超级震撼——猴年净利润暴增20倍以上的8元深圳地产黑马！

伯伯一吹，周五打板套牢的有希望了

@股天乐          请在“ 震撼五：走势上的强势。 去年股灾”的后面加上“之后”，谢了

不合时宜啊，热点基本已经退潮了，此时介入接盘么！

上周推必火！

选时很重要。

房地产：复苏将持续超预期 推荐10股[淘股吧]

来源：兴业证券  时间：北京时间 2016-03-08 00:24:38

　　易居研究副总林总：政府以去库存为头等大事，政策出台又快又狠。政府过于宽松政策环境导致北京上海深圳火爆。在长三角、珠三角出现了购房需求从一线向二线向三四线依次蔓延情况，长三角非常明显。一线上海很火爆，二线南京、苏州也非常火爆，三四线城市包括无锡、常州，部分过去大家认为库存非常高的城市，现在也出现非常活跃的迹象。
　　兴业证券阎常铭：中国房地产长周期没有到达顶点，小周期内房地产占居民大类资产配置的比重每一年都是上升的。这一轮的复苏在我们的预期之中，我们去年年度策略报告就坚定指出今年基本面复苏必然是超出市场预期的，这是两个因素的必然结果，第一个就是我们两年前的策略报告提出的，中国房地产周期没有到达顶点，利率市场化叠加金融自由化背景下，银行持续增加对住房按揭贷款的偏好，按揭贷款占银行总贷款的比重必然持续上升，这一比重从 2009 年的 9.4%上升到 2015 年底的 15.1%，这一趋势是没有停止的。另外一个因素就是在小周期内，我们看到美国和中国过去这么多年，只要是在货币政策宽松时期，以年度为单位计算的话，房地产占居民大类资产配置的比重每一年都是上升的。
　　我们在上上周五周小川讲话后，撰写点评报告《金融自由化使银行按揭贷款增加，一线城市房价长期上涨》，大声疾呼超配地产板块！并通过微信、短信和电话等途径反复提示地产股投资机会！过去两周地产板块超额收益十分明显！当前时间点，尽管市场对地产股的分歧仍然很大，但我们认为2016 年地产股仍然是您首选的板块之一，请坚定超配！
　　投资建议：推荐主要布局一线城市的华联控股、泰禾集团；主要布局二线城市的华发股份、格力地产、滨江集团、香江控股；房地产服务类公司世联行和三六五网；龙头万科、保利地产和华夏幸福。
　　风险提示：基本面复苏不及预期
　　个股点睛>>>
　　泰禾集团：成长确定清晰，激励到位坚定
　　事件：公司公告[tag]员工持股计划[/tag]完成。
　　考虑前期大股东增持，大股东和员工持股累计买入4.39%股份。本次员工持股计划累计购买公司股票47633261 股，购买均价23.79 元/股，占公司总股本3.83%。按照均价测算，本次员工持股计划累计投入资金在11.33 亿元。考虑前期大股东增持，员工持股和大股东增持累计持有公司股票5328 万股，占公司总股本的4.39%。
　　企业产品立足一线中端改善，区域优势造就更大安全边际。从货量结构看，预计公司以上项目总货值不低于1300 亿。从货值分布角度看，目前北京、福州、上海和深圳为公司四大货值分布区，占比分别为45%、20%、11 和8%。在当前上市公司京内区域项目储备中公司排名前列。从绝对货值情况看，北京区域总货值不低于500 亿，上海区域总货值不低于140 亿，深圳区域不低于100 亿。集中一线城市布局将对未来销售增长带来更大安全边际。
　　品牌实力明显增强，合作经营加大影响力。2015 年，泰禾通过合作方式在上海、北京、福建长乐陆续合作开发。尤其北京和上海项目均是别墅稀缺用地，未来有望为企业增厚业绩。合作方式品牌输出，是企业品牌影响力提升标志，符合公司聚焦京津冀、长三角等强势区域，深耕一线市场的发展战略。
　　2015 年实现323 亿销售，2016 年有望冲击500 亿规模：企业2015 年实现323 亿销售额，同比增长61%，实现销售面积181 万平，同比增长60%。考虑企业土地储备区域销售前期清晰，我们预计企业2016 年有望冲击500 亿销售规模，继续保持高速增长。
　　投资建议：维持“买入”评级。本次员工持股计划有利于保持企业成长和员工利益一致，有利激发企业员工积极性。我们预计公司2015、2016 年每股收益分别是1.02 和1.41 元。公司1 月15 日收盘价为23 元，对应2015 年PE 为22.48 倍，2016 年PE 为16.33 倍。考虑公司成长性显着，业绩增长能力明确，给予公司2016 年25 倍市盈率，对应目标价格35.25 元，维持“买入”评级。
