本轮行情复盘详解

上周五市场小阳线，周一市场大阳线，明明一切都好好地，为啥周三盘前要发文看空呢？

一切繁华只浮于表面，危险却早有迹象！

1、周末两个消息突然袭击。

    （1）人民银行换帅，市场对这个消息的解读显然是利好，预期要对汇率进行干预，防止人民币继续贬值，随后汇率涨了3天，正是这种逻辑的演绎，但趋势一旦形成，惯性也能带着他继续前进，在当前复杂的经济环境下，资本流出的压力很大，指望汇率立马拐头只能是一厢情愿。

    （2）美国财政部长计划本周访华，市场对这个消息的解读显然也是利好，预期中美关系会得到改善，关注国际局势的应该了解，目前中美斗争进入深水区，相互之间的军事博弈也在升级，包括解放军不断给美军画出红线，所以指望中美关系改善也只能是预期而已。

      正是周末出的这两个消息推动市场周一高开大涨，如果明白这两个信息的真实背景，那对市场的认知自然高人一筹。

2、关于锗镓限制政策对市场的影响。

      周一盘后商务部、海关总署：决定对镓、锗相关物项实施出口管制，这是对上周荷兰政府对中国半导体设备限制升级以及美日接下来要扩大对中国半导体限制的反制措施。

      当晚也对政策做了解读“管制就意味着许可证，许可证就意味着批文，批文就意味着配额，配额就意味着涨价”，复盘2010年的稀土行情就更能够理解背后的逻辑了。

      虽然这个限制条例对于相关投资标的是利好，但是对于市场却是实打实的利空，因为中美对抗升级了。

3、市场结构的变化。

     首先市场大的结构本就属于下跌周期，所以对于小结构上的反弹要格外谨慎！

      难点在于时机的把握。

      周一旅游酒店和金融板块领涨，两者都是超跌属性，其实已经说明市场只是反弹，而有持续性的行情往往是成长风格的板块不断上攻。

4、两个非常重要的盘面细节。

    （1）周二下午13：50中船系板块快速跳水，盘中中船科技 跌去8.28%，要知道船舶板块可是整个市场投资逻辑最强的板块，在手订单排到2018年。

      为什么盘中突然跳水？

      因为市场有非常先进的资金，他们的警觉性非常高，很快就意识到中美对抗升级的后果，那就是海外客户可能撤销订单，结合板块本身相对高位，所以这部分资金快速出逃。

    （2）周二盘后，有媒体报道美国半导体公司AXT已经开始申请许可证，以继续从中国进口锗镓基板产品，而盘中可能就已经有先进的资金得到了这个消息。

      相比之前的反制措施，中国这次真的出实招了，西方要重建相关产业链根本不现实，就算花巨资搞出来了，成本也会是中国的好几倍，等他建起来中国不限制相关产品了，还是死，所以根本无解，为了得到相关产品，只有一条路，涨价。

      综上所有信息就是为什么要在周三盘前发出“减仓吧各位老师”的原因。

      投机不是简单的看K线，背后是对市场的理解，对信息的加工提取，是对预期差的挖掘，因为预期差才是第一生产力。

转自公xx"风云交易室"
$浙江世宝(sz002703)$
$拓维信息(sz002261)$
$云南锗业(sz002428)$