随想杂谈

 基本符合前几天的分析
但之前还估计要等疫情接近尾声，没想到这么快

未来全球的产业链布局，核心不是基于成本，效率
更多将是服从地缘政治，意识形态划分，国家（工业保障）安全决定

那么，请问你是多数派么？

牛市在哪里？

  说正题前，先闲聊几句
俄国科学家虽说是陨石带来的病毒，但似乎病毒在地球的发源地的指向，似乎还是比较明确的

俄国似乎在和稀泥，看似都不得罪
但其实观点还是比较明确
这只是病毒起源说提出不同观点
但病毒的发源地，已经表明了俄国的态度
其实，不管我们内部怎么说，怎么认为
俄国的态度基本代表了世界其他国家的某种普遍判断
最近不断的打电话，应该也有某些含义吧
有没有明确说破不知道
但估计表态了，对其他国家发生的惨重人员经济损失表示同情，并愿意提供帮助，援助

至于这次疫情，对全球来讲，是从没有经历过的
几乎全球主要国家都在中断所有人员往来

今天看一个美国会议员的采访，跟前两天马克龙说的一样，要重建工业能力
可以预期疫情过后会根据意识形态考量形成破碎的小集团，类似于奥黑当年搞的TPP
在这种小集团内部建设完整的产业链，在内部实现更低的关税
对外则形成高关税壁垒，高非贸易壁垒，更高的技术转移壁垒
甚至会以立法的形式，让众多跨国公司迁移其产业链到小集团内部
从工业能力可能受到的冲击的角度看，作为世界工厂的中国工业产值的大幅收缩是可以预期的
美国外交关系杂志，前几天有个分析报告
这次疫情带来的结果是全球化由盛转衰
即全球化见顶，世界将不再像过去几十年那么自由，繁荣，开放
这就是大势，工业能力的收缩，绝大部分产业的上市公司，业绩大概率是下行的
甚至很多面临关门的境地
从这个角度来看，可预见的几年内，是很难出现由经济扩张，繁荣，上市公司普遍业绩驱动形成的牛市

世界人民的希望，值几个板

当年炒中国人民的希望，拉了6个板
现在升级成为世界人民的希望，应该拉几个板

虽然不希望，但似乎疫情在全球的发展蔓延，短期已经难以遏制
疫苗还有至少1年左右

口罩题材很正，但是被市场已经挖掘得完全没有预期差了

但是原药，由于这个鸟病毒会引发不少其他问题，中国占全球原药的生产3成以上，大量的人感染后对合成各种药物的医药中间体，原药将会需求量巨大
但原药，医药中间体，在2月初的时候，因为瑞德西韦超（人民的希望）过一波，当时本人还用斯巴达方阵形容过这个板块，之后就陷于沉寂

现在，从各方面出来的信息，人民的希望的疗效都非常正面积极（这种正面积极绝对不是什么神药双黄连，中药，从来不敢玩临床双盲的，一切都是靠吹，白开水，鲜榨橙汁我估计做双盲，效果都比中医药好），这就可能导致资金在世界人民的希望上面抱团。

论为何需要多元的信息输入
某地这次的事情，很多都在找原因，什么吃野味，什么当地头头蠢....
我跟朋友聊天，就说，其实是现在媒体jz都去当狗仔了，只剩下娱记了，正是这种环境导致了今天的境地
导致单一信息输入的群体，根本搞不清什么状况，对可能的危险无法感知（基本上已经失去了感知周围事件的能力了）

在这种环境下你最优的选择是服用大量“谣yan”，才能够以更立体的视角审视事件的发展趋势
也许有朋友会说现在自媒体发达，但你如果仔细观察，大部分为了不被删除，只有迎合风向
本身就是碎片化，缺乏深度思考的信息，又遭遇客观环境的严格过滤，大量受众最后的形成的认知，判断可想而知
也有一部分朋友选择多元化获取信息又会形成另一种截然相反的世界观，方法论
我们发现在很多地方，不同群体之间的价值观的冲突越来越严重（包括美国特朗普的粉丝和非粉丝）
就是这种碎片化的速食天量信息，导致的普遍缺乏深度思考，不同立场，价值观的人共同生活在各自的世界里
基于现在发帖的环境，结合上面所说，说两句股市
如果你多元化的获取信息，在1月中下旬，你就会发现问题绝对不是我们正常渠道看到的那样，有网友感慨只出国不出市
这就是巨大的预期差，那么之后其实无论口罩还是防疫类的个股其实都是不错的板块
当然，包括今天又说who的所谓紧急状态，又是各种荒唐的说法漫天飞，也没法一个个细致分析

好久没发贴了，看看可否发....

