（1）指数：8-19日中午，创业板股指收于2430点，金利停牌，11月17日，创业股指收于2717点，上涨了11.8%；
（2）8-19日金利收购摩伽尚处于董事会正式公告收购方案，完成重组尚存不确定性，而现在收购摩伽已经完成过户，铁板钉钉了；
（3）8-19日，大盘当时处于股灾的恐慌中，处于再次暴跌的预期下，摇摇欲坠，恐慌的环境下，对于已经涨了12个涨停板的金利，人人敬而远之，11-17日，大盘完成探底，IPO重启预期大盘已经恢复正常，改革牛呈现回来的迹象；
（4）创业板同类个股，特别是对于游戏、电商等个股几乎收复4000点的高地，游戏个股
天神娱乐 ，
昆仑万维 几乎收复失地，重组股思创、明家等股价新高；
金利的估值：
2015年每股收益1.28（以15年全年收益能力计）；2016年1.7元（扣除收购新增的借款利息）,2017年2.6元（扣除收购新增的借款利息），
（1）以2015年估值：
我们仅以2015年的业绩估值，1.456亿元的股本，游戏商品电商平台，以同类行业个股估值来看，似乎没有在80元以下的，即便是一直估值较低的
焦点科技 ，现价也在86元，刚完成重组的联创节能（1次重组完成后2015年1元，2次重组后2016年重组后才1.6元业绩）86元，金利似乎上80元是其正常估值，谈不上炒作；
（2）以2016-2017年估值：
1次重组的承诺业绩，2016-2017年增长率达43%，如此确定（虽然是承诺有无法实现的可能，但毕竟比那些没有承诺，仅仅是分析师们预测实现的可能性更大）的增长预期，更何况金利发展战略中的收购兼并预期，估值上浮20%，估值100元似乎不为过。
停牌期，金利公告收购对像为第七大道，已经有些失落，现在终止重组，却带来了更大的预期，唯一的不利就是延长了我们财富增长的时间与速度。
金利依然是我们当初的金利，金利之花依然会在隆冬盛开！
多方受益:一、老股东卖出股份17亿元除去9.8亿元(含职工卖断费用7000万元)净赚7.2亿元加上资产5.7亿元合计近13亿元;二、新股东至今赚了20多亿[(47.82-22.5)/22.5*17元];三、二级市场的主力们平均成本约37元(按6-10日成交金额除以总成交量2260万股)至今也赚了2.4多亿[(47.82-37)*0.226亿股];四、外资公司赚取了20多亿元；五、上市公司金利科技受益：21亿元除去老股东倍偿款及卖资款9.1亿万,收购标的三年净利润8.4亿元(按当时欧元汇率6.8计算)仅用3亿多元卖下了欧洲知名电商平台公司。标的三年净利润8.4亿元回报率达40%，这在国内同类行业重组中是极其罕见的，纵观国内一般在25-30%。如果考虑到世界货币组织昨日发布在未来10年内人民币不会低估的结论这一未来汇率因素，这桩收购案的风险就更小了。后话：考虑到此次收购手续简单时效高，又不扩盘，未来并购潜力巨大，3亿元融资负责在未来外延式并购时增发流动资金便可解决，参照同一子业目前价值低估，按现阶段同一行业估值保守估计金利科技160亿以上未来3-6个月每股达110元
小盘绩优估值低高成长有高送转潜力有互联网游戏概念
内容转自股吧，分析自己思考
中华一番
登录用户ID：
4
评论(27)
收藏
展开
