6月15日观点，看好新能源的反弹，和AI的风险提示，主要是高了，怎么走再看吧

联储昨晚说了一大堆，意思是我们6月不加，不代表后面不加。说后面要加，也不代表一定加，还是老规矩，一期一期讨论过去。这通话反馈在掉期利率上，当前显示是今年还会加。真的说预期管理，没有比联储做得更好的了，老奸巨猾，长袖善舞。
最近出来的很多数据，大家比较关心的是进出口这种。昨天出来了五月份的电力数据，不管单月数据还是1-5月数据，都显示了三产在快速恢复中。即使按照最悲观的看法，去看两年增速，其实也还不错。用电数据、货物周转数据、旅客数据，这些其实都说明了经济在逐步修复，只不过速度相对慢一些，还有结构上和市场预期的不甚一致。 土拍方面，北京作为全国房地产管控最严格的城市，昨天完成三宗地块的土拍，都是溢价成交的。从高质量发展的角度看，房地产自身也要提升质量，搞宜居工程，而不是以往的多方套利大干快上。那么北京作为购买力积蓄最多的城市，会怎么搞，有示范性。可以持续跟踪。
外事方面，blk的行程最终确定为本月18日。中美关系已经螺旋下行很长一段时间，有沟通比没有沟通好。但沟通是否一定会有成果呢，不一定，主要是美方的可信度持续下降。比如一边说不强迫其他国家选边站，一边让韩日彻底站他那边，给咱下绊子。一方面说要加强管控，避免擦枪走火，一边把航空母舰派到咱们岛礁旁边来。这种做法其实和特朗普时期没啥两样，只不过特朗普会直接说，我贸易制裁你，你不得反击。而老灯团队更阴，里子想要面子还要。所以，没必要太把他们说得话当回事，更多看他们怎么做，能管控当前的分歧，就不错了。 同期来华的还有企业界代表比尔盖茨，从既往对企业家来访的案例来看，比尔接触中国的层级还是要比马斯克高一些的。且看这次他来会传递美国企业界的什么信号。至于炒AI的二级，段子已经各种飞了。
盘面昨天到了一万亿成交，久违了。赛道昨天还是比较健康的修复，随着中报窗口来临，能看到增速的赛道股，修复还会继续。尤其是在复苏预期强化后，优势行业率先复苏的逻辑也顺畅。这个方向，研究过度，所以研究能力不行，还僵化在2020年认知的，也很难赚到钱。光伏方面也有个好消息，南非希望通过和中国光伏企业合作，解决他的电力短缺问题。虽然说市场总量并不大，但开始出好消息了。
AI方向，又到了没有新的炒点，只能不断向上游挖，向周边扩散的阶段。比如光模块，已经将A股公司直接和美股对标。炒800G光芯片，炒得好像Finisar真的是武汉光谷企业似的，没有国产800G光芯片也丝毫不介意。看这种情绪，很像是最后一波疯狗浪。至于各种花式减持的症候，也很强烈了。 从行业的角度来看，后续更多要关注一些海外法令的变化，比如欧洲的AI法案等等。关于行业的版权问题，边界问题，隐私问题等等，这些周边秩序，会圈定AI的发展空间发展边界。
市场免不了博弈和轮动，但底部区间，尤其是低位有预期的筹码，不要被震走了。