值得关注的远光软件(002063)：价、题材、业绩俱佳

值得关注的远光软件(002063)：价、题材、业绩俱佳

业绩方面：
公司已预计2015年上半年度归属于上市公司股东的净利润盈利：11,763万元至15,292万元，比上年同期上升：0.00% 至 30.00%，2015年中报预约披露:2015年08月26日

8月21日收盘价19.9元，而根据
同花顺软件预测： 2015 2016 2017
业绩预测 0.88元 1.14元 1.40元
预测PE 22.61倍 17.46倍 14.21倍

2015年及其后，业绩有望高成长的理由：
1.最大的三家集团用户(国网、国电和南网)对公司收入贡献可能超过90%，由于政策原因，公司
客户内部管理要求出现新的变化，导致公司一些重大项目延期招标或实施，或在项目进度确认延期，从而使得公司一些收入未能在2014年确认，但发生的成本却计入2014年。
2.公司在智能燃料管理解决方面，工程项目管理(南京广安)等新业务有望在2015年开始放量，大唐发电 、华电、中电投和华能都将启动或者大规模推动燃料智能化项目，预计2015年远光软件的燃料智能化业务将进入收获期。同时，公司在电力信息化市场领域的横向并购也有望在2015年开花结果。
3.在2014年公司加大了对移动互联 网、财务共享、日利润、矿山智能、资产全生命周期管理等新产品的研发投入，其中远光软件已经推出的基于移动应用的企业互联网社区产品—SmartWork。2015年有望被电力行业客户采用,成为国内企业社区的主流应用。公司研发的"远光财务共享服务中心管理软件"可以实现云模式和基础财务工作外包，是一项能够打破成长瓶颈的杀手级应用，在第十八届中国国际软件博览会中获得软博会创新奖。以上新产品成果将在2015年贡献业绩。
4.新电改加速电力IT投资。新电改方案对于远光软件产品和业务比较有利，主要体现在二个方面.一是售电业务需要成本核算和客户关系管理等IT能力，随着购售电公司的成立，远光软件的企业产品的用户数增加；二是电改对电网企业的盈利模式提出了完全不同的要求，公司现有的面向电网企业的产品将会面临机遇，公司也已经开始在这方面进行部署。另外一旦电网剥离出售电业务，其原有的用电营销系统将面临洗牌，对电费计价系统提出了诸如需要实时计价等的更高的要求。
5.新培育的智慧城市/云计算/企业移动互联网等业务可能逐步找到落地的模式并贡献收入。

题材方面：
A.新电改——售电——电力互联网：
公司作为电网电力市场的核心信息系统供应商，拟筹划对外投资电力销售业务，构建以分布式电源接入为核心多元开放"电力互联网售电平台"。售电与国有独资企业及电力设计院强强联合。远光软件拟作为控股股东与高投公司、华成公司以现金出资共同发起设立有限责任公司，售电公司注册资金约2000至5000万元。勇士售电牌照也在积极申请中。
远光软件2014年报披露，公司已在输配电成本测算，售电客户关怀，新能源 信息化支撑等方向投入研发资源，面对电改带来的基于公司已经在积极部署中。
预计随着电改推进，远光软件可以通过自身卡位优势和产品经验累积，快速切入到电力配售，交易和数据发掘等多个领域。

B.从电力逐步覆盖到能源、航空航天、军工等行业：
远光软件在电力行业企业管理软件领域占有80%以上的市场份额，具有逾二十年的中国电力 信息化服务经验，目前已发展成为能够提供企业管理软硬件一体化整体方案的服务商。 公司专注的业务领域，从电力逐步覆盖到能源、航空航天、军工等行业。 以远光的风险管控解决方案为例,随着国家越来越注重信息安全，企业越来越注重风险控制，风险管控系统有望成为未来管理的重要工具之一。
2014年公司部署在华能集团,中国盐业总公司,中国农业发展集团有限公司, 中冶集团财务有限公司等的风险管控项目均按计划顺利推进.子公司远光广安在其领域项目管理的优势, 已先后中标中航工业试飞中心、中石油 ,、横店集团三鼎控股集团、紫金矿业 、四川油建等工程项目管理信息系统建设项目递延收入成2015年利润。

C.燃料智能化：
在国家节能减排及打造"高效燃煤电厂"的驱动下，燃料智能化成为一个百亿级的新市场。从2013年开始，远光软件通过并购合作等形式，先后成立了远光共创、远光智和卓源(北京)科技有限公司，搭建起了完整的产品链条，全面切入燃料智能化市场,并先后在五大发电集团中的四家集团公司开始了项目试点.
　　2014年底,瑞翔科技的加盟，促成了公司"大燃料"战略的全面落地.依托远光软件在技术、资源、渠道上的支撑，远光共创、远光智和、瑞翔科技搭建起覆盖火电企业燃料从入场到入炉全业务链的信息化闭环管理生态圈，为抢占市场赢得了先机。
　　从年初至今，远光软件燃料智能产品目不断中标电厂订单。根据远光官网报道，子公司远光智和卓源在中标包铝集团,中电投西宁等项目后，又继续中标国电燃料智能化EPC项目，其中包括国电大同二电厂、石嘴山电厂和邯郸电厂。 2015年大唐发电、华电、中电投和华能也将启动或者大规模推动燃料智能化项目，市场空间进一步扩大。

　　
　　价格方面：
　　现在股价离2014年牛市启动位相近，同时处于本轮大震荡的低位。总股本适中。