2020年9月问题集锦

上经常有兄弟有些提问，有些问题挺好，略微有些乱，以后每月都会整理到这里。平常都是在吹牛扯蛋，对于干货还是需要认真收集下。

一、@桔子苹果 @股神二哥168对药明，某莱因，泰格，昭衍，药石，康龙后面五至十年发展空间做个排序吧，不用纠结就接你自己的认知。答：你这是让俺被喷啊，谁排第二股东兄弟们都会发飙啊。
拍脑门一猜，不保证准确啊。。。。。。。
百分比是猜测的净利润增长速率，第一个数字是现在的市值，第二个数字是5年后的数值，第三个数值是十年后的数字。看着这个数值感觉有点怕怕的，不过16年买恒瑞的时候1200亿的市值觉得5年之后能到2000亿就算不错了，目前都到5000亿了，确实让人惊讶和感到不可思议。
对于龙头大市值还是给予保守的5年一倍的市值增长的待遇吧，小弟们给多点，毕竟想像空间大些。
某明康德----2392--20%运行----5000---15%运行-----10000？
某莱英--------604----25%运行---1500----15%运行-----3000？
某石科技-----169----25%运行-----600-----15%运行----1500？
某龙化成-----793-----25%运行----1800----15%运行----4000？
某衍新药-----200------25%运行-----600----15%运行----2000？
某格医药 -----879------20%运行-----2000---20%运行----5000？
不知道大家满意不？
20200927 瞎猜一猜的二哥and看着比较美好的CRO

二、@跟着兽大别乱跑， @股神二哥168 二哥，资金量小，没办法和你一样大开大合，有没有你看好的医类基金或Etf，计划长持+定投
答：觉得你这个想打特别好，也许哪一天我累了，可能也去投资这些etf了，基金这个事情咱们不是特别好说，存在基金经理的操作选择性问题。ETF基本代表这个行业的发展趋势。
个人觉得50创新的基金可以买点，这个是利润最厚的地方；第二就是医药100 etf可以买点，这个基本代表医药行业 最优秀的企业；医疗方面的etf也必须弄点，这个属于服务性行业，能成长 ，就算不成长了，还能分红，亏损啥的基本不存在，也可以配置点。
基金太多了，不做建议了。
20200921 瞎琢磨的二哥andETF

三、随机处理 二哥，我想问问你怎么看待某森生物？现在这个价位长拿，你觉得如何，我想到了13价23价肺炎疫苗和HPV二价，但是具体估值确实不专业，还请二哥帮忙分析，谢谢。
答：其实咱们对于很多医药企业没有必要弄太清楚，也没法弄太清楚。弄清楚的目的无非想正确评估下未来的预期，其实这个预期有时并不是一个单品决定的。所以光看单品没啥太大必要。
买入的时候光想好的，比如肺炎疫苗能赚多少多少钱？完全没得啥必要。看看常规的企业增速就可以了，计划买入的时候需要清除企业在这个行业的定位，管理层什么思路，企业盈利靠什么决定的？
疫苗企业主要是靠产品盈利，已有产品是现在和短期未来的亿润保证，在研产品是未来长期的保证，管理层的人品也是长期的保证，这些都考虑清楚的情况下定个买入的计划就行了。未来盈利的预期基本跟盈利的增速差不太远，比如行业的平均增速是15%，这个公司也许是20%，未来每年基本也就是这个业绩了。买入后好好观察和思考就行了。
买入时的逻辑，持有的逻辑还有卖出的逻辑得弄清楚才好。有没有风险警戒线，如果有定个标准。
剩下就是去执行了，疫苗企业的波动较大。按买入价-20%去制定买入计划应该是稳妥的，另外疫苗企业本身是高风险的行业，比如研发失败的风险，产品临床应用时副作用太大的风险，公司经营运作的风险，生产不符合规范的风险。等等吧，有时候不是自己暴雷，也会受到牵连，这个叫行业性风险。

20200920 胆战心惊的二哥and某森生物

四、@西格AAA 二哥您好，我平常喜欢根据AH比价选股，和您一样配置了很多老虎医药，根据策略无脑买卖的哈哈，前两天还做低了十块钱的成本。二哥能否简单的安利一下某格医药的优点。另外，我看二哥的组合里面一直没有配某明康德，二哥能否顺便也稍微讲一下某明康德？
答：泰格和药明的问题，核心在于资金对于药物研发的每个阶段投入资金的分配，国外药物研发基本费用是临床占比75%，国内现在也有这个趋势。所以对于所处子行业的看法略有不同。
但是也需要辩证的看，欧美国家已经过了无数仿制药打天下的阶段，这个阶段需要大量的基础支持（药学研究），这部分业务药明更多点，未来国内的业务肯定也会走向国外的模式。这就是为啥药明在国外给予的市盈率偏低的原因。
泰格胜在未来的行业资金分配的预期上，如果还能站稳临床老大位置的话。。。。。。。
20200913 二哥and某格医药and药明

五、@蓝月弯刀，@股神二哥168 二哥，回答了几十个问题，好不容易凑够了，帮我解读一下新和成 这家公司。感谢感谢！
答：
六、@安娜普尔纳 @股神二哥168 二哥 麻烦说下左侧买君x生物的观点。
答：首先，生物药在未来可能只解决人们疾病的一个重要的手段，重要到什么程度呢？可能就是关乎生死了。看看现在销售排名前十的药里面，好几个都是生物药，说明确实能解决问题，这就是需求。
其次，需求明确的情况下，我们再来看看利润情况，每支几千块，如果研发出来，满满的全是利润啊。
第三，生意核心。生物药的核心在于技术，技术是要靠人去落实的，所以好生意，好需求，好未来 ，还得有个好技术的团队去完成他。国内除了综合性企业在搞生物药外，排在前三的就是百济，信达、君实了。其他的血脉都不是那么纯粹，这里不讨论了。
第四，风险。大家都看好，所以股价都是非常高的，所以要小心。另外大家说研发不出来的风险，这个基本没有，如果资金能支撑的话。因为目前我们国内的研发创新基 本都是在山寨，山寨的风险小了很多很多，无忧；主要的风险就是研发时间太长，超出了预期的风险，人家都弄好卖了几年了，你才弄出来卖，到时只能喝西北风了；还有个风险就是销售不给力的风险。
左侧不左侧的不懂哦，现在就是太贵了，另外你可能问为啥不买百济和信达呢？因为君实在A股上市了，其他两个都没回来，没法买啊。倒霉吹的。。。。
切记，贵了贵了，小心小心，买了准备腰斩的风险。组合中的战略性的配置还是要有一点的，目前持有2手，未来有增持计划。按腰斩准备。
20200910 严峻面对现实的二哥and某实生物

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