说几句关于期指和指数的关系，对期指积怨太深的朋友可以来看看

期指和现货持续的暴跌，匪夷所思，纠其原因，我认为最重要的，有两点

第一：我们有期指，可以双向交易，但是现货，只能单向交易，造成了什么结果，如果持续上涨，升水不会大幅产生，一旦大幅产生升水，就会有大量的无风险套利的资金把这个期限差压制到正常范围。但是下跌，我们不能融券，比300ETF ,500ETF ,50ETF ，都是无券可融，那么这巨量的贴水，无法套利，造成空头肆无忌惮，虽然空头风险也是巨大的，比如IC的保证金 几乎跟贴水的价值一样了。也就是开仓的保证金是等同于送给多头的。但是我们看着这巨大的套利空间，却无法操作，此乃导致空头肆无忌惮的最大原因。
第二：在没有期指以前，机构被套是会想办法自救出局的，实在无法出局的，可以通过不断的反弹来自救，那么有了期指以后机构被套，虽然也会想办法自救出局，但是这个动力减少了，因为不出局也可以通过做空期指来进行对冲，让机构逆向自救的动力大幅减少。造成的结果也很简单，就是没有反弹，持续暴跌。

当然，要说关闭期指就不会跌了？那显然还是意淫的概率偏大，就算没有期指，也就是多了一个被套机构自救的过程，，也就是道路变的更崎岖了一点，波浪更丰富了。该跌到多少还是多少，，无非是走过去的慢熊而已。

所以，说白了吧，期指这个东西，对机构，对大资金是百利而无一害的，你说怎么可能关闭呢？而且，现在所有的限制都是针对投机盘，而大量的做空主力都是来自机构的对冲盘，是完全没有受到任何限制的。对于周末的提高保证金和100手的限制，我更认为是打击的是多头，而不是空头，因为多头天然就是投机盘，没有融券，是无法套保的。

各位，珍重吧。

最后再多说一句，如果没有期货交易经验的朋友，最好不要因为看到这次做空的暴利而加入到股指期货的交易当中，这真的是会丧命的，而且速度会非常快。