不装A，谈谈时间跨度

本来，在上个月之前我的判断是，指数低点可能会与今年七月份左右见底，但是这几天似乎出现了一些意外。集合多方面数据，重新思量了一下，有可能未来我们面对的是超长时间跨度的熊市。

先聊聊经济数据，PMI仍是无力，要知道现在是处于相当宽松货币的情况下，而且量化宽松的时间长达两年之久，这里要提一下CPI，瞎子都知道物价近半年在“稳健增长”，这本身就是一种矛盾，如果说PMI弱，CPI强，很明显是内需不足，而我要推理的是货币政策，今年再不可能继续在宽松下 去，不降准息和不升准息的政策现在已经是极限了。毕竟现在调控短期货币手段很多，有兴趣的可以自己关注下央行调控的工具在这不废话。债市的利率一直在走低，那现在居民存款余额就是一个比较重要的参考数据了，因为全国存款的余额，在熊市当中相当于后补的多头力量，而我现在得到的数据是在温和回流当中，去年的股市确实是投资过热，而今年楼市的补涨或炒作，回流的与同比的增速是相对往年数值低。也就是说货币政侧没有多少宽松的空间，而民众的存款也没有很好的条件去修复增长。这是我的第一个观点。
我的第二个观点，可能更贴近于市场了，国外的产业经济红火，往往也会映射在A股概念上，先得承认我国不是具有世上最先进的科技和生产力的强国，所以往往他国的新兴产业 经济，会在实体上表现后，而在呈现A股概念上，其实这样确定性更大，也不是坏事情，今天一条日本充电桩新闻，也让人眼前一亮：充电桩站的数目已经超过于加油站的数目。这儿的市场环境很像2009年的物联网，国外很火，我国刚起步，而09年到14年的跨度是5年之久，当然中间有美经济复苏等其他原因。而这行业股票的表现呢，002407为例，去年股灾之前走势与估值忽略不计，就从股灾后到现在算，也走牛了近一年。这个行业的炒作是否快到最后我不判断不了，但是我敢说他高估了，因为实体上的电动车马上就会进千家万户。股票的实业一般落实到实体上往往剩下的都是黄金变粑粑的事情。这与当年的物联网确实很像。指数不怎么样，但不怎么影响游资和菲菜的成长与进步。