　　风险提示：行业基本面复苏不达预期。(海通证券)
　　华联控股：拟减持神州长城，兑现投资收益
　　事件：华联控股公告称，拟提请于 2016 年 3 月 9 日至 2016 年 8 月 31 日期间，采取大宗交易方式择机减持部分神州长城股份，拟减持股份数量不超过 2,000 万股， 本次拟减持股份数量约占神州长城总股份的4.48%，按周五收盘价折合 10 亿市值。减持完毕后，仍持有 5.18%股份。
　　安全边际高，每股 RNAV 11.66 元：根据我们的测算，公司重估净资产 132.88 亿元，目前华联控股总市值 93.75 亿，折价 28.8%。其中，用贴现率 10%计算，地产项目净利润贴现 70.29 亿元，自持出租物业重估增值 30.44 亿元，长期股权投资重估增值 19.19 亿元。预计华联控股 2016-2017 年的 EPS 为 0.92/1.37，相应的 P/E 是 8.9/6.0.
　　2016-2018 年现金回流充足，为转型或产业链上下游业务延伸奠定基础：华联控股未来会有大笔项目结算发生在 2016-2018 年，我们预计 2016/2017/2018 年房地产开发带来的净利润达到 10 亿/11 亿/23 亿，其中 2014 年租金和物业部分的现金收入将超过 1.64 亿，带来可观的现金回流。届时，公司将有充足的现金进行转型、拿地、或是在产业链上下游进行延伸。 对于转型，目前公司还在探索阶段，例如出资 5000万元参与投资设立深圳市腾邦梧桐在线旅游投资企业。 我们认为公司未来将首先进行产业升级。例如，通过“半岛小镇”和“星光大道”项目，拓展商业地产和旅游地产业务。华联控股自上市以来，成功地通过原始资源积累进行产业升级转型。公司主营业务由原来的单一化纤业变更为纺织服装业，再转向石化新材料(PTA)，2009 年，在 PTA 等化工原材料市场不景气的情况下，华联控股利用厂房和土地资源进行二级开发。我们认为公司管理层具备成功的企业转型经验，同时拥有管理才能和市场嗅觉，懂得合理利用资源。结合以上几点，我们认为未来两到三年公司将进行产业升级或转型。
　　未来股东可能进行资产注入或资产托管：
　　2015 年 7 月，华联集团公告承诺，在 2015 年底“星光大道”项目二期工程项目竣工、开业运营后的两年内，将该项目以定向增发或现金收购等方式注入上市公司。该项目总投资 10 亿美金，商业面积 18 万方左右。2013 年 9 月，华联控股通过现金出资方式收购了华联集团所持有的千岛湖“半岛小镇”项目，预计将带来 20 亿左右的收入，其中华联控股占有该项目 70%的权益。多年来，集团对华联控股的产业转型给予了大力支持，为公司未来转型商业地产和旅游地产，进行产业链延伸、完善及转型升级又提供了坚实后盾。同时，华联集团承诺在五年内解决与华联控股之间将面临的同业竞争事宜，若未能在该承诺限期内避免同业竞争的，拟通过资产托管等方式进行解决，以避免与华联控股之间发生直接或间接同业竞争的情形。实际上，未来几年行业下行是必然趋势，中小型房企将面临整合、重组、或者主动实施转型。华联控股目前享有深圳工业用地的土地红利，但尚未出台拿地计划。随着深圳等一线城市的土地招拍挂价格升高，华联控股未来的竞地压力会越来越大。房企龙头，如万科、保利等，融资成本低， 2014 年发债的利率只有 4.5-5%左右，而华联控股的关联方资金拆借利率达到 8-10%，借债成本 10%左右。未来如遇货币政策收紧，资金面压力更大。我们认为在工业用地的红利之后，集团很可能会通过注资、转托管等各种方式保证公司存续发展。
　　投资建议：预计 2015~2017 年归属母公司净利润为 6,022/103,866/153,705 万元，分别同比增长 75%、1624%、48%。摊薄 EPS 为 0.05,0.92,1.37， 对应当前股价的估值为 164.4x/8.9x/6.0x，华联控股减持子公司兑现投资收益，房地产业绩有保障，安全边际高，转型溢价未体现在股价中，强烈看好，维持“买入”评级。
　　风险提示：项目进度低于预期。销售情况低于预期。(中泰证券)

