讨论：众和收购或虚或实？

今天估计有利空，跌了这么多

天骄科技动力锂电池材料项目一期工程在江苏灌云投产试运行
６月６日下午，在隆隆的鞭炮声中，天骄科技动力锂电池材料项目一期工程在江苏灌云县临港产业区内进入投产试运行。

当前，国内外锂离子电池材料研究及加工是十分炙热的产业，天骄科技是国内率先实现新型锂电池三元正极材料大规模生产的企业，经过多年的努力，已经成功地将国际先进的锂电池三元材料技术进行了技术提升和产业化改造。

在临港产业区拓建锂电池材料产业基地是众和股份向新能源锂电转型升级的一项重要举措。该基地将分两期建成年产１００００吨动力锂离子电池正极材料生产线以及相关的检测、试验配套设施。

今天参加了众和的股东大会，和大家分享一下现场记录的一些内容。记录的很匆忙，肯定有些不准确的地方，大家看看而已。有现场的股友也吱一声，补充一些信息。
还不确定这些信息能不能发，如果有敏感信息，请告知，我尽快删除。
1、问：增发价11元和现价相差较大，公司怎么看
答：增发价和现价相差较大和锂电板块整体上涨相关。
2、问：现在碳酸锂的价格涨了，交易对方是否有异议，是否存在风险对方放弃交易
答：按目前的情况看，审计报告出来，就基本确定了。但是协议中没有签违约处理条款。目前股价已经涨这么多，交易是以股票的方式进行，交易方也可以看到股价带来的收益，以及公司长远发展的收益。目前审批存在不确定性，其他方面没有太多的不确定性。
3、问：纺织印染业务和去年一样么，也会和去年亏损一样多吗？
答：去年亏损1个亿，今年纺织业务做了全面收缩，不会像去年亏那么多。其实去年2月份开始准备剥离，各种原因导致筹划终止。另外华印地块，政府已经把这块地从工业用地转换为商业用地，正在谈交易方。
4、问：一般每年12月份到3月份由于天气原因，会封矿，对一季度的业绩是否有影响
答：对业绩有一定影响，从12月份到3月份，基本停产。对采矿业务是停产，但是其他业务还在继续，当然春节期间还是要放假的。一般要从4月份才开始采矿作业，也有3月份，但很少。今年算是比较早的，而且气候比较配合，没有泥石流、雷电等。封矿主要是物资无法运到山上，路上结冰，物资包括采矿的炸药，生活用品等。另外，生产需要水，天太冷了水结冰，已经做了技改，让水恒温，可以做到12月(这已经算是延期了)。今年测试了更大的技改，做常年生产，有可行性，可能今年底会尝试常年生产的技改。另外，水泥路已经铺到通往矿区了。
5、问：生产许可证的问题，目前许可是35万吨
答：临时许可35万吨。目前在积极申请新的许可，但这个换证周期比较慢，要先探矿，要探好矿以后才能申请换证。目前还在做勘探，等勘探结束以后才能申请证。35万吨精粉就可以生产6-8万吨碳酸锂，明年计划是80万吨的，(80万吨的主体工程已经建设好)，关键是采矿权证，二期矿山的前期工作很复杂。
6、问：国锂的情况如何？
答：国锂还没有大面积铺开，建设期一期在一年半，二期在一年半后的第二年的上半年。建设工程主要是坑道建设，磨粉机等。因为目前已经谈成收购协议，国锂目前不会再大规模投入工程建设，要等收购完成，众和接管以后就尽快启动工程建设。
