉实业相关人士透露，宁波顺辰与上海超聚、大生集团之间的交易最大不同点在于，“与大生集团的交易，付款分为两次，而与上海超聚的交易，付款分为四次。”
但江泉实业对此表示，在终止框架协议之前，未筹划与大生集团之间的股权转让事项。
宁波顺辰收益率78.75%
此次接替上海超聚从宁波顺辰手中揽下江泉实业控制权，大生集团表示，其深知上市公司资本平台对业务发展的重要性。宁波顺辰亦称，其认可所持有上市公司控制权的价值，因此两次转让价相同。宁波顺辰此番“金蝉脱壳”，可谓赚得钵满盆溢。公开资料显示，2015年6月，其入主江泉实业时，每股交易作价仅为8.67元，以5.93亿元的总代价取得这个控制权。
由此计算，宁波顺辰入主江泉实业两年大赚4.67亿元，收益率高达78.75%。
但与宁波顺辰同时从江泉实业原控股股东华盛江泉受让2500万股的自然人李文，却相形见绌，其受让占总股本4.89%股权的价款合计为2.17亿元，按8月1日上涨后的收盘价计算，市值尚不到2.4亿元。
“李文成为上市公司二股东后，也没派人在江泉实业任职。”前述江泉实业相关人士告诉21世纪经济报道记者。
而宁波顺辰主导江泉实业两年来，并未力挽狂澜，且其间三次重组皆无果折戟。
根据公告，宁波顺辰受让控制权后仅一个月的2015年7月，江泉实业就拟发行股份购买香港主板上市的一家化学品制造公司旗下部分资产和业务。如此疾风迅雨式的资本运作效率，当时颇受资本市场关注，但不久就无果而终。
然而，首次重组夭折的江泉实业，随即拟收购两家公司股份，但同样无法如愿。
直到2016年5月，江泉实业再次筹划重大资产重组，拟置出价值4亿元的铁路运输及热电资产，并作价22亿元收购瑞福锂业100%股权，同时募集不超过8.22亿元配套资金。可是，此次重组虽于2016年年底将标的资产预估值由22亿元下调至19亿元，但延宕至今年3月，又以“国内证券市场环境、监管政策等情况发生了较大变化”终止了本次交易。
“公司是否重组，现在不确定，只能说存在这种可能性。”对于公司未来的发展方向，上述江泉实业相关人士如是表示。
而据详式权益变动报告书，江泉实业的新东家大生集团，2016年总资产规模为2030363.27万元，净利润为59975.28万元，关联公司多达60家，主营业务涉及贸易、路桥建设、金融服务和大数据服务等，并且是大生农业金融(1103.HK)的控股股东。
 另据大生农业金融7月21日公告，其目前拟分拆路桥建设业务在联交所主板上市。

  看来上海是主战场。。。 深圳要看平安来助力。

日前，平安银行公告称，将公开发行不超过260亿元A股可转债的预案，每张面值100元，按面值发行，存续期限为发行之日起6年。 根据监管规定，本次发行可转债的初始转股价格不低于可转债募集说明书公告之日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日股票交易均价，以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
这是今年继民生银行以来，第2家公告可转债预案的上市股份制商业银行。
为什么近期银行普遍选择发行可转债？在金融降杠杆的背景下，央行推出MPA考核、各金融子行业监管新规持续落地、商业银行资本补充需求迫切。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，优化银行资本补充工具，适当拓宽银行融资来源，对银行满足更好资本充足率监管要求、优化资金来源、降低综合负债成本，增强抵御风险能力等都有好处。
可转债较定增、配股等其他资本工具发行周期短，发行风险小，逐渐成为当前市场环境下银行补充资本的重要选择。可转债从公告预案到完成发行一般需要一年左右，加上发行后6个月内不能转股，真正补充资本也要一年半以后，同时需要平安银行的股价高于约定的转股价格时，投资者才会选择转股。平安银行在此时抛出发行可转债的方案，一方面反映了目前平安银行在业务发展与转型过程中急切的资本需求，另一方面，也说明了平安银行对未来资本市场表现及投资者实现转股充满信心。
据悉，平安银行原股东具有可转债的优先配售权，这一定程度上保障了原股东的利益，降低了银行资本补充对原股东权益的摊薄影响。目前，发行可转债的银行原股东对可转债发行普遍持支持态度。银行的可转债议案在股东大会上的赞成比例都在95%以上。同时，优先配售后余额部分采用网上向公众投资者发售与网下对机构投资者配售发行相结合的方式进行。
投资者对可转债热情颇高，可转债的中签率持续走低。今年3月，光大银行300亿元规模的可转债网上中签率仅为0.5%，而本月刚刚完成发行的国泰君安70亿元可转债，网上中签率进一步下降为0.08%，堪比“打新股”。这种热烈的市场情绪主要还是源自可转债产品本身的投资属性与盈利预期。
可转债兼具股、债双重属性，属“进可攻、退可守”的稳健品种。一方面，可转债可以像股票一样，在证券交易所直接买卖交易，存续期间可以获得债券利息；另一方面，当银行股价上涨时，投资者又可以把可转债按照事先约定好的价格转为普通股，从而分享股票上涨的收益。由此可见，投资者追捧可转债顺理成章。
 而对于机构投资者而言，银行转债交易价值和长期配置价值更为突出。银行发行的可转债规模大、流动性充足。目前银行板块2017年动态市净率(PB)大约为 0.88倍，行业整体股息率超过4.3%。在2017年行业基本面边际改善的背景下，银行板块估值仍有继续提升的空间，一旦迎来风口，银行可转债将为机构投资者带来长期超额回报。 

