前面讲了非常多关于对市场行情发展的理解，现在终于进入板块正题了。如果做中小创，在小盘股里要选什么板块做什么票呢？在**的第一篇长文里我提到了，要做5G,ARVR，人工智能，自动驾驶等等，其实我还看好智慧医疗，区块链，核电，大飞机等等的板块机会，这些看好的逻辑我今后会通过长文一一道来。其实这些板块既包含大部分创业板为主的小票，也有小部分主板为主的中大票。今天主题是《确定性的投资新机会：5G网络，未来十年新科技应用的土壤》，那么自然我要讲5G网络投资的确定性如何体现，市场炒作的机会有多大，且听我下面娓娓道来。
好吃狗并不是理工科出身，对很多物理化学的符号，单位，公式都很头疼。从高中开始就早早放弃了物理化学的学。而偏偏做股票研究行业和公司基本面时，发现当初高考选择考政治的我还是免不了和物理化学要打打交道，好在我只要去使用很多现成已有的技术概念及行业数据即可。总体来说，投资和炒股不仅仅是学技术分析这么简单，投资必须不断学跟上时代各种潮流，落伍的人是做不好投资的。比如，假使你买股票时永远选择银行，煤炭，钢铁，传统机械，电力，公用事业类等的一些板块股票，那么其实你还生活在10-20年前的中国，上述板块不乏十多年前的高成长个股，比如2007年公募基金大举入市背景下的银行，2009年四万亿大基建时期的工程机械，2010年全球高通胀时期的有色煤炭等。不过，有句话说，“没有永恒的企业，只有时代的企业”，我们不要动不动就把巴菲特投资可口可乐拿来说事，即便可口可乐股价的确几十年不断缓步推升上涨，其实背后的逻辑很清楚，可口可乐市场从美国本土扩大到欧洲美洲澳洲，然后占有亚洲中国13亿人口市场，印度10亿人口市场，最后还有其他南亚中西亚以及非洲大陆的市场。所以其市场占有依然在成长，这就是股价上涨的业绩背书。但刚才提到的银行，煤炭，钢铁，传统机械等等，本身市场规模已经达到天花板，现在都在去产能，这还是成长性很高的行业吗？虽然我相信这个市场里所有的板块都有机会轮涨，但是传统产业在涨幅的空间，上涨的速度等等上述板块可能已经不能像当年最年轻气盛时那么给力了。上述的板块炒作逻辑大多是国企改革，供给侧改革（这两者说到底就是收购及合并，弱者关停淘汰，强者吞并弱者），他们赚的不是行业增量市场的钱，而是通过在行业存量市场中减少分蛋糕的人，从而提高收入。
增量市场比较少存在于传统产业，但新兴产业大多都是增量市场。在面对新兴产业的时候，我们最需要确认的是，该行业是否提供人类社会最迫切需要的服务或产品。不是所有的新产业和新产品都能走下去的，举一个例子，我个人最悲观的产品就是智能手表，因为智能手表屏幕太小，不能显示大量的信息，手指在极小的屏幕上操作也不方便（换成NBA大手球员，一个手指大小可能就有手表显示屏一样大了），最关键一点是智能手表不能启到解放双手的效果。所以我一直不看好智能手表取代智能手机的地位，充其量智能手表只是一个后智能手机时代的过渡产品，是人们对可穿戴设备探索过程中的一个产物。相比较而言，对智能眼镜的未来我个人一直是持乐观的态度，智能眼镜将是一个跨时代意义的产品，解放双手，微投成像，红外触控等等。所以我认为智能眼镜就将是人类社会今后迫切需要的一种新产品。那么今天我要讲的一个非常具有成长确定性的产业就是5G通信，5G是4G网络的更高升级，在5G网络环境下将可以实现非常多4G网络条件下无法完成的工作。我们在4G网络环境下开始更多的使用智能手机观看在线视频或者视频聊天，这是在2G时代无法实现的，而3G时代是手机视频的入门阶段，3G时代，我们开始了手机在线购物，2G时代我们的手机功能主要限于语音通话和短信功能。上述文字反应了一个事实，就是从2G到4G，移动网络的使用大多限于智能手机这个移动终端，直到最近几年才有少部分的入门级物联网产品开始使用4G网络。拿我家的热水器举个例子，家里的海尔热水器是手机远程遥控版的，当初在苏宁门店里选购时，我一边在店里看热水器实物，一边用手机登上了苏宁易购的app，对比店里价格和线上商城的价格有多大不同。