@农民伯伯插秧 华联控股- 000036 -系列报告之五：独家联合调研纪要[淘股吧]
2016-3-3 阎常铭
投资要点
2016年3月2日，我们组织了对华联控股董事长董炳根先生、董秘孔庆富先生等高管的独家联合调研，纪要如下。 
一、公司土地储备和项目销售情况介绍 公司的主要项目在深圳和杭州，在深圳地区的城市更新项目主要包括：宝安区"华联城市全景花园"项目、南山区"华联工业园A、B区"项目等。公司在杭州地区的地产项目包括"UDC时代广场"城市综合体项目和千岛湖进贤湾"半岛小镇"项目。 
1）华联城市全景项目：可售住宅面积13.26万平方米。截止2016年2月29日，"华联城市全景花园"项目已完成按揭手续或已全额缴款的销售面积为4.10万平方米，销售金额21.85亿元；已完成按揭手续或全额缴款、已缴定金并选房但尚未办理完按揭、缴款手续等累计销售、签约面积为4.89万平方米，累计销售、签约金额约26.32亿，平均售价5.38万元。 
2）华联AB区项目：南山区"华联工业园B区"项目已获得深圳市城市规划委员会建筑与环境技术委员会审批通过。B区的功能定位为建设成互联网、信息产业为主导的综合产业园区。该项目计入容积率建筑面积21.04万平方米。2015年6月，该城市更新单元项目已完成开发主体的资格确认，目前正在进行旧厂房清拆、设计方案深化以及办理动工兴建前的相关申报手续。南山区"华联工业园A区"项目正在开展前期策划工作，尚未申报立项。 
3）杭州项目：公司在杭州地区的地产项目包括"UDC时代广场"城市综合体项目和千岛湖进贤湾"半岛小镇"项目。"UDC时代广场"城市综合体项目毗邻杭州市新市政大楼，由"时代大厦"、"钱塘公馆"和"全景天地"三大项目组成。"钱塘公馆"项目已取得预售证和外销证，样板房已对外开放，目前正在进行整体精装修及进行营销推广。"全景天地"项目由万豪酒店(1号楼)和全景公寓(2号楼)两子项目组成。万豪酒店、全景公寓项目正在进行精装修以及全景公寓营销推广的各项准备工作。千岛湖"半岛小镇"项目计容积率建筑面积11万平方米，为低密度、现代风格高端住宅项目，一期工程建设已结顶，二期工程建设正在开始动工兴建，目前建设进展较为顺利。 
近期国内房地产市场在降首付、调税费、降准备金率等利好政策刺激下，一线城市房价保持了上涨趋势，二线城市房地产市场也出现回暖迹象。杭州即将举办的2016年G20峰会、2022年第十九届亚运会或对杭州未来的房地产市场构成利好，公司将根据杭州房地产市场的发展形势，选择适当时机推售这两个项目。 
二、问答环节 
1、全景花园项目大概可以贡献多少利润？
董总：华联城市全景花园项目计容积率建筑面积为19.7万平米，其住宅建造面积、商业、办公、公寓、保障房以及缴纳的土地出让金(12.67亿)等数据，公司在该更新项目报批过程中都作了公开披露。该项目目前的预售情况公司也作了披露，投资者可根据该项目销售面积、平均售价、土地成本以及房地产行业平均建造成本等估算其盈利情况。
2、可否介绍下公司的转型历程和大股东的股权情况？
董总：公司自上市以来，依靠自身的资本积累，主营业务发展实现了由原来单一化纤向纺织服装、石化新材料以及至今的房地产为主业三次转型。公司目前大股东为华联发展集团，持有本公司31.24%股份。华联发展集团成立于1983年8月，由国家纺织工业部及18个省、市纺织厅局等21家股东单位共同发起设立，第一大股东纺织部只有12.9%的股权，股权非常分散。从2004年起，集团一些发起人股东根据形势变化和各自情况陆续开始出让华联集团股权，一些民营企业成为华联集团股东。其中，杭州锦江集团有限公司累计收购了华联发展集团20.89%的股权，到目前华联集团股东共计16家，其中12家股东为国有或国有背景企业，合并持有华联集团58.77%的股权；4家股东为民营企业，合并持有华联集团41.23%的股权。杭州锦江集团持股比例仅为20.89%，华联发展集团目前没有实际控制人。
3、公司管理层变动对公司经营有什么影响？
董总：由于公司没有实际控制人，公司股权很分散，大股东华联发展集团的股权也很分散，我个人不代表任何一方的利益。目前我在公司已经任职19年，管理团队很稳定，我是被联名推荐，在新的总经理选出之前代行总经理职务，目前总经理配置上会综合考量人员素质。
4、公司未来转型思路是怎样考虑的？
董总：一方面，公司未来在拿地方面会比较谨慎，基本不会通过简单招拍挂方式获取地块，可能会考虑获取一些有政策优惠的旧改项目。另一方面，公司存在进行房地产主业升级和产业转型的内在需求，具有进行跨行业投资的能力，未来公司将重点关注主业的拓展及延伸，同时也会关注个别符合国家新兴战略产业方向的投资项目，在跨行业投资经营方面尚没有形成具体的投资计划或投资方向。公司的转型会考虑公司的长远发展利益。
5、公司出售神舟长城股权的资金会考虑怎么使用？
董总：公司持有神州长城股份4314万股(A股)。公司已公告拟减持神州长城2000万股。公司目前在建、拟建的房地产项目的建设任务较重，对资金需求比较大，本次拟减持所持神州长城2000万股股份主要基于公司业务发展的需要。本次减持神州长城股份回笼资金，主要用于各地产项目建设以及华联B区更新项目的土地出让金缴付等用途。公司将根据资本市场变化及结合自身的实际经营情况，在合适时机另行考虑是否减持剩余的神州长城股份。
6、华联AB区项目是工业用地转用途？具体会怎么转？
董总：工改工的评估价值比较低，成本低，售价也低；工改商评估值高，价格高，要补偿的也多；工改居不太可能。目前A区还没立项，用地性质目前还不确定，在补交地价款之前可以更改土地性质。
7、未来会不会有大股东资产注入？
董总：华联集团承诺，拟将星光大道项目(两年内)和进贤湾旅游项目(五年内)注入上市公司，公司将按照承诺期限，提请华联集团实施推进上述两项工作，目前尚未获悉华联集团有具体的实施计划。
投资建议：公司安全边际极强，股价较RNAV折价34%。项目布局极大受益于深圳房地产基本面快速上行，未来签售产品以大户型为主，充分受益契税调整。公司转型战略明晰，减持资金将大幅提升公司转型能力，坚定看好公司未来长期发展前景。预计华联控股2015年-2017年EPS分别为0.07、1.70和2.10元，对应PE分别为122.6、5.0和4.1倍，维持"买入"评级。
风险提示：项目销售不及预期；转型进度不及预期。