中航资本控股股份有限公司 公开发行可转换公司债券预案 48亿  2017-7-26
中原证券股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 7 月 14 日收到《中 国证监会行政许可申请受理通知书》（171415 号），中国证监会依法对公司提 交的《中原证券股份有限公司上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政 许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政 许可申请予以受理。27 亿
中信银行股份有限公司（以下简称“本行”）2017 年 2 月 7 日召开的 2017 年 第一次临时股东大会、2017 年第一次 A 股类别股东会及 2017 年第一次 H 股类 别股东会，审议批准了《关于公开发行 A 股可转换公司债券并上市方案的议案》。 近日，本行收到中国银行业监督管理委员会（以下简称“中国银监会”）下发 的《中国银监会关于中信银行公开发行 A 股可转换公司债券相关事宜的批复》（银 监复[2017]193 号），中国银监会同意本行公开发行不超过 400 亿元人民币的 A 股可转换公司债券，在转股后按照相关监管要求计入本行核心一级资本。
无锡农村商业银行股份有限公司（以下简称“公司”）收到中国证券监 督管理委员会（以下简称“证监会”）出具的《中国证监会行政许可申请受理通知 书》（171310号），证监会依法对公司提交的《无锡农村商业银行股份有限公司上 市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政许可申请材料进行了审查，认为上 述申请材料齐全，符合法定形式，决定对公司本次行政许可申请予以受理。
无锡农村商业银行股份有限公司（以下简称“公司”）收到中国银行业 监督管理委员会江苏监管局下发的《中国银监会江苏监管局关于无锡农村商业银行 公开发行A股可转换公司债券相关事宜的批复》（苏银监复﹝2017﹞114号），同意 公司公开发行不超过30亿元的A股可转换公司债券，在转股后按照相关监管要求计 入核心一级资本。 2017-06-23

公司收到中国银监会江苏监管局《关于江苏常熟农村商业银行股份有 限公司公开发行A股可转换公司债券相关事宜的批复》（苏银监复[2017]113号）， 同意公司公开发行不超过30亿元的A股可转换公司债券，在转股后按照相关监管 要求计入核心一级资本。2017-6-21

