杂谈！

期待板板回归

给板兄拜个晚年 各位股友猪年好。

板板  我们等市场底吗

板兄去哪了，股市跌成这样没救了！

@板来板去  
板板最近在忙什么，还在畅游股海么？

估值对比：上市公司中新奥股份的同类公司广汇能源相比新奥估值要低很多，而从K线走势对比上看，从6月22日开始的提前大盘见底上涨已经形成趋势，当时的大盘还在2887点，这段时间各大主要指数持续下行，可以明显看到新奥股份 600803 和广汇能源 600256 在逆势走上升趋势，这段上升趋势上来整体低高点涨幅超过30%，确立小上升趋势形成，但两个个股都还没有突破3年的振荡箱体平台。这种几百亿的公司靠概念，讲故事是肯定做不起来的，唯一只能靠业绩结合市场偏好的风口来实现股价的推升，马上天然气消费的传统旺季来临，不管你贸易战打不打，国内消费是否通胀滞涨，天然气的使用量增加是不可逆转的，去年的天然气缺口导致的价格猛升记忆犹新，今年价格也降不下来。今年的煤改气还在进行中，很多农村也开始天然气的使用了，需求继续增长是肯定的，反观人们对天然气的使用导致的生活成本的增加不是太敏感，后面面对需求的增加和供给的不足，价格可能还有一定的上升空间。《中国天然气发展报告（2018）》白皮书25日发布，数据显示，去年全年我国天然气消费量达到2386亿立方米，在一次能源消费结构中占比也提高到7.3%。8月25日，国务院常务会议部署了促进天然气协调稳定发展的措施。未来，天然气等可再生能源将进一步市场化，更多技术、金融、商业模式的创新方案将加快问世。其实意思就是涨价，随行就市。
新奥股份和广汇能源最大的风险点在：
1是安全事故的偶发性，如果突发，以现在的安全管理条列，对企业是非常糟糕的事
2是债务过重，负债比比较重，每年背负的有息债务压力给企业盈利造成一定的负担，如果遇到行业突然转向风险将暴露，只是目前行业景气周期中看不到。不过目前看只要公司不再搞大的扩张，目前债务还是比较安全的。
市场派认为K线即表象，价格包容一切，人们对未来的预期早已经表达到价格和K线里。如果这个地方股价做平台后突破，可以期待后面有一波主升来临。如果这个位置选择回调，相对估值和未来预期也可能是好的买入机会。虽然两市可以找到PE比它低很多的周期股，但未来预期这么明确的还是很少的。

新增业务预计：
根据《长江证券—静待煤制气投产，打开清洁能源广阔空间》研报，我们得出以下一致性预期的逻辑： 
 

 公司2亿立方米/年LNG9月份投产；
目前子公司新能能源建设于内蒙古自治区达拉特旗新奥工业园区的年产 20 万吨稳定轻烃项目已经成功试车，其中联产 2 亿标准立方米/年的 LNG（正在调试，将于今年 9 月底投产）和 4.4 万吨 LPG 装置就应用了公司自主研究的催化气化和加氢气化技术，有望完成该技术的工业化示范。公司LNG价格优势明显，成本是传统工艺的一半。
 
 中国及澳大利亚LNG贸易量增长空间较高，公司有望率先分享红利。
中国则是全球第二大 LNG 进口国，2017年其进口量仅次于日本，近 10 年来 LNG 进口量年化增速高达 29.33%，2017 年进口量同比增幅也远超其它国家及地区。澳大利亚 LNG 出口需求与我国 LNG 进口需求均十分强烈
 

Schmur的猜测如下： 
$新奥股份(SH 600803 )$ 新奥股份未来业绩增长潜力探讨

一季度业绩为3.44亿，Santos利润贡献6000万
二季度业绩为3.66亿，Ｓantos中报业绩为1.04亿美金，其中计提下半年准备出售的亚洲资产7600万美元损失，预计出售完成后所获收益将超过计提的损失。则二季度Santos贡献利润为5000万。布油均价72美元。新奥中报业绩为７.1亿，Santos因巴新地震和计提石油对冲费用影响总计贡献利润1.1亿。
三季度业绩４.６亿

发生的主要事项：
１、78万吨甲醇项目进行两年一次的例行维护停产一个月
２、郑醇７月比４月涨266元/吨，８月比５月涨500元/吨，按往年数据９月郑醇会有一定回落，预测９月将比６月涨100元/吨，价格将回落到2900-3000元
３、６月底60万吨甲醇投产，根据有关调研运行非常好，产能利用率已达60%，月产近３万吨。
综上甲醇三季度可比二季度预计增加收益1370万元，不考虑新投产的60万吨甲醇对业绩的影响。
布油均价按7５美元计，９月布油有望冲过80美元
则三季度Santos贡献利润为１.3亿
LNG，新地工程三季度和二季度业绩相当，因甲醇生产消耗新奥自产煤的近一半，煤涨价增加的煤收益与甲醇增加的成本相抵销，煤价波动对新奥整体利润影响较小。
三季度业绩为4.597亿
４、四季度业绩5.08亿。
四季度布油均价82美元，Santos贡献利润１.６亿
LNG均价比三季度涨2000元，ＬＮＧ多贡献利润1800万
甲醇价格与三季度相当，新投产的14万吨ＬＮＧ和20万吨稳定轻烃对业绩影响不考虑。新地工程业绩与二三季度相同。
则四季度业绩为５.０８亿
2０１８年全年业绩为：３.４４+３.６６+４.６+５.０８＝16.68亿，Santos总计贡献利润为４亿，２０万吨稳定轻烃项目处在试生产阶段暂不考虑利润。

