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股海老师推荐的票从技术上和消息面都颇具价值
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我支持，该股至少几倍空间
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好票，支持楼主！！
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前段时间吹太多，暂不是热点，机会还有
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如此有含金量的帖子居然没人推油、推荐、捧场、点亮？
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投资建议： 公司预计2015 年1-9 月归母净利增长170%-220%，因营收略有增长，且毛利率同比提升，投资、理财类收益增加。公司目前内销品牌持续发力，线上与齐家网合作，参股明星衣 橱、打造移动家居跨境电商平台，线下借力曲美渠道；产品端推出“一米阳台”整体解决方案产品。此外，4.38 亿元战略投资航空旅游分销平台51Book，开拓旅游新主业。我们预计2015 年净利额约增80%（主要是考虑到市场大幅波动，影响投资收益，同时2014Q4 1.81 亿的高基数），2016 年净利润额同比增5%（主要假设2016 年投资收益贡献低于2015 年，但北京联拓已经并表），对应PE 分别为25.0、23.8 倍，给予“增持”评级[中信建投]
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投资 收益大幅增加。1-6 月，公司投资收益2.36 亿（上年同期仅3966 万），具体贡献：（1）公司在2014 年投资国泰金丰－3号资产管理计划1.01 亿元，该计划投向新股，公司认购份额对应1032 万股，本报告期内继续持有，据基金资产估值表，截至2015 年6 月30 日，上述投资其公允价值为2.77 亿（7 月已卖出，该资产管理计划正在清算中。）（2）公司在2014 年投资东方智汇、东方智盛各9050 万元，本报告期初始投资成本均已收回，并取得投资收益4181 万元。其他科目上，销售费用1.41 亿，同比增9.05%；管理费用1.23 亿，同比增17.72%，主要系报告期人工、研发费用等增加所致。此外，6 月底公司应收账款2.82 亿，较2014 年底降64.12%，存货5.37 亿，较2014 年底降35.69%。
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原料成本下降，驱动毛利率全线提升。1-6 月公司综合毛利率23.58%，同比增1.97pct；各出口市场毛利率均不同幅度增加，内销市场毛利率亦提高1.02PCT 至9.38%；分产品看，休闲家具毛利率升1.43pct 至22.33%，遮阳制品毛利率升4.20pct 至29.62%，金属制品毛利率升3.94pct 至3.15%。公司毛利提升更多是来自铝、铁等原料成本的下降，且公司产品质量、交货保障、设计能力等进一步提升品牌议价能力。
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简评
内销爆发式增长，驱动总收持稳增长。2015 年1-6 月，公司外销18.71 亿（占比94.5%），同比增2.91%（对欧洲、亚洲、非洲增幅分别11.26%、10.56%、330.66%，对北美洲、南美洲、大洋洲降幅分别为 4.80%、33.46%、36.84%）。内销0.98 亿（占比4.96%），同比增88.59%，内销爆发式增长，一方面因基数较低，另一重要方面则系公司针对国内市场需求特点：（1）相继开发并推出系列适 合国内消费者需求产品，如一米阳台系列等；（2）积极推进线上、线下渠道融合，并通过子公司上海优享网络平台进行品牌推广，并与顾家、曲美等合作；（3） 与齐家网合作，借助其门店和设计师团队将产品通过家装渠道推广。分产品看，休闲家具14.32 亿（占比72.34%），同比增0.12%，遮阳制品（占比24.26%）4.8 亿，同比增14.66%。此外，Q2 当季下滑，我们认为多为季节性波动导致，公司出口业务年度为当年7 月至次年6 月，旺季体现在11 月-次年4 月，其他时间段则是淡季。
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事件：
公司发布半年报，2015H1 营业收入19.79 亿，同比增5.08%，营业利润5.97 亿，同比增157.02%，净利润4.56 亿，同比增192.11%；当季拆分看，2015 年Q2 当季收入3.98 亿，同比降29.96%，营业利润2.98 亿，同比增227.60%，净利润2.23 亿，同比增288.16%。公司发布利润分配预案：以6.22 亿股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利3.50 元（含税），以资本公积金向全体股东每10 股转增25 股。
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