股票投资的first principle thinking（转）

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作者：覃超
链接：https://www.zhihu.com/question/19552498/answer/56645488
来源：知乎

在TED的采访中，他坦言自己最赞同的思维模式是 “First principle thinking”。 “First principle thinking” 的详细解释和如何运用我会在另外的问题专门回答。简单说来，First principle thinking 就是从事物最基本的公理为出发点来进行推导的思维方式。其对立的方法是 Analogy（类推法），简单说来就是别人或者其他事物如何如何，所以我也要如何如何。
举例说明：“现在我有1万刀的现金想投资股票，我应该买什么股票？”
Analogy ：“别人家之前买了这几支股票，赚了不少，或者我旁边有个股票大神也买了这几个股票，赚了，所以我也准备买这几个股票。”
First principle thinking：“首先去弄明白股票的原理，看清股票涨跌的本质，然后分析公司的背后价值，接着根据自己的需求，看自己是想长久投价值，然后在A股市场利用趋势捞一波。当然也有可能，在分析过程中发现股票市场的风险大小超过了自己的承受范围，从而放弃投资股票。转而杀入债市或者定期投资等。”

从上面可以看出几点：First principle thinking 对一个人的学能力要求很高，同时分析问题的过程冗长；类推法则很方便，直接O(1)出解，只是并不知其所以然，并且缺乏对本质问题的理解。这两种思维模式的选取是一个辩证的问题：在大部分的问题上可以采用 Analogy，节约时间。但是对于重要的可能决定自己命运轨迹的问题，则采用 first principle thinking（比如创业 方向？模式？，长期投资等）。