太平洋证券股份有限公司 关于延长公开发行 A 股可转换公司债券 决议有效期的公告 公司于 2016 年 6 月 13 日召开 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关 于公司公开发行 A 股可转换公司债券方案的议案》、《关于提请股东大会授权董 事会全权办理本次公开发行 A 股可转换公司债券事宜的议案》等议案，相关决 议和授权自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。中国证监会于 2016 年 8 月 26 日对公司发行可转换公司债券申请行政许可予以受理，于 2016 年 10 月 27 日出具《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》。公司于 2016 年 11 月 12 日就反馈意见进行回复并发布临时公告。2017 年 2 月 27 日，公司召开第四届 董事会第五次会议审议通过了《关于调减 A 股可转换公司债券发行规模及相应 调整发行方案有关条款的议案》等议案，对公司公开发行 A 股可转换公司债券 方案进行调整，将发行规模从“本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币 37 亿元（含）”调减为“本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币 17 亿元 （含）”，原方案中其他条款不变。 鉴于公司本次公开发行 A 股可转换公司债券申请正处于中国证监会审核过 程中，为确保公司本次公开发行 A 股可转换公司债券有关事宜的持续、有效、 顺利进行，公司于 2017 年 6 月 12 日召开第四届董事会第十次会议、第四届监事 会第八次会议审议通过了《关于延长公司公开发行 A 股可转换公司债券股东大 会决议有效期的议案》、《关于延长授权董事会全权办理本次公开发行 A 股可转 换公司债券有关事宜有效期的议案》，拟将本次公开发行 A 股可转换公司债券相 关决议和授权有效期自前次有效期到期之日起延长 12 个月，至 2018 年 6 月 13 日。除此之外，本次公开发行 A 股可转换公司债券的方案其他内容保持不变.

海南航空控股股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券预案 2017-5-20  150 亿

如今提到盛大游戏，就绕不开世纪华通( 002602 ，SZ)这家A股上市公司。后者从生产汽配起家，2014年通过收购天游软件及七酷网络开始试水游戏行业，如今该集团七成以上净利润由游戏业务贡献。小试牛刀的世纪华通继续向前迈进。就在上个月，世纪华通正式公告，其控股公司华通控股和两位大股东最终拿下了盛大游戏90.92%的股权，且未来一年内世纪华通可通过合适方式收购股东所持盛大游戏的股权。
世纪华通股东的“接盘”被业界解读为“盛大游戏回归A股提上日程”，那么，具体时间是多久？在腾讯、网易霸榜的时代，世纪华通如何杀出血路？在2017ChinaJoy期间，《每日经济新闻》记者专访了世纪华通董事兼CEO王佶。这也是盛大游戏股权纷争尘埃落定后，王佶首次接受媒体专访。
盛大游戏肯定会装到上市公司
“回过头看，这一切都是值得的。”王佶用这句话概括了公司历经坎坷的并购历程。
从纳斯达克退市时，盛大游戏依然保持高速发展，2016年公司营收达38.6亿元，净利润为16.2亿元增长113%。而以汽车零部件公司业务起家的世纪华通从2014年开始才真正涉足互联网游戏行业，转型主要依靠的是几次大手笔收购，包括对七酷网络、天游软件和点点互动的并购。对于盛大游戏回归A股时间表，王佶表示，盛大游戏肯定会装到上市公司里面，但并购一个公司最重要的是实现融合，在公司业务层面、架构层面以及资本层面进行整合。目前，除了资本的整合还需行政审批外，其他两方面的整合已经在进行中了。“行政审批跟国家政策和市场环境有关，最快的话，希望年底就能把盛大‘装进来’”。
把盛大游戏“装入”上市公司似乎已经是一个圆满的结局，但王佶的构想远非如此。王佶直言，世纪华通有望成为A股的“游戏王”。为实现这个目标，世纪华通开始主动与机构投资者联系。
据王佶透露，目前世纪华通的股东层面主要是大股东和散户，机构投资者相对较少。“公司的成长无非有两种方式，一种是内生增长，另一种就是外延式增长。一般来说，投资人对内生增长都比较熟悉，而对靠并购等手段获得外延式增长的公司并不了解。过去，我们跟投资人沟通比较少，大家只看到我们跟点点游戏、盛大游戏等做的外延式并购，而世纪华通内生增长的部分被大家忽略了。2014年和2015年，世纪华通每年都是接近100%的增长，2016年也增长了30%，就连传统汽车零部件业务也有20%以上的增长。”
既然发展势头良好，为何还需要外部投资者？王佶表示，“现在的资本市场，股民还是惯追逐利好和热点，但机构投资者就不同了，他们进来后，不仅会成为中长期的投资者，同时公司的股价也会更稳定，因此，我们希望未来的上市公司的架构是由大股东、机构投资者和散户组成的。”世纪华通近年来频繁并购，但在王佶看来，并购不是目的，而是发展过程中一个非常重要的手段，把规模做大。王佶对投资标的的选择也颇有心得，“不从稳定性方面考虑，我会投资行业的龙头企业。一旦龙头企业上线爆款游戏，它的业绩会翻倍上涨。”
未来海外营收占比超50%
如今的游戏市场，只做本土市场存在局限性，布局全球化成为一种趋势。伽马数据发布的《2017上市游戏企业竞争力报告(A股)》显示，38家头部上市游戏企业中，拥有境外游戏收入的企业有30家，占比达78.9%。
2017年2月，世纪华通获得证监会批复，同意以69亿元收购点点互动。虽然高溢价收购点点互动曾一度引发业界热议，但在王佶看来，点点互动将为世纪华通开拓海外市场打下重要的基础。公开资料显示，点点互动主要面向海外游戏用户，擅长模拟经营游戏，旗下作品有《Little Chef》、《帝国之光》、《Warship》等。“并购点点互动主要就是为了获得成熟的海外市场。目前，点点互动已经具备完善的自研和发行体系，在海外拥有自己的用户。我们在‘出海’时不能简单的将一款游戏交给海外代理商，我们需要真正拥有海外用户的公司，需要有海外沉淀的用户群，这是我们的目的。”王佶进一步分析称。据王佶透露，世纪华通的海外发展架构已经按照公司战略搭建好了。目前《龙之谷》在海外已经由点点互动来代理，而点点互动也肩负着世纪华通开拓欧美市场的重任；对于亚洲市场，盛大游戏已经具备了一定的影响力，现在盛大游戏在海外的营收占总营收的10%20%。“这还远远不够，我们的理想是，未来3~5年公司来自海外的营收占比能达到50%以上。”
未来可能会跨界
“中国只剩下三家游戏公司：腾讯、网易和其他。”这句业界流行的段子也反映出当下市场的高度集中化。
在王佶看来，游戏企业市场的收入确实有向头部企业集中的趋势。“其实，对中小游戏公司来说，当行业面临转型期时，他们是有机会的，因为大公司的弊端是转型慢。不过，大公司无论在行业积累还是用户了解程度方面，都更胜一筹，等大公司转型开始，中小游戏公司的空间就会被挤压的很厉害。”对于公司未来的发展战略，王佶表示，“我们会以IP为核心来构建生态圈。游戏行业的核心就是IP，IP本身代表影响力，而影响力就是用户。盛大的团队能力在IP方面最强，它将成为世纪华通的IP生产基地。不过，在自研的同时，我们也不排除会代理别人的IP，即采用自研加代理并行的策略。”
 同时，王佶还称：“我们的IP战略不仅仅只停留在泛娱乐的概念，我们认为影视剧、小说、动漫等是远远不够的。因此，未来我们可能会跨界，将IP的核心影响力扩展到方方面面。”

