2017 。1月随想

既然有成飞集成的重组案例子，我们可以将黑豹与其对比，将两者的情况做对比，找一下有没有值得投资或投机的细节。

  先从估值来看，现在黑豹的股价接近28元，对应重组完成的后的14.54亿的总股本，对沈飞的估值已经达到400亿，对应沈飞2015年4.4亿的净利润，PE将近100倍。当你第一眼看到100倍PE的估值时候，用价值投资的理念来看，是否觉得太贵了？但是价格最终是由市场而定，我们要从市场找到参照物作参考才能下结论是贵还是便宜。

  参照一：当年成飞集成股价股价接近72元，若重组完成总股本是16.18亿的总股本，对沈飞、成飞（洪都体量太小可忽略不计）的估值达到1100亿，对应2013年成飞、沈飞总共6.6亿的净利润，PE将近160倍。100倍与160倍的市盈率相差如此之大，虽然说成飞、沈飞一起形成垄断大怪兽会造成更大的溢价，我们将160倍市盈率打个8折或者7折，还是超过100倍市盈率之多，结果还是现在的黑豹更便宜，所以这里存在一定的套利空间。

  参照二：从整个军工行业的估值来看，当时成飞集成重组的时候军工指数为800点的低点，现在军工指数为1530点，也就是说整个军工行业的估值水平上升了将近2倍左右，黑豹现在估值水平不如当时的指数点位更低的水平，有暴涨跟上行业水平的空间。

国内猪肉和粮食价格高于国外，主要是因为汇率高估，生产效率差的没那么多。

涨价来解决问题

按央行口径，国内债务244万亿，按利息3%计算，一年要 6 7 万亿的利息支出，全国工业企业年利润也就是这个数。国企债务太重。没办法加息的。

只有涨价才能覆盖掉债务，16年煤炭钢铁供给侧改革，实现了大部分企业的盈利，

煤炭全年消费量40亿吨，每吨涨价近1000元，全社会成本提高4万亿，会逐渐传导至其他行业

今天股社区提出了抄底次新股，暂时看我不敢上，因为左侧交易，两天杀10个点很正常，但是持股的貌似不用太恐慌了，399678单从跌幅上看，再杀几个点幅度已经和去年1月份股灾差不多。

归纳法的前提是未来和过去一样，股市里每次都不那么一样。这就是容易打脸的地方。

昨天黄金272平掉了，今天269接回，撸这种差价，做T，股票的做法，有些品种不懂不敢做，到春节了 北京猪肉大涨，鸡蛋涨的逻辑类似猪肉吧。 这俩品种都算是今年的通胀逻辑。另外玉米炒供给侧题材，当中线配置。

太钢不锈今天涨停，没有卖好，理性分析，这图板后高位红十字，第二天不低开就可以多拿拿，买的多了就想早兑现，持股心态啊！！想想庆春路孙哥今天还大买了 哎。

今天同样类似的收盘价买入 600189 东安动力

中国每年生产400多亿支圆珠笔，是世界上最大的圆珠笔生产国，每年需要用每吨12万元人民币的价格进口1000多吨生产笔尖的特殊钢材。太钢不锈在1月10日召开媒体见面会上宣布，目前，太钢已具备批量生产能力，未来两年将有望完全占据国内市场，替代进口。 

总共多少钱呢 120亿。具体到他家的可能几十亿就不错了，去年其总营业额是600亿，贡献不大，今天盘中4.69买入完全不是买点，不是买低吸，也不是买突破，也不是买打板，明天如果亏钱活该啊

前几天人民币跌厉害，认为人民币计价的黄金应该有反弹，当时266.2，一手1000克，保证金12%;  很少参与期货，只是感觉买山东黄金之类的黄金股还不如买点期货。 今天已经272了。平掉了。不论期货股票，持股是总是缺乏耐心，怎么办？

徐小明说今年可能井喷，是从数浪得来的，没有给出具体逻辑，我是没看出来啊咋喷？如果喷的可能性是大票出现非常爆炸性的超预期的的混改消息，中国神车的记忆还在，不够爆炸性的消息都提不起大家的兴趣，同时那些利空一点没变：1 资金开始收紧 2 新股发现加快，本周14只，如果打个折，每周发10只，一年就是500只，再造一个创业板， 3 ，1.6万亿的定增解禁