猪和大象的博弈（2）

猪和大象的博弈（2）

如果中国经济总量是一头猪的话，那么美国经济总量则是一头大象。在上篇文章“猪和大象的博弈（1）”，曾经提出猪和大象的博弈早已经开始。大国之间的博弈，是以金融为主，军事为辅。而大国与小国的博弈，飞机大炮直接推。以冷战时期为例，在美苏争霸最激烈的时期，美苏也没有直接军事冲突。更为重要是美国利用金融手段（由于当时苏联的外汇来源是原油，所以美国推动国际原油价格暴跌至10美元以下），迫使苏联经济崩塌，最后导致苏联解体。现在作为世界第二大经济体的中国与世界头号强国美国之间的博弈，也必然是金融为主导。

中国经济结构中，GDP贡献的三架马车：进出口贸易，国内消费，基建投资各占三分之一。但是核心却是进出口贸易，特别是加入WTO之后中国经济迅猛发展变成外向型经济体，也得益于此。进出口贸易之所以最为重要，是因为中国央行的在国内投放的基础货币（社会中实实在在流通的人民币），是以外汇占款为参照而发行的。基础货币再通过商业银行的信用杠杆率经过银行放贷的形式变成了信贷总量。信贷总量+基础货币=整个中国的社会货币总量（约合132万亿元人民币）。
美国正是看到了中国金融体系的构成，其核心是进出口贸易。所以要遏制中国，就在进出口贸易上做文章：

1. 美国建立TPP（跨太平洋 伙伴关系协议），目的是把中国进出门口贸易隔离。
举个例子来解释,一件商品的生产成本构成大概是50%的原材料+30%的人工费用+20%税费。美国通过建立TPP之后，其成员国在原材料，人工费用，和税费上都比中国更便宜。如果商品是在越南生产，其生产成本一目了然。如果商品在美国生产，以原材料中的石油价格为例，国内93号油是5.52元每升，美国德克萨斯州的油价大约是2.8元每升。人工成本方面，美国大概是中国的一倍。税费方面，中国国内税费和企业运营成本要比美国高，此外关税方面美国在TPP之后更低。美国就是通过这种方法促使制造业回归美国本土。反观中国的制造业，在高额的人工成本和税费的压力之下，外资和国内企业纷纷把生产工厂搬离中国到东南亚国家。
2. 美国加息，目的是把境外的资本流入美国
2015年世界最重要的事情，就是美国在2015年12月17日加息。美国加息后，美国本土会像一个黑洞一样，把世界的资金吸收到美国本土，同时进一步带动制造业回归美国本土。这就是为何美国加息不到24小时，阿根廷比索贬值高达41%。也许新的一轮货币贬值朝已经开始。
3. 美国加息，会冲击中国经济的信用体系
2015年中国外汇储备从最高接近4万亿，到11月份的3.44万亿。当资金源源不断的从中国流出，中国经济的信用体系将会受到冲击。因为中国自2009年4万亿基建投资之后，7年内中国整体债务（政府债务，银行债务，企业债务，家庭债务）增长了4倍，约占GDP的282%，远高于发展中国家，也高于美国、澳洲，德国、加拿大等发达国家。中国经济目前面临着杠杆率过高，需要去杠杆的问题。这就是为何在目前中国经济处于明显通缩的情况下，依然不敢像2009年4万亿那样进行新一轮的印钱放水动作。

猪和大象的博弈，也许会影响到一两代人的命运，也是财富再洗牌的过程。​

相关链接：
猪和大象的博弈（1）

博弈未来，写于2015年12月19日