我有一个梦-吃干饭（2015年第50周）

周末闲暇，学了下高新兴的基本面估值分析，

高新兴过去几年，年报利润会比三季报利润大幅提高50%-200%。

再加上此次收购的2家公司。

大约会得出0.27-0.30左右的每股收益。

而且根据2家公司预测，
2016年每股收益为0.44-0.66， 取个中间值0.55。 大约就是34倍市盈率。

此股我看跌不去了。目前业绩加上并购预期，加上11月的大动作。

1. 同硅谷天堂合作，用于推动高新兴产业链上下游的战略性布局与产业整合，投资将围绕公安大数据、城市数据运营、综合物联网大数据和大数据安全等相关产业开展。 并购基金总规模30亿元人民币，第一期募集5亿人民币

2. 子公司拟与易方达资产管理有限公司、广州高强投资管理合伙企业、珠海易城股权投资合伙企业合资在珠海设立珠海高易股权投资合伙企业，注册资本人民币100万元，均为货币出资，其中珠海高鑫拟出资人民币1万元，占合伙企业1%的股权，作为合伙企业的普通合伙人。

3. 子公司拟与易方达资产管理有限公司及合伙企业共同发起设立珠海高石股权投资基金（有限合伙）（以下简称“高石基金”），本基金总规模不超过5亿元人民币，第一期规模不超过1.5亿元人民币，全部为现金出资，高新兴以有限合伙人身份出资总金额不超过5,000万元。
高石基金将主要投资于以视频大数据、大数据安全和综合物联网相关技术，公共安全领域的智能分析、数据挖掘和深度学技术，基于视频大数据的云计算技术和上述技术在民用领域扩展的各项应用为核心竞争力的未上市公司的股权、债权及其他财产权利。

收盘：

本周账户增值16.8%
上证指数：  -2.55%
创业板指数：-0.78%

本周昌红科技被洗掉了。根据我的止损法则也是正常的，
鸿达兴业无效进攻，前一天大阳线是因为除了土壤之力规划，到了平台位置，却无资金进攻。于是止损出局。
主要获利在创兴资源，和罗顿发展，
操盘原则：坚决果断，不贪，遵守止损原则。

周五持仓高新兴，走的还是马马虎虎，一颗红心，两首准备，下周见！

2015-12-11

开盘卖出罗顿发展，买入高新兴

2015-12-10

绿景地产收获2个点，果断再见。

买入罗顿发展

绿地控股：12月5日的公告，兜售五家商办物业，转型轻资产，8日公告的100亿大金融就是看点。作价55亿卖掉，正说明其余企业转型及发展需要资金


12月5日，绿地控股发布了一系列公告，但最引人注目的是，其要兜售6家公司99.999%股权，作价16.97亿元。

这6家公司也都是“袖中怀宝”，各自持有一个商办物业项目（商业、办公，与住宅相对应）。所以有的媒体在报道时冠以《绿地控股拟16.97亿售6家子公司股权》这样的标题。

绿地卖6家商办物业 5家净资产为负 作价55亿

那由谁来接手呢？就是上海彤熹投资合伙企业（下称“上海彤熹”），一家私募机构。上海彤熹将上述6家公司“收入囊中”之后，还得向其中5家公司提供资金。

这是为啥呢？因为这5家公司为了购买各自的商办物业，欠着绿地控股其它下属企业的应付款项合计38.46亿元。所以也有人做了这样的新闻标题——《加速轻资产化步伐 绿地控股55.43亿元转让6个商办物业》，就是把股权转让款16.97亿元和38.46亿元的应付款加在了一起，这样说也没问题！

2015年以来，还没有哪家大型地产上市公司，一股脑儿地在一日之内要打包出售旗下六个商办物业，这真是破天荒、头一遭！所以资本市场高度关注，投资者格外关心，看看贴吧就明白了！

但这个新闻标题说，绿地控股转让6个商办物业的目的是加速轻资产步伐，这个理由真是高大上啊！只可惜真是这样嘛？

绿地控股在公告中是这么说的，本次交易有利于公司加快盘活存量资产，促进商业地产轻资产化运作，优化公司资产负债结构，提升公司盈利水平。

所以说绿地控股兜售6个商办物业绝非简单地“轻装上阵”，而是目前资产负债结构不是很合理，所以需要优化一下。就像你电脑有点慢了，360就会提醒你优化一下一样。

绿地控股2015年前三季度创收1361亿元，与万科、万达、保利、金地相比起来可谓是“有过之而无不及”，连绿地控股都要通过兜售商办物业的方式，来优化资产负债结构，可见地产行业现在的资产负债结构，也不容乐观，甚至可能比绿地控股还要严重一些！

这是重要信号！！！特别是提醒那些还在高价拿地、要去做商办物业的地产公司，要注意咯，不要因为心急，最后让豆腐烫了嘴！

下面我们来看看在这6家公司的“庐山真面目”，他们分别是上海堃懿、上海懿勋、上海懋懿、上海懿馨、上海翱馨和上海金鸿，99.999%股权转让款各约为8586万、4413万、2.06亿、2.78亿、1.89亿和8.94亿元。

之所以作价有着“天壤之别”，是因为这6家公司身怀不同绝技。这六家公司持有的商办物业资产，分别是陕西西安绿地正大缤纷城、四川成都绿地国际花都（资料、团购、论坛）、上海绿地公园广场、江西南昌绿地中央广场、北京房山缤纷城、上海金天大厦。西安、四川、南昌、北京、上海的项目，且坐落不同地段，其他方面又不相同，作价肯定不一。