7、问：公司锂矿的业务模式：
答：主要是三种：生产碳酸锂/氢氧化锂，直接卖锂精粉，委托加工锂精粉。原则能自己加工就尽量加工，而且预留了一部分锂精粉给自己加工用。
8、问：公司的战略规划
答：以矿为主，围绕着锂矿展开业务，主要就是要加大采矿、碳酸锂/氢氧化锂加工，公司的核心价值还是在锂资源。
9、问：氢氧化锂的生产情况
答：收购的氢氧化锂加工生产，已经储备一定锂精粉用于氢氧化锂的生产，这块业务要重点发展。
10、问：2016年计划，5亿的新能源业绩是否有保障
答：公司管理层和领导层都很努力，很多出差到四川去工作，就是为了保业绩。
11、问：深圳天骄的业务情况
答：深圳天骄，要看13/14年的数据，根据年度排名和一些资料，天骄是13年唯一盈利的正极材料。目前的毛利率低和搬迁有关系，临沂已经开始投产(锰酸锂)，产量1500吨。另外，江苏连云港产业园，在做2期，6月份一期3500吨已经试投产，一般是2-3个月达产。天骄有老客户，有丰富的客户资源。NCA的生产去年就有。天骄二期还没有开始建设，工厂配套由园区提供，要看一期的运行情况，要等一期投产了一定阶段之后，等一期稳定，看市场情况，再投资二期。有一系列的532/622等产品，可以做到比6更高。天骄的研发团队人员主要在深圳，也有部分和生产相关的在工厂。天骄的实验室在国内一流的，拿了一些国家、广东相关的科研基金。剩下的30%的收购还没确定是否继续收购。如果股东想去天骄考察参观，可能7月份可以考虑去连云港去参观。
12、问：公司的碳酸锂是工业级的还是电池级的
答：自己加工的是工业级，没做电池级的，委托加工的有电池级的有工业级的。工业级和电池级的设备有区别，设备可以提升改造，可以改造为电池级的。目前阶段没改造，改造要停产，对销售有影响。
13、问：碳酸锂的价格有波动，公司如何看？
答：对于碳酸锂/氢氧化锂的价格，大家可以参考生意社。根据市场调研和其他相关调研机构，碳酸锂的价格是稳中有升，目前是正常的市场波动。公司锂资源销售，一开始以市场价的短单为主，刚刚开始做长单。现在的长单往往是定量不定价，就是确定供应量，但是价格一月一谈，3月一谈都有可能，不太可能像以前那样一年都是一个价格。
14、问：天骄的毛利
答：在13/14年，天骄的毛利20-25%。天骄有NCA方面的专利，也参与行业标准制定。
15、问：法院股份事宜？
答：法院还没有最终结果。
16、我问：公司一季度的应付利息比较大？相比去年四季度增加2000万，
答：目前公司在改进现金流，包括资产处理(华印地块)。碳酸锂的利润较好，也改进了公司的现金流，碳酸锂的销售都是先款后货，现金流比较好。天骄的投入开始有产出，也会改进现金流。
17、问：己生产氢氧化锂的的毛利率
答：毛利率目前还没有，要在季度末才能统计出来。
18：想去矿区现场考察，是否可以？
答：可以考察，要提前预约，提前安排，厂区不是敞开式，在高原地区，各种条件有限制。