２０１９年业绩
按布油８2美元计：
Ｓantos可贡献净利润为６.６４亿，布油每涨１０美元可增加利润２亿
20万吨稳定轻烃项目可贡献利润为３.１亿，布油每涨１０美元可增加利润１亿。甲醇可增加利润１亿，因甲醇主要用作制烯烃，布油每涨１０美元石油制烯烃成本约增加1000元，将使甲醇制烯烃利润大增进而可带动甲醇价格上涨，预计布油每涨10美元甲醇可涨150元，可为新奥增利１亿。
２０１９年业绩预测为２３.３８亿。２０１９年新奥业绩增长主要来自Santos和20万吨稳定轻烃项目投产，两项资产三年多占用新奥资金近１００亿，２０１９年开始进入全面收获期，为新奥的业绩高成长打下基础。行业最低谷时的扩张，行业景气周期时当然应该赚钱了。

关于布油：
目前世界原油供应处在紧平衡状态，为了能让共和党在１１月美国中期选举获胜川普10月动用1100万桶战略储备石油压制油价，但与即将退出市场的每日３６５万桶的伊朗原油相比这点增加量远远不够，有分析预测原油供应缺口达１００万桶就可让原油价格上涨１７美元。１０月后布油料将会有一个大幅跳涨行情。
影响原油另一重大因素是美元，这可从２０１４年美元指数向上突破８０和布油向下跌穿90时间节点的高度一致性得到验证，美元加息周期即将结束，欧元年底开始加息这将促使美元走弱。２０１９年美元指数很可能将跌破85光这一因素也会让布油向上重返2012-2014年形成的90－１１０美元平台区域。
综合看布油每涨１０美元，新奥可增净利４亿。是原油上涨的真正受益者。
关于ＬＮＧ
１、Ｓantos是澳洲最大的ＬＮＧ公司之一，新奥股份是其第一大股东
２、舟山300吨LNG加气站是国内最大民营加气站，未来将注入新奥股份
３、０.89元/方煤制气专有技术比传统工艺成本低３５%，在20万吨稳定轻烃联产14万吨ＬＮＧ项目中获得验证后将对煤制气行业产生颠覆性意义。
４、大股东新奥控股是国内最大民营LNG分销商，使得新奥股份在LNG领域的发展与其它同类公司相比具有先天优势。

我这次下注亚邦仓位太重，这次疏忽吃了大亏，只留了非融资账户坚守，融资账户无奈斩仓出局。看的到的机会也没敢再上重仓的勇气了，这几天表现惊人的 002463 沪电股份按照我以前的搞发上周都是满仓上的，刚受伤出来，也只敢小仓位试了。
这次惨痛的亏损，还是没有遵守“永远只参与主要趋势正在形成和趋势强烈的品种”这条纪律。思钱想厚后，选股原则还是要强化，结合一定的基本面和未来预期，做最强势的品种才是安全的保障。这样很容易选出这两个月走势很强，接近趋势突破的品种，虽然不一定能突破，但各个条件相比其它个股还是很优的。我节选一些网络上的和券商研报分析贴在下面的帖子里。

今天目前为止亚邦股份的成交额已经有1.5亿了，短线搏奕上不要告诉我今天买的都是SB，市场这么糟糕的环境，能敢买的资金是为了什么（只是一个非常多的账户都不能买的ST）？今天在地板上反复摩擦，或者下周1再来跌停也非常正常，但这几天一定要把量放出来，不管涨跌与否。就算做往下的放量N字也是好的。目前亚邦已经是ST板块的成交额板首了，正常的股票也有很多达不到这个成交额，加上后面再发酵的消息，市场关注度上来是应该的。
今天目前的量已经超过了上周的的量，筹码断层后被资金接住了，后面几天看K线和量能就很容易判断短期走向了。
比如在2014年8月27日的 600158 发生的筹码断层无量跌停后的走势
比如在2016年7月22日的ST坊展发生的筹码断层无量跌停后的走势
上面举例都是牛股不能做对比，也对，我只是想表达一下筹码断层后的个股走势猜想，很多个股的表现不一尽然。也有很多ST的个股类似走势我想不起来了（太久没搞ST了），好多都摘帽改名了。记得以前在ST摘帽前的上上下下不是涨停就是跌停或者无量横盘的情况下，没几个人频繁做短线的人受得了，但抓住时机点，波段盈利还行。虽然目前的投机气氛不同，个股背后的涨跌理由永远不同，但在模糊正确的情况下，很多个股的最终表现却很雷同，大致知道风险的情况下，可以搏概率。
最后万一搏输了怎么办？能怎么办，割呗！
越是大势弱的时候，相对ST的搏奕气氛越浓厚。
目前在ST安泰 600408 的连续涨停的带领下，很多ST都会走出来，它已经从1.5涨到目前2.88了，短期涨势很难停来，估计翻倍没什么悬念了，大概是本月的涨幅冠军，那有预期的一些ST个股这几天也在陆续表现。我瞎猜一下今天尾盘亚邦或者跌停价处徘徊或者以微弱几手封单封跌停。下周就爱算再往下挖，只要有量，就还有看头。