军改---贯穿2015-2016的主题

尤洛卡：收购军工 制导企业 加快外延式发展尤洛卡（ 300099 ） 因筹划重大事项停牌近半年，本周发布重组 预案，拟以7.5亿元的收购军工制导企业长春师凯科技产业有限责任公司100%股权，并募集配套资

金不超过1.8亿元。 　　收购军企 涉足导弹制导系统 　　公告显示，公司拟15.90元/股发行3773.58万股，并支付现金1.5亿元合计7.5亿元的购买长春师凯科技产业有限责任公司100%股权（预估
7.5亿元，增值率354.96%），并募集配套资金不超过1.8亿元。 　　师凯科技为国家级高新技术企业，主要从事军工武器装备 中光电技术的研发、集成和生产，主要产品为对移动目标（坦克、舰艇、直升
机等）进行精准打击的导弹制导系统，包括移动式制导系统、手持式制导系统及相关备件等。目前，主要产品已经定型并列装，具备批量生产能力，
已形成规模化销售。师凯科技2014年度、2015年1-9月分别实现净利润5149.27万元、3165.58万元。 　　我国国防 信息化 建设持续提速，国防装备建设逐步走向“高技术、高精度”，强调系统化、信息化和精确化，光电测控仪器设备产品将
取代传统武器对弹药威力及数量的依赖。并且反坦导弹未来将由基本配置逐步向全员配置过渡，师凯科技产品涵盖我国大规模列装的第一代也是最成
熟的反坦克导弹红箭73多种型号的制导系统且多属于独家生产，同类型号无直接竞争对手，此外其手持式制导系统的升级产品正在研发中，师凯科技
核心产品为导弹制导系统，将面临旺盛市场需求。鉴于军品市场的“先入优势”，产品一旦列装部队军方不会轻易更换其主要作战装备的供应商，并
在后续产品升级、技术改进和备件采购中对供应商存在一定依赖，因此师凯科技相应产品可在较长期间内保持优势地位。师凯科技是二级武器子系统
供应商，并不受限于军品加成定价机制，毛利率水平维持高达70%左右。 　　交易对方承诺师凯科技2015年度至2018年度实现的扣非净利润分别不低于5000万元、6000万元、7300万元和8600万元。 　　本次交易完成后，有利于优化上市公司业务结构；有利于提升自身科技创新 能力，增加上市公司抗风险能力，有利于加快转型 升级，从
而提高上市公司盈利能力和可持续发展能力。 　　外延式发展 寻求新的发展机遇 　　公司一直致力于煤矿顶板安全监控设备的研发、生产和销售，是为煤矿安全 提供“探、监、防、治”一体化 服务的高新技术企业，是国
内煤矿安全行业的龙头企业。但是，由于经济下行和煤炭 行业不景气，营业收入大幅下滑，今年已滑至低谷。今年1-9月实现营业收入60,96.09万元
，同比下降-41.34%；净利润-6,50.96万元，同比下降-150.95%。 　　公司积极寻求新的发展机遇，谋求行业转型、产品转型，制定了收缩煤炭行业、向新行业转型的外延式发展战略，以期摆脱受制于当前单
一行业影响。鉴于公司积极调整收缩煤炭业务，暂缓投入且富华宇祺转型初见成效，预计2015年传统主业有望实现盈亏平衡，2016年将实现盈利1000
万。 　　公司未来将打造三主营的业务模式：一是原母公司的矿下安全产品模块；二是2013年收购的子公司富华宇祺的通信模块；三是师凯科技为
平台的军工模块。 　　此次收购以及内生的新产品研发开启了公司产品产业双转型发展之路，未来公司将继续在以上三个领域进行开拓发展。公司原有股本2.15
亿股，增发 后股本将增至2.52亿股。今年公司预计不亏损，明年考虑到师凯科技6000万的业绩承诺，净利润预计能达到8000万-1亿元。

拟购军工 企业 尤洛卡(29.77,0.960,3.33%)重组 被关注·停牌近半年，创业板(484.00,0.000,0.00%)尤洛卡的重组方案终于出炉，公司昨天公告称
，拟以7.5亿购买长春师凯科技产业有限责任公司100%股权，并募集配套资金不超过1.8亿元。因并购标的师凯科技信披豁免事项尚未取得国防 科工局
批准，尤洛卡的重组受到深交所关注。 　　停牌近半年，创业板尤洛卡的重组方案终于出炉，公司昨天公告称，拟以7.5亿购买长春师凯科技产业有限责任公司100%股权，并募集配
套资金不超过1.8亿元。因并购标的师凯科技信披豁免事项尚未取得国防科工局批准，尤洛卡的重组受到深交所关注。 　　资料显示，师凯科技为国家级高新技术企业，主要从事军工武器装备 中光电技术的研发、集成和生产，主要产品为对移动目
标(坦克、舰艇、直升机等)进行精准打击的导弹制导系统，包括移动式制导系统、手持式制导系统及相关备件等。 　　尤洛卡6月19日停牌，昨天恢复交易，开盘即告涨停。不过，因并购标的师凯科技信披豁免事项尚未取得国防科工局批准，尤洛卡的重组
受到深交所关注。昨天，深交所披露针对尤洛卡的《关注函》显示，根据尤洛卡对交易所的重组问询回复，本次并购标的师凯科技所涉及的信息披露
豁免事项截至函件回复日尚未取得国防科工局批准，同时尤洛卡亦无法按交易所问询函的内容逐一回复及在报告书中对外披露。 　　对于相关部门的批复进展，尤洛卡表示，吉林省国防科技工业办公室11月23日以《关于长春师凯科技产业有限责任公司重组有关信息豁免
披露的意见》文件对重组信息披露豁免事项给予了批复。吉林省国防科技工业办公室根据相关规定上报国防科工局，最终需取得国防科工局出具的关
于本次交易涉密信息豁免披露及脱密处理方案的批准，能否取得国防科工局的批准或核准存在不确定性