这个公司，已经半年多没踫了

14、分项审议通过了《关于与认购对象签订<2015 年度发行股份购买资产并
募集配套资金附生效条件之股份认购合同>的议案》；
14.1 与莆田市汇金贸易有限公司签订《2015 年度发行股份购买资产并募集
配套资金附生效条件之股份认购合同》
表决结果为：同意 174,211,058 股，占出席会议有表决权股份总数的
96.217%；反对 63,380 股，占出席会议有表决权股份总数的 0.035%；弃权
6,786,282 股（其中，因未投票默认弃权 6,785,282 股），占出席会议有表决权
股份总数的 3.748%。
其中，出席本次会议持有公司 5%以下股份的股东表决情况为: 同意
6,738,034 股，占出席会议中小股东所持股份的 49.589%；反对 63,380 股，占出
席会议中小股东所持股份的 0.466%；弃权 6,786,282 股（其中，因未投票默认
弃权 6,785,282 股），占出席会议中小股东所持股份的 49.944%。
14.2 与昝爱军签订《2015 年度发行股份购买资产并募集配套资金附生效条
件之股份认购合同》
表决结果为：同意 174,211,058 股，占出席会议有表决权股份总数的
96.217%；反对 63,380 股，占出席会议有表决权股份总数的 0.035%；弃权
6,786,282 股（其中，因未投票默认弃权 6,785,282 股），占出席会议有表决权
股份总数的 3.748%。
其中，出席本次会议持有公司 5%以下股份的股东表决情况为: 同意
6,738,034 股，占出席会议中小股东所持股份的 49.589%；反对 63,380 股，占出
席会议中小股东所持股份的 0.466%；弃权 6,786,282 股（其中，因未投票默认
弃权 6,785,282 股），占出席会议中小股东所持股份的 49.944%。
14.3 与邓燕签订《2015 年度发行股份购买资产并募集配套资金附生效条件
之股份认购合同》
表决结果为：同意 174,211,058 股，占出席会议有表决权股份总数的
96.217%；反对 63,380 股，占出席会议有表决权股份总数的 0.035%；弃权
6,786,282 股（其中，因未投票默认弃权 6,785,282 股），占出席会议有表决权
股份总数的 3.748%。
其中，出席本次会议持有公司 5%以下股份的股东表决情况为: 同意
6,738,034 股，占出席会议中小股东所持股份的 49.589%；反对 63,380 股，占出
席会议中小股东所持股份的 0.466%；弃权 6,786,282 股（其中，因未投票默认
弃权 6,785,282 股），占出席会议中小股东所持股份的 49.944%。
14.4 与蒋涛签订《2015 年度发行股份购买资产并募集配套资金附生效条件
之股份认购合同》
表决结果为：同意 174,211,058 股，占出席会议有表决权股份总数的
96.217%；反对 63,380 股，占出席会议有表决权股份总数的 0.035%；弃权
6,786,282 股（其中，因未投票默认弃权 6,785,282 股），占出席会议有表决权
股份总数的 3.748%。
其中，出席本次会议持有公司 5%以下股份的股东表决情况为: 同意
6,738,034 股，占出席会议中小股东所持股份的 49.589%；反对 63,380 股，占出
席会议中小股东所持股份的 0.466%；弃权 6,786,282 股（其中，因未投票默认
弃权 6,785,282 股），占出席会议中小股东所持股份的 49.944%。
14.5 与厦门建极资本管理有限公司签订《2015 年度发行股份购买资产并募
集配套资金附生效条件之股份认购合同》
表决结果为：同意 174,211,058 股，占出席会议有表决权股份总数的
96.217%；反对 63,380 股，占出席会议有表决权股份总数的 0.035%；弃权
6,786,282 股（其中，因未投票默认弃权 6,785,282 股），占出席会议有表决权
股份总数的 3.748%。
其中，出席本次会议持有公司 5%以下股份的股东表决情况为: 同意
6,738,034 股，占出席会议中小股东所持股份的 49.589%；反对 63,380 股，占出
席会议中小股东所持股份的 0.466%；弃权 6,786,282 股（其中，因未投票默认
弃权 6,785,282 股），占出席会议中小股东所持股份的 49.944%。
14.6 与博时基金管理有限公司签订《2015 年度发行股份购买资产并募集配
套资金附生效条件之股份认购合同》
表决结果为：同意 174,211,058 股，占出席会议有表决权股份总数的
96.217%；反对 63,380 股，占出席会议有表决权股份总数的 0.035%；弃权
6,786,282 股（其中，因未投票默认弃权 6,785,282 股），占出席会议有表决权
股份总数的 3.748%。
其中，出席本次会议持有公司 5%以下股份的股东表决情况为: 同意
6,738,034 股，占出席会议中小股东所持股份的 49.589%；反对 63,380 股，占出
席会议中小股东所持股份的 0.466%；弃权 6,786,282 股（其中，因未投票默认
弃权 6,785,282 股），占出席会议中小股东所持股份的 49.944%。
14.7 与中国人寿资产管理有限公司签订《2015 年度发行股份购买资产并募
集配套资金附生效条件之股份认购合同》
表决结果为：同意 174,211,058 股，占出席会议有表决权股份总数的
96.217%；反对 63,380 股，占出席会议有表决权股份总数的 0.035%；弃权
6,786,282 股（其中，因未投票默认弃权 6,785,282 股），占出席会议有表决权
股份总数的 3.748%。
其中，出席本次会议持有公司 5%以下股份的股东表决情况为: 同意
6,738,034 股，占出席会议中小股东所持股份的 49.589%；反对 63,380 股，占出
席会议中小股东所持股份的 0.466%；弃权 6,786,282 股（其中，因未投票默认
弃权 6,785,282 股），占出席会议中小股东所持股份的 49.944%。

看好锂电，锂电产业链好股多的是，估计楼主是在看要不要进点吧

@大隐隐于市集 我想问的是如果收购不成功的后果

@金串串 如果这次收购成功，至少从眼前公开信息看众和的锂矿石资源量是翻倍了的，氢氧化锂和碳酸锂的产能产量也有较大幅度的提升，尤其是氢氧化锂产能产量可以问鼎全国第一，并且甩出天齐等其他同行好几条街（天齐的氢氧化锂新建产能筹建期起码3年才见效）。

可以把眼光投向雅化了，

搂主很注重细节，这点很不错！

不解楼主为何这么专注于一家确定性不太强的重组类公司，而不去追逐主营正宗的锂产业公司？我猜只有一种可能那就是楼主的筹码相当的低，低得不可想象吧。试问如果收购不成功现价支撑得了吗？