上市公司股权转让归纳篇，希望大家一起寻找

[2016-04-15]永达汽车( 002652 ):120亿借壳扬子新材[淘股吧]
    ■证券时报
    扬子新材(002652)4月14日晚间公告, 公司拟出售全部资产和负债,并向永达投资
控股发行1股份收购永达汽车集团100%股权,标的交易价格120亿元,,并募集配套资金5
0亿元.交易完成后,永达汽车将实现借壳上市,扬子新材则转型乘用车经销.
    公告显示, 本次重组方案共包括四个部分,其中重大资产出售,发行股份购买资产
以及股份转让互为条件. 扬子新材拟将全部资产和负债作价6.13亿元出售给永达投资
控股,并由永达投资控股进一步转让为胡卫林或者指定第三方.
    同时,公司拟向以9.77元/股向永达投资控股发行12.28亿股,购买永达汽车集团10
0%股权.根据评估, 永达汽车集团全部股东权益评估增值率235.96%,经协商,本次交易
作价120亿元.
    另外, 公司控股股东勤硕来投资以12.12元/股向永达投资控股转让2680万股上市
公司股份.为提高效率,扬子新材拟定增募资50亿元,用以偿还股东借款,银行贷款以及
汽车融资租赁项目.
    根据业绩承诺, 永达汽车集团承诺业绩为2016年,2017年,2018年实现净利润分别
不低于8亿元,10亿元,12亿元.
    交易完成后, 公司控股股东变更为永达投资控股,实际控制人变更为张德安;公司
向乘用车经销业务转型.
    扬子新材表示, 通过本次交易,置出将原有盈利能力较弱,未来发展前景不明的有
机涂层板及其基板业务,同时注入盈利能力较强,发展前景广阔的乘用车经销和综合服
务业务,实现上市公司主营业务的转型.
    据介绍,永达汽车集团是国内领先的乘用车经销商和综合性服务提供商,报告期内
主营业务涵盖乘用车销售及售后服务, 二手车,汽车金融等一系列汽车后市场服务,并
专注于豪华及超豪华汽车品牌的运作, 与领先的豪华及超豪华品牌汽车制造商建立了
长期稳固的合作关系.
    公司股票将继续停牌.

( 002453 )天马精化:关于控股股东协议转让股份完成过户登记的公告[淘股吧]

　　2016年3月4日, 苏州天马精细化学品股份有限公司(以下简称"公司")控股股东苏
州天马医药集团有限公司(以下简称"天马集团")与金陵投资控股有限公司(以下简称"
金陵控股")签署了《关于苏州天马精细化学品股份有限公司股份转让协议书》(以下
简称"协议书"):天马集团拟将其持有公司的全部股份118,100,000股(占公司总股本的
20.67%)通过协议转让方式转让给金陵控股.公司于2016年3月9日在巨潮资讯网披露了
《关于控股股东协议转让公司股份暨实际控制人拟发生变更的提示性公告》(公告编
号:2016-012).
　　2016年4月12日,公司接到天马集团通知: 2016年4月12日,中国证券登记结算有限
责任公司深圳分公司出具了《证券过户登记确认书》, 天马集团协议转让给金陵控股
的118,100,000股股份于2016年4月12日完成了过户登记手续.
　　本次协议转让股份后,天马集团不再持有公司股份;金陵控股持
　　有公司118, 100,000股(无限售流通股),占公司总股本的20.67%,成为公司拥有单
一表决权的最大股东,公司的实际控制人变更为王广宇先生.

多谢兄台。[淘股吧]
说说自己的其中一部分的看法：
000691 一直在关注，可惜股东之争会影响重组，实际 000995 也是如此，可惜了两个好壳。
600311 二股东已经开始卖出，不知道会不会有影响，暂时也无法关注。
其他的等有空再研究。
[引用原文已无法访问]

新大洲A- 000571 -恒阳牛业拟借壳上市，未来注入新活力[淘股吧]

