包赚的低估50%的芯片龙头

2020总共两个贴，上一次是推荐红相股份 ，看看推荐的时候是多少钱，现在是多少钱。

这一次又发现了一个基本面低估的模拟芯片设计公司 - 688536 思瑞浦

先对比一下同类的公司的估值，最接近的就是300661 圣邦股份

现价 总股本/流通股本 总市值/流通市值 PE
思瑞浦 260 8000万/1800万 210亿/48亿 90 信号链模拟芯片龙头
圣邦 280 1.56亿/1.5亿 440亿/430亿 200 电源管理芯片龙头（70%）+30%信号链芯片

1. 大家都是模拟芯片领域的佼佼者
2. 思瑞浦有华为入股，这个获得加分项（华为愿意入股的公司不多的）
3. 536的流通市值只有圣邦的十分之一，流通盘也是很小。年底有高送预期。净资产很高。
4. 536目前的PE只有100不到。中报摊薄的业绩是1.5/股，保守估计全年2.0-2.5/股。如果按照200PE算,就是400-500的价钱。
5. 明年保守估计，536的业绩还会继续大幅增加。估计可以3.0-4.0/股。 200PE算就是600-800.
6. 无论中美的关系最后怎样，有一点就是确定的 - 芯片目前需要大量进口，将来趋势就是肯定逐步减少，国产替代。这对于国内的芯片设计公司都是很大的市场。

结论：688536目前的价钱是低估了，明年起码400左右才合理（如果市场很乐观的话，600-800也有可能）。 低估空间有50%。260-400. 个人看法，可以长线耐心持有。