交换机

如何看国产算力-
交huan机弹性。 十倍增量来袭，有望接力光模块！

之前我们说光模块用量在IB架构以及Nvlink network架构下最多可达1:10以上的gpu对应关系。边际增量明显。而光模块是和交huan机配套的产品，交huan机的边际增长也一样明显。

A100的IB架构（140台DGX为例）配置了164台交huan机。服务器交huan机配比1:1.2

以GH200的Nvlink架构（32个GH200 pod）配置了156台交huan机。服务器交huan机配比1:5。

而之前的shυ据中心服务器交huan机配比都不足1:0.5（三层架构）

所以在AI的拉动下，核心就是黄仁勋所说的#网络定义AIshυ据中心。而网络的核心除了光模块，核心就是交huan机。

国内交huan机之前zhυ要受制于不能很好的进入北美，而今国内算力建设大幕开启，交huan机弹性有望溢出。同时光模块将再度强化。

标的：
#交huan机
Big3-中兴/紫光/锐捷
弹性品种-菲菱科思
#光模块
Big3-旭创/新易盛 /天孚
弹性品种-联特科技
交huan机从，以前1:0.5到算力服务器1:5十倍的增量[拳头]

关注交huan机相关中兴通讯 、锐捷网络 、菲菱科思、恒为科技 、博创科技 、共进Gμ份、紫光Gμ份、联特科技