果然，我发现线上的价格要便宜好几百，“东西挺满意，只是这个价格，都你们家苏宁的，我还是去网上买吧。”导购小姐一听这个话，马上表示可以把产品价格做到和线上价格一样低。哎，这年头，做商场销售也真不容易，现在产品价格都很透明，估计做销售也赚不了太多的钱了。言归正传，只要手机上安装有遥控热水器的app，即使平时工作下班比较晚或者在外有应酬时，我也可以从办公室出门就通过app操作热水器加热，这样就免去到家后还要手动打开热水器烧水一小时才能洗澡的麻烦。这其实就是很简单的一个物联网应用，但我觉得确实很人性化，很方便。包括因为所住小区租客居多，为了家里的财产安全（其实没啥值钱的，大概那个热水器最贵了，哈哈），家里还装了小米的摄像头（主要是图个新奇），也是可以用手机直接查看家里的情况，如果家里没人，而小米摄像头给我的手机发出有动静的讯息提示，那么很可能家里就有发生情况，事实上手机上的确曾经有收到过小米摄像头发来的警示信息，家里没人到底是谁进了房间？打开摄像头app一看，原来是房门没有固定好，被风吹摇了，哈哈，虚惊一场。所以，4G网络下，我们已经开始尝试一些简单的物联网应用，比如我刚才说的就是两个发生在我生活中的智能家居案例。那5G网速更快了，我们还能用这个网络实现什么新功能？刚才说了，从2G到4G，移动网络的使用大多限于智能手机这个移动终端。但到了5G时代，使用终端就会变得更加丰富（其实智能手机也已经进入产品生命周期的暮年了，没几年智能手机也会成为历史上的大哥大，退出历史舞台了。）除了智能手机使用5G网络以外，5G网络将更多的应用在高级的物联网终端上，比如虚拟现实类产品（包括头盔，眼镜等等，我最看好这类产品今后取代智能手机的在人类通信领域的地位），还有自动驾驶汽车（如果全世界数以亿计的汽车都无人驾驶了，这个产品升级市场空间得有多大？），机器人及智慧工厂（机器人取代人力劳动达到更高效及更高产品品质，这个也是大势所趋了），智慧医疗（大家不是觉得国内医院都很黑吗？替你请个美国的洋大夫给你远程动手术要不？），无人机配送（哇咔咔，每天那么多淘宝京东的快递包就够忙活的了，我还真不喜欢抬头天上无人机密布的感觉。）等等。上述这些使用5G网络的新领域都是目前不曾实现的，他们哪个不是对人类未来社会产生重大改变的产业，哪个不是数以万亿计的产业？正因为当下的4G网络环境不足以支撑这么庞大的物联网应用，所以5G网络的全面覆盖就显得更加重要和急迫！换句话说，我相信在看我文章的朋友里，你可以不认可5G网络的价值不大，但你可能会是相信虚拟现实，自动驾驶，智慧医疗，智慧工厂，无人机其中至少一个行业会有大发展的股民。那我告诉你，其中任何一个产业要想真正普及，都须要5G网络环境才行，你觉得5G网络能不好好建设吗？
5G网络不仅仅是对4G网络的网速升级，更是覆盖密度的加强。我举一个简单的例子，为什么自动驾驶在4G网络不能大规模使用，这不仅仅是自动驾驶当下自身技术条件的限制。我们在上海或者广州工作生活的朋友会有一个体会，就是客流低谷期的在地铁上4G网络信号还不错，但是一旦到了上下班高峰期，地铁上就看不了哪怕一面网络文字新闻（现在上海地铁这方面改善比较明显了，但广州好像这个情况还是存在的）。比如你节假日走到上海的南京路步行街，哪怕是在露天，手机都不一定有信号（最近是否还是这个情况不得而知，去年是这样肯定没错的）。这个意思就是单位面积里，使用终端的密度过大，导致网络信号拥堵严重，大家谁都用不了网络。那如果说，几千几万辆无人驾驶的汽车自动行驶在马路上，他们都通过4G网络来传输车辆行驶的路况信息和操作指令，比如前方20米处一辆集装箱卡车急刹车了，而此路段网速本来就不快，而且还时而没有信号，你还敢坐在车里吗？？？显而易见，当下的4G网络从响应速度，和网络覆盖密度上都不足以支持自动驾驶技术的普及。