上今天时报了。                     百家机构调研地产公司　重点关注项目储备和转型 [淘股吧]
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　　怀新资讯梳理机构调研信息后发现，上周（2月29日-3月4日）共有近10家房地产公司获得近70家机构密集调研；过去两周则达到18家，调研机构超过140家。调研反馈信息显示，业内认为货币政策是决定房地产基本面最重要的核心因素，国内当前货币宽松周期叠加全国两会后各省市陆续出台房地产去库存细化政策，将有助于行业复苏。调研机构则主要关注房地产公司的项目储备及产业转型。 
　　从具体上市公司情况看，深振业A（ 000006 ）表示，公司正在积极探索系统内多种土地储备方式，力求多渠道获取资源；荣安地产（ 000517 ）表示公司现有的土地储备预计能保证两年的消化，未来将继续以房地产为主业；华联控股（ 000036 ）表示，公司存在进行房地产主业升级和产业转型的内在需求，具有进行跨行业投资的能力，未来将重点关注主业的拓展及延伸。

该股开始正式进入爆发之年!
[引用原文已无法访问]

要买深圳地产股就一个，深深房A

主力已经进场，小散开始流出，利于主力拉抬。下周一就可分批择机进入！

查了一下，此楼主一个月也没推荐出什么黑马股哦