投资要点    
        酝酿"易主+重组"，恒阳牛业拟溢价接盘，注入新活力。恒阳牛业拟以6.997亿元受让新元投资持有的全部8948.17万股，占新大洲A总股本的10.99%，并拟由新大洲以非公开发行股份等方式收购恒阳牛业100%股权及其关联资产。本次股权转让价格为7.82元每股，相当于恒阳牛业溢价36.95%接盘。新大股东及其实际控制人的进入，有利于优化公司资产配置，为未来发展注入新活力。  
        中国牛肉消费需求高，供给长期不足，进口依存度大，养殖跨境并购大潮开启。（1）随着收入的增长，中产阶级迅速扩大，牛肉消费量呈递增的趋势。2007-2014年我国牛肉消费复合增速高达14.64%。我国人均牛肉消费量4.92公斤，与世界平均水平相比还存在1倍的差距。（2）我国牛肉供给增长缓慢，进口依存度大幅攀升。国内养殖规模小加养殖周期长导致农户养殖收益低，母牛繁育量小。肉牛存栏量持续下降，未来牛肉供需缺口长期存在。（3）澳洲肉牛养殖业发达，但需求不振，行业公司估值远低于国内，A股养殖公司开启跨境并购大潮。  
        国内牛肉供应商龙头+全产业链模式，盈利水平高。恒阳牛业是国内最大的牛肉供应商之一，总资产愈二十亿。公司重点发展牛肉产业，完善建立了涵盖绿色种植、特色小公牛养殖、肉牛及生猪屠宰、肉制品深加工、电子商务、终端连锁等一体的现代化全产业链条。整个产业链中，养殖利润最高，为21%，屠宰加工净利率仅为7%-8%。公司2014年收购澳大利亚TABRO和HYMO屠宰工厂，进口牛肉供应充足，成本优势明显。2015年布局南美乌拉圭肉制品加工基地Rosario和Lirtix冷链肉制品加工厂。东北黑土带建立多个万头肉牛标准化养殖基地，全力打造全球品质牛肉供应商，养殖与肉制品加工收益大。恒阳牛业承诺注入新大洲A的资产，预计2016年度至2018年贡献净利润分别不低于人民币4亿元、5亿元和6亿元。  
        产品结构+品牌优势，全网营销"千商万店"+电商新模式，带来盈利新增长。恒阳牛业产品结构以低温肉制品、高端牛肉为主，产品附加值高。拥有澳洲牛肉鲜冻系列产品、牛肉分切调理产品等1000多个单品。"恒阳"、"黑地庄园"、"北部牛仔"等五大品牌优势，产品畅销国内外，营业收入水平高。同时借势互联网+，以新生品牌"恒阳生态"开辟电商新模式。将现有渠道网络全面升级，打通线上线下，实现"田间"到"餐桌"的全程透明，打造"千商万店"互联互通的社区服务网络。  
        盈利预测与投资建议：重组完成后，恒阳牛业成为新大洲实际控股人，新资产的注入预计2016至2018年贡献净利润不低于人民币4亿元、5亿元和6亿元。由于恒阳牛肉最终评估价值尚未确定，发行股份数量无法确定，暂不评级。    
        风险提示：重大资产重组尚存在不确定性。

1、荣丰控股，盛世达投资公司入驻，停牌5个月，中止了重组，于10月21日复牌，声明“考虑以其他方式继续进行”死心不改，铁心搞重组，这个是第四次失败。第五次肯定会搞的这个请放心，这波中级反弹的最低价为21.02元，今日收盘价为20.64。[淘股吧]



    2、 st荣华 甘肃武威的穷地方，受政府重视是肯定的，被退市不可能的，亮点之一是负债8%，纵观各路壳股，这个超低负债没有几个。12月份自己申请st的，原因是全资子公司浙商矿业停产没收入了，然后不得已就st了。大户张正委举牌持股5%又不减持承诺，还有个奇葩事情是32元以下不减持，不借壳重组这辈子也到不了。2年来的历史最低价为4.7元，今日收盘价为5.23元，不布局的会错失良机。

3、上海三毛，国企，重组失败原因是上市公司股东提出杀价被拒绝。2015年10月份，公司终止本次重大资产重组。2015年10月份，公司拟购买万源通100%股权并募集配套资金，交易价格调整后为3.1亿元，其中支付现金5800万元，9.64元/股发行2821.58万股支付剩下的交易对价2.72亿元，交易对象为王雪根，施亚辉和汪立国。同时，公司拟募集配套资金总额不超1.6亿元，将用于支付本次交易中的现金对价，不超8000万元用于补充公司流动资金等。复牌遭到爆炒，不会卖壳，搞搞并购也就是。



     4、特尔佳，前海 粤美特及其一致人合计持股占公司总股本的5.69%。停牌进行重大事项的策划未果于4月23日复牌，8月7号发出澄清公告6个月不重组。13号发出公告大股东减持160万股这使我非常不喜欢。唯一好点的是负债低于20%。