5G网络不仅从网速、容量和响应速度上提升很多，而且建设时的覆盖密度也会加强，除了有大的信号基站，同时在很多地方还会密布许多微基站，比如马路沿线的路灯上都装上微基站就可以加强马路上的网络覆盖，从而使自动驾驶的车辆不用担心路上信号不足的危险。大家可以把这些微基站就理解成家里的路由器，你就明白他们的作用了。中国有全世界最长的高速公路里程，有13亿人口要出门上街，这么多马路覆盖5G网络基站，大家想想，基站的需求量得有多大？炒股有一段年数的朋友应该记得曾经LED概念火过挺久，造就了一批如三安光电，德豪润达等等的LED产业牛股，当时中国的LED技术已经比较成熟，国家又面临着用电瓶颈的困境（每到夏季用电高峰都要命令工厂错峰开工，深夜生产），最好的做法就是节能替代，把全中国马路边所有路灯都替换成LED节能灯，路灯每20米一杆，马路两边对称，具体换了多少路灯新装了多少LED节能灯我记不得了，但是那时的LED上市公司最忙的事情就是停牌-定增扩大再生产-复牌股价涨停-股价继续上涨。（其实包括商业广场里，也会密布很多的微基站来满足商场内部对5G网络的使用需求），这个逻辑完完整整可以搬到5G网络建设的过程中，基站的建设需要众多部件的跟上，比如基站天线，基站射频器件滤波器，电源，主设备等等，既然5G的基站覆盖要比4G高出非常多，那么对于上述部件的需求量也就增加辣么多。2019年，5G网络就要步入正式的商用，在此之前在北上广深就会开始局部试点，而所有的配套设施建设都要提前于全面商用之前展开。推算一下时间，难道当下不是相关工厂开工最如火如荼的时间嘛，我在之前的文章中有提到一只股票002792通宇通讯，就是从事基站天线生产的，在全球的基站天线供应商中都排在前十。据我所知他们家工厂目前可不是一天八小时工作制，所有的流水线都是超负荷运转，工人几班倒，还用上了机器人来提高生产效率，即便如此依然来不及满足下游需求。现在企业上市融了资，又去拿地造厂房了，还低价买了人家一家芬兰的滤波器企业，拿了人家的技术和国际大客户资源，在国内继续扩大生产（滤波器技术也很牛逼哒，买人家公司才花了600多万欧元，卧槽比中国男足一个球员身价都便宜，真他妈划算），面临5G网络建设的大机会，我真心觉得这样的企业在中小创的杀估值暴跌面前，是血淋漓的机会啊！其他包括300134大富科技等等的一些企业也是很好的公司，大富科技专注于通信设备的射频器件，是国内的老大，除了做通信外，大富还有自己的机器人产业，OLED技术，石墨烯等等，以当下180亿人民币的总市值，我觉得也算是便宜的，毕竟随便拿出这些产业中任何一个单独上市，市值也至少是接近百亿的水平啊。
文章的标题我写了是“确定性的投资新机会”，5G是新技术，新产业（而且中国在5G技术上的话语权比之前任何一个G都要大），即便你觉得通信网络行业本身不够新，那么寻找这个产业中的次新股，就解决了行业不够新的问题。另外我还想补充一点，混改时期龙头标的选择中国联通是一个非常聪明的决定，联通的行业属性是电信运营，正中5G下怀。如果联通的股价提前涨了，并且能长期盘在相对高位，同一行业内的比价关系就会变化，大伙儿都是带着5G的帽子，凭啥联通涨了，我们还在向下挖坑？这个行业内部的比价关系修复迟早要完成！还记得前俩月上海凤凰借上海国资改革大涨，最后带动它的所属行业自行车相关股票补涨：中路股份，st中华。最后我还是要强调一点，从产业传导的逻辑上来讲，是现有5G的网络土壤，然后才能有虚拟现实，自动驾驶，智慧医疗，智慧工厂，无人机等等的上层植物。那么炒作逻辑上是否也会遵循这个逻辑呢？我们拭目以待！
$通宇通讯(sz002792)$大富科技(sz300134)
$中国联通(sh600050)$作者：楼主好吃狗
bravecarl
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