阉割期指，大家都别跑了！

4200亿，3000亿，2000亿，这就是阉割期指最大的影响，已经跌到3000，股灾演绎了两个版本之后，上面套牢了万亿之后，期指被阉割了，然后成交量每天30%的幅度缩减，没有了筹码的交换，距离上方套牢区又这么近，场外资金估计吓的一身冷汗，不拉开空间，不知道谁会进场。成交量没了，除了几万十几万的散户或许还能顺利的跑路，稍微大点的资金，一砸就是几个点，后边再出台熔断，就更热闹了。现在还有九月底之前要清理的配资跟伞托，本来几千亿规模对应每天近万亿的成交不是问题，现在呢，就成了大问题。恒生指数 创出了2010年以来的新低，看起来最低估的银行股也比同股同权的H股贵了50%以上，至于八股的估值就更没法看了。昨天为什么机构狂逃，因为他们看到了这样的成交量实在是绝望了，早跑还能跑掉，再晚几天，每天千把亿的成交，散户跑都未必来得及，何况身材臃肿的机构呢？人心思涨可以理解，成交量如果在，可以对估值不用太关注，毕竟，只要交投活跃，投机性就很强，无所谓交易的是什么东西，但是在没了成交量之后，一切都灰飞烟灭，估值成了下跌最后的防火墙，什么次新什么军工什么互联网什么4.0在没了成交量之后，统统一地鸡毛，半价再半价，直到跌出来场外资金认可的上涨空间，势头才可能扭转。对于管理层来说，市场没量了，资金外流压力也就减轻了，连续以千亿美元一个月减少的外储或许可以歇歇了。从月线来看，如果九月不能收阳，那就是月线四连阴，这本来是一个哪怕是最熊的熊市都应该反弹的极限情况，但是在成交量突然消失之后，情况变的更加复杂，反弹更多还得看外盘脸色，老美是否加息？道琼斯 牛市是否结束？管理层难得顺从民意，这次对期指下重手似乎有些意外，从现在情况来看，只不过是借用了民意达到了其他的目的，期指的贴水从400点缩减为几十点，等于期指涨了三百多点，现货则惨不忍睹。