谁是国产英伟达

$寒武纪-U(sh688256)$全球科技巨头,GPU王者——我们复盘了近10年内英伟达 股价走势，认为英伟达正在开启新一轮成长周期，我们认为此次AI浪潮不同于元宇宙阶段，大模型已经产生相关落地应用，相关大模型的火热势必对算力产生超高需求，英伟达作为全球算力龙头深度受益。

为什么是英伟达: 英伟达作为全球AI算力龙头，以CU­DA架构开启软硬件生态，形成护城河。 CU­DA的本质是“软件定义硬件”，实现“软件调用硬件”。英伟达今年发布多款AI产品，助力全球AI生态，我们判断英伟达正以AI产品开启第二波成长曲线。

AI硬件自主可控势在必行: 如果说产品是AI赋能、企业开启第二轮业绩增长曲线的“流量入口”，那么算力即是大厂开启算力争夺战的“入场券”。近年来，美国连续发动对我国高科技行业制裁，旨意对我国高科技企业进行制裁，因此我们再次重申观点，短期算卡为王，长期自主可控！

投资建议: 关注三条投资主线：

1) AI芯片厂商，相关受益标的为: 寒武纪 、海光信息 、景嘉微 、龙芯中科 等；

2)AI服务器厂商，相关受益标的为:  中科曙光 、神州数码 、拓维信息 、工业富联 、浪潮信息 等；

3)AI云厂商，相关受益标的为: 首都在线 、鸿博股份 、青云科技 、优刻得 、光环新网