论政策制定者蠢笨迟钝和资金瞎了

周末社科院出了人口绿皮书，没仔细看，但大意就是中国人口增长即将逆转，人口负增长可能提前至2027年
人口问题，去年两会前，本人就重点谈过，且预期人口问题会是去年两会的最重磅话题，高层将明确宣布计划生育政策彻底废除
但正如大家看到的，官方去年没有这个明确表态

过去这一年不是经常在说世界面临百年未有之大变局么
对人口问题这种千年未有之大塌陷，大危机却视而不见
本人不得不感慨我们在很多事情上蠢笨迟钝得一塌糊涂，却吹牛逼说这是保持战略定力

连国外大报都关注到中国人口数据，年龄结构的问题
用了china‘s population crisis的标题

这么严重的危机，却视而不见，不知道是不是没理解人口即将负增长这个问题的核心

不要以为是人口减少那么简单，有些不明真相的群众和学者还沾沾自喜，感到高兴-----人均资源，GDP终于可以提高一些了
这就是典型的灯下黑
人口数量支撑消费，投资，人口红利不需要过多解释，中国过去30多年取得的巨大成就，有一个重要的因素就是人口红利

但我想说，人口数量其实还不是最重要的影响，中国面临的人口危机其核心是人口年龄结构危机
人口数量问题，在人口年龄结构问题面前，就是小巫见大巫

这种人口年龄结构的危机在历史上绝对是千年未有之大变局，都没见过
导致这种危机主要是人祸
一会儿毛说人多好办事，鼓励多生，鼓励英雄母亲
一会儿只准生一个，人类历史上最严格的控制生育政策
这一脚油门，一脚刹车的荒诞政策
导致的是人口年龄结构千年未有之大塌陷
想象一下，日本这种没有政策上的油门刹车乱踩，纯粹因为经济社会发展水平的变化，都面临严重的老龄化问题，且经济一直疲弱
我们这种叠加了政策猛药的，可能比日本严重10倍，甚至100倍的社会经济危机

按理来讲，2017年的出生人口数据，就应该立即废除计划生育，转而尽一切力量刺激生育
结果一年来麻木的搞东搞西，不知道在干什么
废除计划生育，虽然用处不大
但至少表达官方的一种态度的180°转变，让社会看到官方看到这个问题的严重性，进而从地方到各级部门，民间团体，社会舆论想办法齐心协力提升生育率
由于没有高层强而有力的政策宣言，居然还有不少地方“依法”继续征收所谓超生的“社会抚养费”

基于以上分析，大家应该看出人口问题的战略地位和现实未来的残酷趋势

作为股市来讲，周末那么多消息（包括社科院的绿皮书），爆炒废除计划生育题材，从逻辑到道义、责任都是理所当然的
结果今天市场对这个题材完全没反应？？？本人不得不感慨资金瞎了

周期天王曾预测2019会是一个大机会
市场广泛流传，很多人抱有期待

本人在此，不对预测结果做评判
仅仅想从方法论的角度探讨一下预测的逻辑

对一个复杂系统进行预判，必然首先是假设默认某些基础变量的大致稳定
这是基本的分析一个系统的方法论

即默认基础变量的大致稳定

这个系统，无论是生态系统，社会经济系统，还是某个工程科学系统都是一样的

都有基础变量
比方生态系统的预测是基于气候温度变化在某个范围
气候温度变化在某个范围就是系统的基础变量

所谓各种经济周期预期
是在政治和政策包括外围环境基本稳定且可预期的情况下做出的
在这些变量是在预期范围内，能预测到经济周期，都非常难，预测到一两次就是预测帝
一旦这些基础变量改变，经济周期预测，就会很荒唐
政治经济
政治是基础
政治可能逆转周期
改革开放以来所有经济周期，都是基于邓的向西方靠拢，市场改革
周期天王在做这些周期预判是，估计没有预料到川普发动贸易战，全球民粹主义爆发整体转右，全球化在逆转
估计也没预料到国内政治环境变化，包括xx，甚至最近开始强调要保护民企的人身和财产自由

在系统的基础变量发生如此之多的变化后，预测的结果也应该做相应调整
毕竟人们没有上帝视角，或者是有时光穿梭机来回穿梭，明确告诉世人未来会发生什么

2927倒下后，次新股怎么办

前面帖子分析预判次新要变成加分项后，最近次新可圈可点，走出了两个连板股， 300746 和2927

今天在欢乐继续加仓买入2927后，尾盘依然大幅跳水
这样局势就有点复杂了，虽然2927倒下后，虽然对次新情绪有负面影响，但次新应该还是会继续震荡攀升
因为，棋局中，又多了一个商誉减值的炸弹

