恒逸石化，你不能错过的msci投资标的股

要点十七：定向增发投资主业　　2015年11月10日晚间发布定增 预案，公司拟向不超过10名特定对象非公开发行不超过5亿股，募集资金总额不超过38亿元，拟全部用于投资文莱PMB石油化工项目。公司股票将于11月11日复牌。

要点十六：定向增发/进军CPL领域　　己内酰胺(CPL)是一种有机化工原料，主要用于生产锦纶和工程塑料 。目前国内对CPL的需求旺盛，产品供不应求，而由于CPL技术垄断，转让困难等原因国内尚无下游锦纶企业投资涉足CPL领域。年产20万吨己内酰胺工程项目建设期为28个月，建成后将新增20万吨CPL产能。预计项目达产后可实现年平均销售收入38.5亿元，年平均净利润5.59亿元，税后财务内部收益率20.62%，税后投资回收期(含建设期)6.7年。

要点十五：定向增发/扩充PTA产能　 150万吨精对苯二甲酸(PTA)改扩建工程项目建设期为2年,项目建成后将新增一套150万吨/年PTA生产装置,浙江逸盛将形成256万吨/年PTA设计产能。预计项目达产后可实现年平均销售收入105亿元,年平均净利润12.7亿元,税后财务内部收益率36.76%,年产9万吨差别化纤维扩建项目建设期2年,预计项目达产后可实现年销售收入14.8亿元,年平均净利润2亿元,税后财务内部收益率20.58%,税后投资回收期(含建设期)6.24年。

要点十四：投建PMB石油化工项目（一期）　　2012年4月，为培育新的业务及利润增长点，打通现有精对苯二甲酸（PTA）-聚酯产业链瓶颈，化解原料供应的市场风险，公司拟在文莱达鲁萨兰国（Brunei Darussalam）大摩拉岛(Pulau Muara Besar)投资建设石油化工项目，项目一期投资估算为 42.92 亿美元，公司控股子公司恒逸文莱实业作为该项目的实施主体。本项目是公司与文莱政府合作的一个以原油、凝析油为原料的炼化一体化项目，一期主要生产的产品正是公司所需的原材料对二甲苯 （PX）、苯以及汽油、柴油和煤油等油品。建成后主要产品的年产能为 PX150万吨、苯50万吨、柴油150万吨、汽油40万吨、航空煤油100万吨、轻石脑油150万吨。投产后，年营业额预计为100亿美元。

要点十三：定向增发-产能扩张　　2012年2月，公司拟以不低于22.7元/股的价格向不超过10名特定投资者非公开发行不超过11,100万股股票。本次非公开发行股票的募集资金总额不超过250000万元，扣除发行费用后，计划投资于以下项目：拟使用募集资金70000万元投资浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司年产20万吨己内酰胺工程项目；拟使用募集资金69847.6万元投资浙江恒逸高新材料 有限公司年产9万吨差别化纤维扩建项目；拟使用募集资金60152.4万元投资浙江逸盛石化有限公司年产150万吨精对苯二甲酸（PTA）改扩建工程项目；拟使用募集资金50000万元补充流动资金项。本次项目全部建设投产后，合计将为上市公司增加销售收入1943,341万元，增加净利润168555万元，将极大地提升公司的盈利水平、进一步巩固和提升公司在民营石化行业的龙头地位。

要点十二：增资子公司　 恒逸石化股份有限公司全资子公司浙江恒逸石化有限公司持有浙江恒逸己内酰胺有限公司60,000 万元股权,持股比例 100%。恒逸有限拟与中国石油化工股份有限公司签署《关于设立浙江巴陵石化恒逸己内酰胺有限责任公司的合资合同》。合资合同双方签署后,恒逸有限将引入中国石化作为己内酰胺项目的战略合作股东,中国石化进入后将会加快推进项目工程建设和加强生产经营的稳定性。2015年该子公司营业收入313123万元,实现净利润28741万元。

要点十一：恒逸石化　 公司以9.78元/股向恒逸集团,鼎晖一期和鼎晖元博增发43288万股,购买其所持恒逸石化股份有限公司100%股份。恒逸石化及其子公司主要从事精对苯二甲酸(PTA),聚酯纤维及化纤加弹丝等纺织 原料产品的生产和销售,属于石化和化纤行业。恒逸石化是一家专业从事精对苯二甲酸(PTA),聚酯纤维和化纤加弹丝相关产品的生产与销售的石油化工行业的龙头企业,形成了精对苯二甲酸(PTA),聚酯纤维和化纤加弹丝上下游一体化和规模化的产业格局。恒逸石化(及其下属企业)主要产品精对苯二甲酸(PTA)年设计产能226万吨,增容改造后实际生产能力可达290万吨,聚酯纤维年设计产能140万吨,实际生产能力可达150万吨,聚酯涤纶后纺加弹年产能30万吨。

要点十：股东回报规划　 2014年9月10日公司公布未来三年股东分红回报规划(2014 年-2016 年),公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,重视对投资者的合理投资回报,兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司优先采用现金分红的利润分配方式。公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。公司现金分红的具体条件和比例：除重大投资计划或重大现金支出等特殊情况外,公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,采取现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利润不少于合并报表当年实现的归属于上市公司股东的可分配利润的 15%。

要点九：定向增发 -募10亿补充流动资金　　2014年9月9日发布公告称，公司拟7.10 元/股非公开发行股票数量140,845,070 股。本次募集资金的总额为100,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。公司拟运用本次募集的流动资金继续投入日常的生产运营。

要点八： 设立子公司　 为促进大数据 与化纤产业的融合发展,提升企业自身在石化化纤产业的服务能力,恒逸石化股份有限公司拟投资设立宁波金侯民生产业投资有限公司和宁波金侯联盟民生产业投资合伙企业(有限合伙),用于化纤产业大数据建设。公司拟出资2,500万元联合义乌华鼎锦纶股份有限公司、北京三联虹普新合纤技术服务股份有限公司和金电联行(北京)信息技术有限公司,共同投资设立宁波金侯民生产业投资有限公司。公司拟出资5,950万元并作为有限合伙人(LP)投资设立宁波金侯联盟民生产业投资合伙企业(有限合伙)。