Moving Average Convergence Divergence，即MACD，抓牛股！

Moving Average Convergence Divergence，即MACD平滑异同平均线是一种股票技术，基于均线得构造原理

，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后得一种趋向类指标。具体得说，它是一种移动平均线得波动
指标，不过它使用得不是普通移动平均线，而是将长期与中期得平滑移动平均线。MACD根据两条不同速度得指
数平滑移动平均线来计算两者之间得离差状况作为行情研判得基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与
分离得征兆，来判断买进与卖出得时机与信号。MACD使用滞后性得均线指标，来显示趋势特征。当用长均线减
去短均线后，这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动得振荡线，
并且没有上下幅度限制。在实际操作中，MACD指标不但具备抄底(股价与MACD背离时)、捕捉强势上涨点(MACD连
续二次翻红时买入)等功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。
MACD二次金叉法是指利用MACD低位两次金叉买进的方法。MACD指标是利用长(DEA)、短期(DIF)二条平滑异
同移动平均线，并计算两者之间的差离值(DIF-DEA)作为红绿柱长短的数据，使用中主要考虑长短期移动均线的
交叉情况和红绿柱长短数值，以此作为判断行情买卖的依据。在实际使用中投资者可能感觉到，如果完全按照
金叉买进、死叉卖出，获利较难或还有可能套牢亏损。因此，可以使用一种低位两次金叉买进的方法。MACD在
低位发生第一次金叉时，股价在较多情况下涨幅有限，或小涨后出现较大的回调，造成买进的投资者出现套牢
亏损情况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后，股价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次
金叉之后发生小幅回调，并形成一次死叉，此时空方好像又一次占据了主动，但其实已是强弩之末，这样在指
标第二次金叉时，必然造成多方力量的发力上攻。
●MACD二次金叉法使用方法
随股价上升MACD翻红，即白线上穿黄线(暂时先别买)，其后随股价回落，DIF(白线)向DEA (黄线)靠拢，当
白线与黄线粘合时(MACD柱要翻绿未翻绿)，此时只需配合日K线即可，当此时K线有止跌信号，如收阳，十字星
等(注意，在即将白黄粘合时就要开始盯盘口，观察卖方力量)，若此时能止跌，称其为“底背驰”。底背驰是
买入的最佳时机。反之，当股价高位回落，MACD翻绿，再度反弹，此时当DIF(白线)与DEA(黄线)粘合时(MACD柱
要变红未变红)此时股价若有受阻，如收阴、十字星等，就有可能形成“顶背驰”，是卖出良机。
注：上文中所提到的DIF(白线)和DEA (黄线)在不同的看盘软件中可以设置不同的颜色。
运用MACD捕捉最佳卖点的方法。其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，
投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货或减仓。判断“第一卖点“成立的技巧，是“股价横
盘、MACD死叉卖出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但
MACD率先死叉，死叉之日便是“第一卖点”形成之时，应该卖出或减仓。第一卖点形成之后，有些股票并没有
出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此
时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设
想。判断绝对顶成立的技巧是“价格与MACD背离卖出”，即当股价进行虚假拉升创出新高时，MACD却不能同步
创出新高，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。必须说明的是，在绝对高点卖股票时，决不能等
MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，当价格与MACD背离卖出即股价在进行虚浪上升时就
应随时保持警惕了，此时在虚假顶卖股票则需参考K线组合或其他卖出方法。
●“MACD二次金叉”擒牛股
MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，
如果短期内(8或13个交易日内)连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。
　　实战操作中可各个周期只设一条均线：30日均线。只用这一条30日均线来进行大盘或个股的分析和买卖。
当股价(周线图)经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时，称为“周线一次金叉”，这只不过是庄家在建仓
而已，不应参与，而应保持观望；当股价(周线图)再次突破30周线时，称为“周线二次金叉”，这意味着庄家
洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。我们应密切注意该股的动向，一旦其日线系统或者分时系
统(60分钟，30分钟)发出买信号(如MACD的小绿柱买点)，应该毫不犹豫进场买入该股。MACD二次金叉法也是同
样的道理。
●使用“MACD二次金叉”注意事项
1. MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。
因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次
金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。
2. “MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上是攻击形态，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决
心介入，也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
3. 利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号
。使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时
