高送转 引发市场关注,公司补充不减持承诺。由于
劲胜精密近期公告了10转30分配方案,引发市场、媒体关注,尤其关注大股东劲辉国际提出高送转提案是否有减持计划。公司在随后的补充公告中承诺,公司高管承诺未来6个月内不减持,大股东劲辉国际承诺未来3个月内不减持。
维持买入评级。由于公司15年4季度大幅计提减值,我们调整公司2015-17年盈利预测,预计净利润为-4.60亿,4.58亿,6.81亿元,对应2015-17年摊薄后EPS为-1.29元,1.29元,1.91元。考虑到电子行业历史估值,以及智能制造领域可比公司估值,我们认为公司6个月合理估值为2016年35-40倍,对应目标价为45.15元~51.60元。维持买入评级。