大盘分析与操作记录(2016.07): 温吞6月，火热七月

辛苦哦

券商的今日点评
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一、行情综述
 周四沪深大盘依托5日均线震荡整理，量能明显放大。主板与创业板走势继续分化，主板回调至5日线后反拉再创反弹新高，而创业板连续2日未能创新高并失守5日均线。上证指数报收3016.85，跌0.01%；深成指报收10620.58点，跌0.20%，创业板报收2233.92点，跌0.34%。两市成交7335亿，放量1100亿。个股1169只上涨，1442只下跌，49只涨停，减15只，3只跌停，另有2只ST跌停；板块方面，稀土永磁、有色、贵金属领涨，航天军工、酿酒、软件服务领跌。
二、消息面
 美联储6月会议纪要鸽派气息浓郁，决策者担忧就业增速下滑和英国公投退欧；央行公开市场今日净回笼1150亿元，连续四天净回笼合计6150亿；两市融资余额三连升；银监会：5月末全国银行业不良贷款余额远超两万亿元，不良率达到2.15%；中国6月外汇储备32051.6亿美元，预期31670亿美元，前值31917亿美元。
三、市场分析
 连续多日强攻之后，今日大盘放量滞涨，初现疲态。昨日抢尽风头的万科A今天低开低走，全天几乎位于前开盘价之下运行，收盘重挫5%，令投机客始料未及。万科的萎靡多少打击了短线资金的热情，盘面热点风云突变，除了防御情绪令贵金属有色延续涨势之外，前两天的明星军工、酿酒板块均遭遇获利盘大举回吐。尽管两市量能明显放大，创出2个月量的新高，但是热点的持续性变差，板块内部开始出现明显强弱分化，说明上攻阻力趋强。
 消息面上，美联储公布的6月会议纪要充满鸽派气息，但不改美元强势，同时黄金继续高位运行，透露出全球市场浓郁的避险情绪。商品市场，除金银上涨之外，农产品重挫、有色和黑色系、化工都是冲高回落，之前2周的强劲涨势基本告一段落。交易完货币宽松的要素之后，市场重新审视供求关系的变化。
 中国央行连续第四天净回笼资金，本周累计公开市场回笼6150亿元，但隔夜SHIBOR继续下行，跌破2%，资金面总体宽松。中国6月外储意外上升，优于预期，说明本轮人民币贬值并未引起资金大举外流，央行应对策略更为从容，市场情绪较为稳定。
 沪指站上3000点之后，连续出现放量滞涨的走势，并且主板与创业板背离，令市场对后市看法分歧加大，分歧的焦点集中在是存量博弈还是增量推动、还有没有黑天鹅、整体估值合理不合理等。我们认为，从估值水平、国际环境、国内经济形势、市场成交量各方面看，目前尚看不到突破年初以来运行的箱体区间的信号，不建议在真正突破之前提前抢跑追涨。短期面对上轨压力市场疲态已现，建议获利者减持或将沪指10日均线收盘得失作为离场信号。

中小创到了长周期均线压力位，引发一小波跳水。显示压力比较大，短期内可能需要整固。
其次，早盘交易量很大，但是放量不涨不是好现象。
最后，鉴于目前的存量资金，两市日成交额到9000亿附近必须警惕。
所以，安全第一，减仓观望先。

心神不宁，先减仓了。
减至25。

上午放量了，但是不涨。
提高警惕!

个股分化很严重，农业，酿酒大涨。
坚持过去两天的看法，国家队（证金，社保）在大买，趋势远未结束。

股票集中了一下，从9只到7只。

上周及月底市场存量资金数据：
 --- 上周存量资金净流出600亿，六月份净流出1500亿左右。
--- 6月份散户净卖出约400亿。3-6四个月，每个月都净卖出400亿左右。（以上没有计入各种税和交易费用，计入的话，散户卖出的更多）
换而言之，散户在撤离，有割肉撤退的，有放弃观望撤退的；而机构却是净买入，4个月合计近1600亿以上。
站谁那边？跟随市场脚步，高抛低吸吧。

妖股，就是狐狸精，或者各路交际明星。
你要是罩不住，就别去招惹她。那不是过日子的人。
—— 看各妖股和各路股神有感。

看个股的表现和几个指数，今天无疑是国家队发功了。
国家队出手，就不会是一两个点的事情。