投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉(在0轴以下)前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构
筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来
，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。
4、MACD第一次金叉在0轴下方，而第二次金叉在0轴上方，按一定角度上升，同时股价沿一定角度上涨，这
种走势更容易成功。反之，容易失败。如下图：+

5、MACD二次金叉买入，股价在低位成功率高，而在高位时主力诱多可能性大，容易失败。
6、MACD指标利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为
制定相应的交易策略使用效果较好：
①、当DIF，MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由
下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，如此时大盘已是一个短期高点，则应当采用高抛低吸的策
略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成
本的目的。
若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反
弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生
一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将
所有的清仓。由于行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图
创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。
这种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使
自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
②、当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略
。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者
一次很好的平仓机会。
若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生
后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C
浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图
产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产
生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极
介入，因为目前的市场根本没有风险。
③、当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能
步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若
MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中
赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上
应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。
④、在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。在使用能量柱时
，利用红色能量柱结合K线走势图就得出，当K线走势图近乎90度的上升，加之红色能量柱的快速放大，预示着
大势的顶部已近，尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情将更加迅猛。
⑤、在使用MACD指标过程中，有两点需要注意：
一是MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和ADR指标，才可以判定。
二是利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
7、MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资
者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉(在0轴以下)前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成
功，随后出现一波行情的可能性较大。
MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔，
利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探
测出。

炒股原则
　　原则之一：不炒下降途中的“底部”股(因为不知何时是底，何价是底)，只选择升势确立的股票。在升势确立的股票中，发现走势最强，升势最长的股票。
　　我们对中国股市近5年来的个股走势进行了统计，得出了如下结论：如果某只股票在某天创了新高或近期新高，那么在未来60天的时间里在创新高的可能性达 70%以上；与之相反，如果某只股票在某天里创了新低或近期新低，那么他在未来60天的时间里再创新低的可能性也高达60%以上。以上结论请你牢牢记住，7:3的赢面，为什么不选择30日均线昂头向上的股票而选择底部股和走下降通道的股票呢？底部或走下降通道中的股票只会让你赔钱或输掉时间。
　　原则之二：选择延 45度角向上运行的股票，而成交量逐步递减的股票。
　　沿45度角向上的股票走势最稳，走势最长。这正象我们建设技术人员把楼梯建成45度或接近45度的形状，因为这是最稳定的形状，所以我们把具备这样特征的股票称之为“楼梯股”。如果你一旦发现“楼梯股”中走势越接近45度角，而同时成交量却是逐步减少的某个股，那么你十有八九是发现庄家在楼道上的影子了。
　　原则之三：大势向好之时，选择买入连续涨停的股票，介入这类股票是最刺激的了。
