供给侧+资源大周期 稀土王者归来之五矿稀土

供给侧+资源大周期 稀土王者归来之五矿稀土2月29日工信部将召集发改委、公安部、财政部等部委以及6大稀土企业集团、重点稀土企业等开展稀土行业座谈会。会上将总结2015年工作，研究确定十三五发展思路和目标任务，部署2016年主要任务和重点工作。点评：由于此前的十二五规划曾明确要求每年收储稀土，业内推测此次座谈会仍会涉及收储计划的讨论。据了解，今年1月初稀土商储的相关方案已提交审核，

　　小鱼点评： 对于目前的 稀土价格，相信关注稀土产业的就知道已经跌到谷底了，作为国家的战略性资源行情不如预期，目前行业期盼着收储计划的落地对稀土行业能否攻打翻身仗一直心存期盼，但收储计划也迟迟未来能落地，据小鱼了解，过去”十三五“规划当中，我们 可以看明确的知道， 对于新的规划，针对资源的保护和稀土的合理利用，针对在下游扩大应用丰面，以及稀土整体行业进入到高端应用和高附加值为主的发展阶段。在十三五的完整规划当中，再加上今年对私矿的严打对稀土后市的价格有相当大的提升作用，从而一次性解决稀土长期的窘境。

金属钴收储超预期 供应趋紧
2016年03月03日 9:45
来源：中国证券报·中证网

中证网综合报道，价格处于底部的金属钴再度迎来收储利好。近日，国储局结束了今年首批金属钴收储招标，量价超出此前业内预期。据悉，本次招标成交共计2800吨金属钴，超出去年历次收储量；收储价格预计在20.1-20.4万元/吨左右。

“这次收储总量超出了预期，国产金属钴在上半年的供应量或将趋于紧张。”安泰科钴业分析师刘磊告诉记者。据了解，2015年国储局曾两次收储金属钴，第一次为9月份收储400吨，11月份又再度收储电钴1850吨，共计2250吨金属钴。去年11月收储的金属钴在今年年初才开始陆续交货，预计4月份完成交储，因此国内厂商将面临一定供应压力，上半年的市场或将难寻国产金属钴。

刘磊认为，近两次收储基本消耗完了国内上半年的产量，进口钴将暂时满足国内需求，这会对国际价格产生一定促进作用，一旦国际价格上涨，或将逐步传导至原料和化工品市场。不过，大量收储可能刺激国内厂商满负荷生产，且进口钴对现货市场的推动作用还有待观察。

据安泰科初步统计显示，2015年国内金属钴供应量在6200-6500吨左右，消费量约为4.4万吨左右，占到全球一半。在全球矿价低迷背景下，国际钴价从去年至今处于低位徘徊，去年11月达到七年以来的历史最低点，国内钴价跌至19万元/吨左右

　在周期股引领下，昨日上证综指大涨4.26%，创下近4个月以来最大单日涨幅。事实上，周期股近期已经在不知不觉中走出多头格局，部分煤炭股和有色金属股甚至实现周线或者月线的“多连阳”。导致周期股大涨的原因是什么？周期板块的强势能否持续？带着这些问题，记者采访了多位资深市场人士。
　　昨日地产、煤炭、有色等周期股强势上涨，上证综指收出逾百点长阳。地产板块涨幅非常抢眼，50只地产股齐齐涨停，板块整体涨幅高达7.55%，位居各板块涨幅之首；有色板块涨幅居前，江西铜业、云南铜业等10多只个股涨停；煤炭板块则有兖州煤业、西山煤电等个股涨停。
　　在周期股大涨的带动下，两市主要股指几近收复上周失地，市场悲观氛围减退，两市成交量也有所放大。截至昨日收盘，上证综指报收于2849.68点，上涨116.51点，涨幅4.26%；深证成指报收于9766.37点，上涨444.37点，涨幅4.77%；创业板指数报收于2017.6点，上涨82.68点，涨幅4.27%。
　　部分周期股已经悄然形成多头排列，走势强于大盘。煤炭板块部分龙头股已经启动近一个月，露天煤业、兖州煤业、潞安环能、西山煤电等个股2月份的月线均收出阳线，西山煤电和潞安环能的月线更是走出“五连阳”，申万煤炭开采指数也收出周线“二连阳”。在煤炭股的带动下，有色板块最近也有所启动，中金岭南、云南铜业和江西铜业等龙头股已收复2月末下跌的失地。
　　分析人士认为，周期股上涨有多重原因，包括供给侧改革发力、大宗商品价格反弹等。
　　具体来看，供给侧改革继续推进，目前处于政策密集出台阶段，预计全国两会前后还会出台相应政策，相关板块可能成为今年投资的风口。地产股昨日的集体大涨也与楼市去库存的预期有关。大宗商品价格阶段性反弹也为周期股上涨提供了底气。在供给侧改革和去产能加速的预期下，大宗商品价格自去年12月初以来展开了一轮反弹，上海期货交易所的螺纹钢和沪铝等品种自反弹幅度均超过10%。
　　另外，随着市场风险偏好下降，资金对成长股的热情减退，因而转战周期等权重股。重阳投资王晓华认为，2015年以创业板为代表的新兴行业公司被市场寄予高成长的厚望，即使在经历前期的大跌之后，目前板块性整体估值过高状况依然存在，而市场预期的高增长则未能兑现，随着风险偏好下降，投资者更关注公司的增速、竞争优势等基本面，将逐渐回避业绩不及预期的行业和公司。
　　也有分析人士认为，市场前期对周期股悲观预期过浓，导致机构低配周期股，一旦趋势转变，周期股涨幅极为强劲！！！