   5、亚太实业，8月20号发公告：公司重组原计划出售持有的济南固锝电子器件有限公司(下称“济南固锝”)17.64%的股权，交易对手方为山东同欣电子有限公司 (下称 “山东同欣”)。但因为公司目前处于被证监会立案调查阶段且尚未有最终结论，公司独立财务顾问审核部门经过论证后认为进行该重组事项的条件尚不成熟，无法出具核查意见，中止重组。 6月5号就被调查了拖了2个月还找这个理由中止重组复牌，真是费解。公司内斗严重，大股东争权，连第一大股东是谁也不明朗，没有个共同的利益方向，没个能说了算的人，神仙打架，恐怕借壳比较困难。









   6、浪莎股份、停牌近三个月，筹划的并购重组事项，在8月25日的公告中宣布失败。作为浪莎控股集团旗下的上市公司，浪莎股份已经在三个月内迎来第二次项目重组失败。之前曾试图转型，跨界做金融。主营是买衣服的，国家还给过补助，依旧亏损无法阻挡。无路可走。借壳重组概率很大。

      7、精伦电子，一家以各类电子智能终端的研发，设计和生产为主的上市公司。目前，公司转型方向确定，三大主营业务缝机电控，身份核验和别致科技业务发展空间较大，相互之间整合效果明显。之前停牌收购境外资产和定向增发事宜。行业发展还挺有前途，就是经营不善，卖壳可能性不大，但是并购还是要搞的。



      8、江泉实业，公司控股股东华盛江泉拟协议转让其持有的公司股份9340.32万股，占总股本的18.25%。转让完成后，华盛江泉不再持有公司股份，公司控股股东将变更为宁波顺辰投资，实际控制人将变更为郑永刚，此人为资本大佬，持有三家公司股份， 中科英华，杉杉股份，和被申通借壳的艾迪西。郑继续推进重组不行失败。

     江泉实业曾拟通过重大资产置换及发行股份购买资产，实现唯美度的借壳上市。重组完成后，公司将持有唯美度100%股权，也是不幸夭折。将来推进重组势在必行。想想艾迪西，想象艾迪西。

这个基本面是我很喜欢的，市值低，负债低于20%，净利润率到达负2618%，不借壳重组没出路。




   9、川润股份    之前微博有提过，主营是机械配件生产传统业务，经营不善，急需转型。近期内两度重组失败，创始人罗丽华、钟利钢及董事常锋辞职。辞去原来的职务，但其中两位仍在公司任其他职务，罗为了重组那可是大费脑筋，借壳重组目标明确，无二路可走。