　　沪深股市自实施涨幅限制以来，我们对涨停后的各股走势追踪研究了数年，得到了满意的结果。通过对近两年来出现过涨停的股票追踪统计，研究分析得出以下结论：
　　涨停短期走势
　　1、涨停股次日走势
　　通过对出现过涨停的股票进行分析，涨停次日最高点平均涨幅为5.92%，按次日收盘价计算平均收益为2.86%，因此，如果短线介入涨停股后，次日平均收益也高于目前二级市场的收益率，即使按平均收益率推算，年收益率也至少在65% 以上。
　　2、涨停股次日走势与其股价高低之间的关系涨停股次日走势与其股价高低有着密切关系，可以发现，7元以下涨停股的次日收盘平均涨幅在4%以上，远远高于 2.86%的平均收率，因此，介入低价涨停股的投资收益会更高。我们还发现，介入20元以上的高价涨停股收益率也相对较高。
　　3、涨停股次日走势与其流通盘大小之间的关系在涨停各股中，流通股本在3000-8000万股间的股票次日走势较好，其平均涨幅远高与平均值。也许是中盘股放量涨停，可能较大级别的主力介入，而不同与小盘股(仅为势力大户所为)和超大盘股(盘子太重，继续拉升有一定难度)的缘故。因此，介入3000-8000万股盘子的涨停股，收益率较高。
　　涨停股的中期走势分析
　　各股涨停后的中期走势共有四种：涨停后单边上行；涨停后单边下跌；涨停后先小幅上扬后下跌；涨停后先小幅下跌后上扬。研究涨停股中期走势的目的在于：假如介入涨停股后未及时卖出，中线持有的话，收益率有多大。我们发现，单边上行和先小幅下跌后上扬走势所占比例高达65%，既涨停股中期走势以上行的概率较大，涨停股的走势明显好于其他股。当然对于涨停股的中线持股，还宜参照大盘的走势及各股的基本面。
　　买股之道
　　1、如何买入“楼梯股”？
　　一只股票爬楼梯的阶段往往是庄家在缓慢建仓的初期，这样导致股价逐步走高，就形成了初步的楼梯形态，一旦庄家建仓完毕，接下来就是洗清仍在此股票里的散户。庄家在拉抬之前，洗盘有两个目的：其一是为了减轻在股价到高位之时散户的抛盘压力，其二是增加平均持股成本，目的也是为了减轻抛盘。
　　庄家洗盘一般有两种形式：一是凶狠放量砸盘；对于这种洗盘，你只需要在钱龙即时盘面(或其他分析软件)上看外盘数量和内盘数量就行了，如果发现外盘数量大于内盘数量(即成交的红单数量相加大于绿单的数量)，就能证明庄家在洗盘而非出货。这样你只需在出现的第二阴线处介入就行了或者是阴线出现后在第二天开盘价以下介入。二是阴跌洗盘，这种阴跌洗盘一般是庄家控制住自己手中的筹码，放任股价自流。由于没有庄家进货而股价又涨了多日，所以在散户多杀多的情况下，股价就出现了阴跌的走势。这种股票的介入点一般是当股价连续两至三天阴跌，成交量比前段明显萎缩即是买点，若出现了四至五天阴线后才萎缩，就不要买入了。
　　2如何买入涨停股
　　选股对象：通过上面分析，我们认为可以介入涨停股应以短线炒作为主，而且应选择低价(7元以下)或高价(20元以上)的股票(说明：低价和高价视当时大盘，股价具体情况而定)，流通盘在3000-8000万股之间的个股作为首选对象。如遇流通盘一亿左右股价的涨停股，次日应及时出货介入时间：通过论证，个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，如果某只股票在收盘前涨停，其次日走势均不理想。况且，大部分个股涨停后在盘中总是有一次打开涨停板的机会，最佳介入时间应为再次封涨停的瞬间。
　　买涨停股需要注意以下几点：
　　在极强的市场中，尤其是每日都有5只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板，机率相对偏小一些。
追涨停板--选有题材的新股，上市数日小幅整理，某一日忽然跳空高开并涨停的；其次是选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的；三选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。
　　一定要涨停，未达到涨停时(差一分也不行)不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进立即追进，动作要快、狠。
要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出击的机会。
盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格。前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。
　　追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1-2倍为宜，可在当日开盘半小时之后简单算出。
　　整个板块启动，要追先涨停的即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。
卖出之道
　　抛出一只股票一定要记住要抛在它涨时，千万不要看见它跌时再想到去抛它，一般来说一只股票连拉三根中阳线后就是考虑短线抛出去的时候了。
　　1、“楼梯股”的卖点
　　“楼梯股”的上升高度，一般是它第一次震仓后前期走势长度的一倍，也就是说震仓点正好是楼梯上升角度的中点处。同时需要密切注意成交量的变化，一旦出现连续(至少三个交易日以上)放量的情况，就要注意随时做好出局准备。
　　2、涨停股的卖出时机
　　会看均线者，则当5日均线走平或转弯则可立即抛出股票，或者MACD指标中红柱缩短或走平时则予以立即抛出。
　　不看技术指标，如果第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有。如果不涨停，则上升一段时间后，股价平台调整数日时则予以立即抛出，也可第二天冲高抛出
　　追进后的股票如果三日不涨，则予以抛出，以免延误战机或深度套牢。
　　一段行情低迷时期无涨停股，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹也较其它个股力度大很多。
　　建议
　　我建议大家今后只炒这两种类型的股票就行了，按照以上操作风格进行操作获利一定很高。第一就是在弱市中发现“楼梯股”，收藏起来做中线，一旦大势稳定，它就会向上爬。第二就是在大势好时，买涨停股，跟着庄家赚涨停，做短线。如果你对于涨停股感到吃不透或拿不准，那么空仓时间多一些，坚持等待抓7元以下股涨停的个股，一般都有50%至100%以上的涨幅，一年中只要抓住3只就够了。另外我们希望你中短线结合炒股，中线持股时间为2--5个月，短线持股时间为3--7天，中短线的资金比例最好为6:4(即中线股占有资金60%，短线股占有资金40%)。
　　炒股其实就是这么简单。以上方法虽然简单但它神奇的囊括了股票的能、价、量、时四大要素，蕴涵了无限的道理，切入的都是主升浪。