杂抄杂记和乱弹

@小野怡情
兄好！关于楼市的话题，在这个帖子里和您交流。
楼市现在成了焦点，方方面面可说的东西有不少，因为不太清楚您具体想交流哪一方面的话题，所以我考虑这样：我挑一些我认为比较重要的方面来记录个人的认识，分几次上传。如果您想了解其他方面，咱们可以继续交流。
我对政策意图的评价
我认为现在最需要搞清楚的问题是政策意图。当局是不是又要走四万亿的老路？我认为是有可能的。1月份的天量信贷数据是这次北京上海等城市房价暴涨的催化剂。网上有消息说，央大妈在1月中的时候曾对当月信贷超放非常不满。我觉得这消息不见得可靠。从现在已知的公开信息判断，尤其是央大妈对于降准和个人房贷的表态，今年放水救楼市的政策取向已经明朗。
我首先想指出的是，有理由相信，这是“国家牛市”的策略在楼市的重演。如果这个判断成立，我得说，这是一步好棋，我觉得现在这个局面是相当乐观的（乱入旁白：不许说反话！）。据我领会，当局的政策思路仿佛是这样：用信贷泡沫制造需求泡沫来吹大楼市泡沫，从而在短期内强力拉动房地产投资回暖。现在的问题是：这会不会形成一个庞氏赌局？
从去年股市见顶以后，我不断提示大家应该注意楼市，注意把握住资产再平衡的时机，并且明确指出：当局迫于形势必将重启房地产投资这个引擎。现在看，大方向没有看错，但是没能跟上形势。我的意思是说，当局的现行思路是非常有魄力的。我原以为最根本也是最紧迫的，应该是通过一系列制度改革，包括重新启动住房分配制度、改革地价形成机制、改革土地财政、完善（如果不是改革的话）分税制等税收分配制度，在一个中期尺度上拉动房地产投资。我原以为现在最需要的是制度建设和制度设计，不能急功近利，更不能铤而走险，现在看，我显得有些愚钝。