广州白云国际机场股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 2 月 26 日公开发行可转换公司债券（简称“白云转债”）350 万手（35 亿元），其中：公司控股股东广东省机场管理集团有限公司（以下简 称“机场集团”）共计配售白云转债 1,400,000 手，占本次发行总量 的 40%。 截至 2016 年 7 月 21 日，机场集团已通过上海证券交易所（以下 简称“上交所”）减持其所持有的白云转债 700,000 手，占发行总量 的 20%；该事项已于 2016 年 7 月 22 日在《中国证券报》、《上海证券 报》、《证券时报》及上海证券交易所网站公告。 2017 年 5 月 5 日，机场集团已通过上海证券交易所将其所持有 的白云转债 200,000 手（占发行总量的 5.71%）转换为公司股份，该 事项已于 2017 年 5 月 6 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》及上海证券交易所网站公告。 2017 年 5 月 22 日，公司接机场集团通知，2016 年 7 月 22 日至 2017 年 5 月 22 日，机场集团已通过上海证券交易所出售其所持有的 白云转债 350,000 手，占发行总量的 10%。机场集团现仍持有白云转 债 150,000 手，占发行总量的 4.29%。 特此公告。 广州白云国际机场股份有限公司董事会 2017 年 5 月 22 日 
最后集团公司就是象征性地转个2亿元的债，而剩下的12亿 它们赚了30%多也撤退了。。。 

 

    2017年 白云转债 就在6月前把股转结束了，自然后续也给了大家回报。十送十，大家笑哈哈。。。 

       这么操纵，你也不能把我咋样。。。这个是30个中首个进入转股的。套利是有可能的。。。