[2016-03-02]江泉实业( 600212 ):陷艰难保壳战,打响扭亏头炮[淘股吧]
    ■经济导报
    2月29日晚间,江泉实业发布第二次提示性公告称,经公司财务部门初步测算,预计
公司2015年度归属于上市公司股东的净利润为负值, 加之2014年度经审计的净利润为
负值,公司股票可能在2015年度报告披露后被实施退市风险警示的特别处理.
    就在两日前, 亚星化学,中航黑豹亦发布了相似公告,再度"披星戴帽"几乎已板上
钉钉.相较2015年仅有一只ST鲁股的状况,鲁股ST"井喷"之势凸显.
    值得注意的是, 身处"保壳"关键年,江泉实业虽还未"戴帽",却已开始为全年扭亏
做准备.其同日发布的另一则公告称,公司拟以1.21亿元向山东维罗纳新型节能建材有
限公司(下称"山东维罗纳")出售公司下属江兴建陶厂的全部资产和相关负债, 以改善
公司财务状况和经营成果.
    扭亏"头炮"
    公告显示, 2月29日,江泉实业与山东维罗纳签署了上述相关《资产及负债转让协
议》.经济导报记者注意到,江兴建陶厂已于2015年3月12日起停产,目前仍处于关停状
态.
    去年7月,临沂市政府发布《中心城区工业企业"退城进园"实施方案》,对冶金,焦
化,化工,建材,热电等高污染行业在今后3年时间实施搬迁计划.《方案》要求,第一批
名单内的15家建陶企业须在2015年年底前结束搬迁.江兴建陶厂就在首批名单中.
    彼时, 江泉实业称,江兴建陶厂受产品生产成本,市场供需等因素影响已连续多年
经营亏损,建陶行业前景不好,已无搬迁价值,故正式实施了关停.
    对于本次交易, 江泉实业表示,完成后公司可获得一定的收益.但受相关税费因素
的影响, 具体收益金额尚不能确定,"预计公司财务状况和经营成果因此次交易而得到
改善,企业资产负债结构得到进一步优化."
    毫无疑问, 对于2014年净利润亏损,2015年亦预计亏损的江泉实业而言,今年盈利
与否关系重大.此番出售亏损资产,可谓为全年扭亏打响了"头炮".
    重组屡屡"栽跟头"
    去年对于江泉实业而言可谓"流年不利",净利润亏损也在市场意料之中.即便于去
年6月转手易主, 归在资本大佬郑永刚麾下,江泉实业依旧无法摆脱重组屡屡失败的噩
运.
    事实上,对于"杉杉系"实际控制人郑永刚而言,"卖壳"重组绝非难事.在保险,期货
等诸多领域的涉足,以及对旗下多家上市公司的资本运作,使得其自入主江泉实业以来
便备受期待.
    但出乎意料的是, 去年9月18日,江泉实业发布终止重组公告称,因种种原因,公司
不得不在3个月的时间内先后放弃与一家香港主板上市公司,以及上海爱申科技发展股
份有限公司(下称"上海爱申")的两轮重组计划.
    其中,因"江泉实业的主营业务为发电,铁路专用线运输等,为进一步优化公司产业
布局,提高公司核心竞争力,推动公司的可持续发展",公司控股股东宁波顺辰与一家香
港主板上市公司的接触曾备受期待.
    双方于去年8月11日披露的重组框架方案显示,交易方式为江泉实业拟向这家香港
主板上市公司发行股份购买其旗下部分资产和业务, 构成该公司业务分拆并"借壳"江
泉实业上市.交易标的资产所处的行业为化学原料和化学制品制造.
    彼时,"杉杉系"内部人士曾向媒体透露,"这一次重组是郑永刚先并购江泉实业,进
而牵线港股公司对其进行‘借壳‘.这是‘杉杉‘进行国企改制重组的一种新模式的尝试,
做得好,未来可能会批量做."
    然而, 事情的进展并不遂人愿.由于交易规模较大,且涉及内地和香港两地上市相
关法律法规,交易较为复杂,重组进度受到影响.最终,放弃成为江泉实业的无奈选择.
    事实上,这已不是江泉实业首次在重组一事上"栽跟头"了."卖壳"对于江泉实业而
言, 已近乎一个"魔咒".对此,市场人士表示,江泉实业似乎都是被迫终止重组的,但这
也从侧面折射出公司对本次重大事项不够谨慎,对于造成的影响难辞其咎.
    由此,江泉实业去年续亏的基调已定.去年上半年,受环保整治影响,其经营业绩再
度大幅滑坡.报告期内实现营收1.8亿元,较上年同期下降50%;净利润亏损2.31亿元,比
上年同期增加2.18亿元.
    至去年三季度,江泉实业净利润亏损额再度扩大至2.36亿元,并预计全年亏损额达
3.5亿元.
    难兄难弟胜算增大
    此外, 亚星化学,中航黑豹日前发布的将被实施退市风险警示的提示性公告,也使
其成为名副其实的"保壳专业户".两公司均走出了"亏两年赚一年"的共同步调,2014年
"摘帽"后又随即"戴帽",堪称"不死鸟".
    不过, 今年1月29日,亚星化学收到上交所下发的《关于对潍坊亚星化学股份有限
公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)信息披露的问询函》
,公司于2月18日披露了回复公告并复牌.
    复牌后,亚星化学股价连续多日封涨停板,可见市场对于亚星化学此次进军服装批
发市场运营管理和服装批发O2O平台服务业务领域的看好.
    对此,亚星化学内部人士透露,定增收购资产包括北京的商业地产,其价格可观,公
司在收购后可以靠收租增加利润.
    中航黑豹亦在2月采取一系列措施, 意图增加盈利点.公司与北京汽车制造厂有限
公司, 威海瑞海建设发展有限公司签订《北汽黑豹(威海)汽车有限公司增资扩股协议
书》, 拟共同对北汽黑豹(威海)汽车有限公司进行增资.其中,中航黑豹拟以部分资产
及相关负债出资,拟出资净资产评估价值为2.69亿元,占其出资额的42.63%.
    中航黑豹表示, 此次增资后,北汽黑豹将成为公司重要的参股公司,有利于公司解
决微小卡产品的经营困局,盘活存量资产,从根本上为微小卡产品找寻可持续发展的道
路."有利于充分利用北汽制造和中航黑豹的管理,技术,营销渠道,人员等优势,提升未
来微小卡产品的市场竞争力,提高市场占有率."
    因此,亚星化学与中航黑豹在今年的"保壳战",胜算增大.