河池化工内在价值分析

河池化工粗一看是一个壳股，负利润、负资产、负面消息不断，股价更是跌跌不休，下面我来分析一下河池化工的内在价值，供股友们参考，如有错误，欢迎指正。

河池化工主业化肥，毫无亮点，业绩更是连年亏损，马上就要ST，但就是这样一支股票，去年从最低7.92元炒到最高22.22元，最大涨幅接近3倍，可谓成妖。炒作的原因就是股权转让，现在炒作已过，一地鸡毛，股价从最高22.22元，跌到最低13.30元，最大跌幅达40%，那么河池现在的股价到底是其价值的真实体现，还是水分很大，我来具体分析一下。



2016年4月6日, 河化集团以9.66元/股向银亿控股转让公司股份8700万股(占公司总股本的29.59%),转让总价款为84042万元。



有意思的是，银亿7月12日完成股权过户，7月15日就将股票全部质押给了浙商银行。虽然不知道平仓线和融资比例是多少，但参考7月14日收盘价13.11元和7月29日最低价10.11元，可以推断大股东不会允许股价低于10元。

河化近期股价的连续下跌源自1.10的公告，披露了与中国化工的恩怨情仇，可笑的是，当天股价还是涨停，第二天游资已获利出局，接下来股价跌跌不休，短短12个交易日，从19.84元跌至最低13.30元，最大跌幅达33%，接盘的散户损失惨重。

但河化就真的如此不值钱吗？河池国资委选择这个时间点发难，有什么意图呢，我们来看看银亿入主河化后的一些动作：



先是设立3个全资子公司，将公司现有业务打包装入其中，然后是换董事长，又是增加子公司的注册资金，这一系列的动作，再加上银亿接手河化时的承诺，不得不感慨民企动作就是快。



银亿花了10来亿接手河化，肯定是有大动作的，将原有业务打包装入子公司，肯定是要装入新的资产，而委派施伟光为新任董事长，也指明了将要装入资产的方向。



网络上关于施伟光的信息非常少，只在广西银亿的网站上出现过，应该是银亿集团负责资源方面的新晋副总裁。



房地产 开发有银亿股份，先进制造业有康强电子，那资源类工业是河池化工好不好？

“到2016年将实现年销售收入300亿元以上，利润50亿元以上”，这应该是银亿资源类工业的规模或预期规模。

好了，股市炒的就是预期，如果银亿真把这个版块植入河化，大家发挥想象力，河化的股价能到多少，反正我想我应该等到底牌翻出那一刻。

而河池国资委在这个时间点发难，应该是看到了一些我们不知道的事，自己曾经的孩子被别人抱走了，还一点补偿没有，现在这个孩子要变成高富帅，曾经的家长不急才怪，起码也得要回点抚养费吧。

而河化从1月11日至26日，短短12个交易日，股价下跌达27.22%，居两市第六位，已严重超跌，26日尾盘更是突然杀跌，有诱空嫌疑，短线应有回升。

不确定性：二股东已确定清盘，如无实力买家进驻，短期对股价还有冲击。但中期严重看好，民企的做事效率还是很高的，而且大股东还是很有实力和背景的。