反复研读了这份公告之后，地产啸侃君特约撰稿人董来孝康发现了一个惊天秘密，就是绿地控股打算兜售的6家公司中，有5家公司不仅需要清偿应付款，且净资产“清一色”为负数。

地产啸侃君特约撰稿人董来孝康进行了详细梳理。截止2015年11月30日，上海堃懿、上海懿勋、上海懋懿、上海懿馨和上海翱馨的净资产，分别约为-666万、-89万、-352万、-1455万、-25万。

由于版面有限，只罗列公告中上海懿勋的净资产数据截图，其它的大家可以去看绿地控股发布的公告。

因为上海懿勋的净资产明明是约为-1455万元，但经过评估之后，其净资产瞬间由负转正，评估值高达2.75亿元，没错，是亿元！！！不得不佩服评估公司的手真是“点笔成金”啊！

净资产等于资产减去负债，如果净资产为负数，说明这家公司已经资不抵债了，难怪绿地控股要兜售出去，并说要优化资产负债结构呢，看来都是有原因的啊！

可不是简单地加速轻资产化那么简单，而是正在为上市公司甩包袱。因为这5家公司净资产都为负数，但评估之后却为正，且很高，接盘者又愿意代偿这5家公司的应付款，所以对于绿地控股来说，可是“天大的好事儿”啊！

同时，作为接收绿地控股上述6家公司的上海彤熹，不过是为本次交易而设立的有限合伙企业，其中上海浦银安盛资产管理有限公司（下称“浦银安盛”）拟持有其全部份额，供给61.5亿元，投资期限为三年。

但是刚才数据也显示了，绿地控股这6家公司中有5家净资产为负数，如果三年投资期限届满之前，浦银安盛无法通过多种途径实现退出，那怎么办呢？

到时，上海格林兰投资企业（有限合伙）（下称“格林兰”）承诺，认购浦银安盛届时持有的全部份额，并向浦银安盛支付该等份额对应的实缴出资金额，外加上海彤熹应向浦银安盛支付但尚未支付的投资收益。

那问题来了，你格林兰凭什么能做这个承诺呢？绿地控股发布的公告显示，成立于2014年2月的格林兰，总认缴出资金额不过3767万元，目前暂无其他业务。这个企业就是一个壳公司，凭什么做出这样的“山盟海誓”呢？

原来，格林兰是绿地控股的第一大股东，如果三期期满之时，格林兰没有足够的现金流，完成份额的认购，则其承诺采取以下措施，包括但不限于对外融资、转让其所持绿地控股的股份等方式及时补充现金流。

绕了一大圈，各位读者恍然大悟了，原来绿地控股把6家公司股权，主要是6个商办项目兜售出去，实际上由其第一大股东接手了，只不过这个第一大股东即格林兰，间接通过上海彤熹在前台充当代理人而已。

那最后一个问题来了，商办项目到底是“香饽饽”，还是“烫手山芋”？如果是“香饽饽”，作为上市公司的绿地控股为何要兜售出去呢，让第一大股东接盘呢？如果放在上市公司里，那是利好啊，也有利于助推股价啊！

然而，绿地控股却选择放弃这6个商办项目，并且承认是为了优化资产负债结构，也在一定程度上说明，商办项目并不是市场所说的那么“不可一世”，也存在拖累业绩的可能。各位地产小伙伴们，你们要醒醒了，绿地控股已经给你们“当头棒喝”了！！！(本文经授权转载**)

集合卖出鸿业兴达，又亏了1个多点。

看好绿地控股，买入。我瞎眼了？还是市场瞎眼了，100个多亿的金融投资

方案显示，其中房地产 投资项目总投资182.75亿元，拟投入募集资金110亿元，具体包括武汉绿地国际金融城建设项目、合肥新都会项目、合肥紫峰绿地中央广场项目一期。据公司测算，上述项目预计实现销售收入合计212.54亿元，利润总额合计40.63亿元。

此外，金融投资项目拟投入募集资金101.5亿元，包括65亿元分别与中金公司、长城资管设立投资基金；15亿元设立互联网创新金融公司，拟打造基金销售、网络借贷、消费金融、众筹融资四大核心业态；12亿元增资绿地融资租赁有限公司，重点开发教育行业、高端装备制造领域、医疗制药领域、环保能源领域等方面融资租赁业务；9.5亿元收购杭州工商信托股权并增资，交易后绿地金控将进入金融信托业务领域。

今年7月，绿地控股刚完成作价655亿借壳金丰投资的大动作。如今，在实现A股整体上市后，绿地控股便“火速”抛出重磅融资方案，这从侧面透露出其进行多元化布局的急切心态。

　　对本次定增，绿地控股表示，募投项目的实施，除将进一步促进公司主营业务的发展外，还将进一步推进绿地“大金融”战略的实施。其中，设立投资基金，标志着公司在直投领域和投资银行领域将有更多布局；推进综合互联网金融服务平台建设并对融资租赁公司进行增资，有利于公司在细分领域提供综合性金融服务；收购信托股权，则将进一步完善以保险为核心、拥有多种金融牌照的金融控股集团架构体系建设。

@酱紫 ，倒在大涨前。。。。。，我们以为涨的不涨，创兴资源吃了18个点，今天涨停，昌红亏了半个点，结果今天11个利润啊。中江地产看好，可惜次日走了，还好吃到了创兴资源，否则会很失落啊。

[引用原文已无法访问]哎。。。。。。。

2015-12-08
昌红科技亏一个点走人，斩立决！

买入鸿达兴业，近期平均成本在那里，感觉调整差不多了。