商誉减值的地雷，会逼迫资金向中近端次新寻求避险
谁也不知道像银禧科技这种雷什么时候爆出
但可以预期最近几周会是高峰
中近端次新相对业绩雷也比较少，还可以规避减持雷，另外年报高送也会刺激次新
欢乐海岸今天敢于继续加仓2927，恐怕也是基于对次新整个板块的乐观看法
以上是从全局战略的视角来审视，次新作为资金比较青睐板块的逻辑

在目前2927欢乐海岸被套，大资金应该怎样运作次新板块的炒作呢
在此，本人也想谈谈不大成熟的猜测，当然，这种剧本猜测yy成分居多

最近次新连板的，先从 300749 开始，之后是300746，再到2927
我感觉要重视30074*系列可能成为暗线板块
300749，300746最近都爆过
今天 300748 也爆了
明天如果300748再接再厉，另外再出现一个30074*系列的地位首板票助攻，形成双飞的格局
这样很可能激活激活30074*系列，那么之前爆过的749，746都可能被带飞
我感觉欢乐海要从2927脱身，这算是一个激活次新，然后围魏救赵的方法
300749和300746打出龙回头
显示出次新并非一波流，有可能上演龙回头
如果真这样，次新的画面就太美了，2927龙回头带领30074*系列几元大将将形成梦之队的完美炒作阵型

拯救急速下滑的经济靠什么-----楼市

好久没谈楼市了，今天山东菏泽对楼市政策有松绑，楼市的小岗村事件

行政干预市场被削弱，就是好事
会形成连锁反应
楼市调控会松绑
而且，房贷利率下行是必然的
看看银行信贷数据
房贷要赶紧撕开个口子，不然银行要去喝西北风了
楼市本来是银行少有的有优质抵押物的放款渠道
居然因为舆论朝楼市泼脏水，政策收紧，导致银行居然顺道来割按揭买家的韭菜
后面盯着信贷数据
信贷数据越差
按揭利率下降越快
而且银行要想办法开发基于物业按揭，抵押的各种金融工具
政府要向经济注入流动性
应该把楼市的转按揭和加按揭放开
这两个一旦放开，会刺激整个按揭利率下行
且按揭规模会大爆发，相当于给社会注入流动性
比方一线城市，动辄一套房500万起步
10年前或许是100万买的，业主贷款70万
现在这套房或许还有三五十万的贷款，但市值是500万
如果加按揭放开，这套房业主少说也能再贷出两三百万
4-5线城市放开限购，是去库存，拯救地方财政
1-2线部分三线，才是释放流动性的抓手
都说经济危机来了，直升机撒钱
但这其实是比喻，至于怎么撒，估计都是靠想象
全国大规模的基建，是不大可能的
看看地方融资平台的债务规模
他们不要说还本，展期后，连利息都要还不出来了
企业贷款，恐怕也难
连国内企业金字塔顶端的企业（上市公司），股东们抵押股份后，都还不上钱了
你能指望钱贷给哪些下面的皮包公司？
所以我才说，现在唯一有贷款资格的人，就是一二三线城市的业主们
所谓居民杠杆率过高，我估计是很多没啥不动产的，玩信用贷款的群体
统计口径的问题
股市的希望，也要指望一二线城市的业主们

改开40周年可能炒作题材猜想

基于创投发言大爆发的记忆明早肯定有资金会引导某个板块个股，明天只要有人点火，上板封板的概率很大
一堆人，等着抢启动的大题材呢
基于创投发言大爆发的记忆
明早肯定有资金会引导某个板块个股，明天只要有人点火，上板封板的概率很大
一堆人，等着抢启动的大题材呢
明天点火的资金是最精明的
哪怕发言不及预期，晚上题材证伪
由于成本低，第二天赚钱出来的概率不小
现在各种帖子都在谈雄安，粤港澳，海南，长三角一体化等
但我个人认为，这种会议，一方面时间比较紧凑
先要把巨大成就讲一下，成就又分为前任成就和新时代成就
之后继往开来，展望未来的，更多是一种宣誓性质的（包括，保护知识产权，对民企一视同仁，继续扩大改革开放....），到了具体层面，比如雄安新区，长三角，粤港澳....，很可能就是一句话带过
我到觉得有个题材或许值得关注，中国改开以来，特别是入世以来，其实就是发展成了世界工厂，现在贸易伙伴纷纷接受不了了，工作机会全给抢了
后面对外着力点，应该是培育国内消费市场，让中国从世界工厂（搭入世便车，占别人便宜），到吹嘘变成世界最大消费市场（回馈贸易伙伴，让利给别人），以此降低外部对中国的负面看法，以及画个大饼给老外（这么大的市场，你们看着办）
其实这个和世界博览会是一脉相承的

至于什么细分板块可能会炒，仁者见仁吧，为避免吹票嫌疑，就不谈了